Финансовият модел е математическо представяне на финансовите операции и финансовите отчети на дадена компания. Използва се за прогнозиране на бъдещите финансови резултати на компанията, като прави подходящи предположения за това как ще се представи дружеството през следващите финансови години. Освен това е инструмент за управление на риска за анализ на различни финансови и икономически сценарии, а също така предоставя оценки на активи. Тези модели включват изчисления, анализират ги и след това дават препоръки въз основа на събраната информация. Финансовият модел обикновено включва проектиране на финансовите отчети като отчета за приходите и разходите, баланса и отчета за паричните потоци с помощта на графици за изграждане като график на амортизация, амортизационен план, управление на оборотни средства, график на дълга и др. Той обхваща политиките на компанията и ограничения, наложени от кредиторите, които биха повлияли на финансовото състояние.

Дефиниция на инвестиционното финансиране на финансовото моделиране.

Процесът, при който една фирма изгражда финансово представителство на някои или всички аспекти на фирмата или дадена сигурност. Моделът обикновено се характеризира с извършване на изчисления и дава препоръки въз основа на тази информация. Моделът може също така да обобщи конкретни събития за крайния потребител и да даде насока относно възможните действия или алтернативи

Защо се подготвят финансови модели?

Финансовите модели помагат при извършване на исторически анализ на компания, проектиране на финансовите резултати на компанията, използвани в различни области като Проектни финанси, Недвижими имоти, Лични финанси, Нестопански организации, Банки, Нефтени и газови проекти, Финансови институции, Правителство, Инвестиционно банкиране, Капиталови изследвания и др.

Тези професионални модели се използват предимно от финансовия анализатор и са конструирани за много цели, като оценка на компания / ценна книга, определяне на ползите / недостатъците на поглъщане или сливане, преценяване на първоначална публична оферта (IPO), прогнозиране на бъдещи суровини нужди от корпорация и т.н.

Видове финансови модели

Има различни видове финансови модели, които се използват според целта и необходимостта от това. Различните финансови модели решават различни проблеми. Докато по-голямата част от финансовите модели се концентрират върху оценката, някои от тях са създадени за изчисляване и прогнозиране на риска, представянето на портфейла или икономическите тенденции в дадена индустрия или регион. По-долу са различните видове финансови модели:

1) Модел на дисконтиран паричен поток

Сред различните видове финансов модел най-важен е моделът DCF. Той се основава на теорията, че стойността на бизнеса е сумата от очакваните му бъдещи свободни парични потоци, дисконтирани с подходяща скорост. С прости думи, това е метод за оценка, който използва прогнозирания свободен паричен поток и ги отстъпва, за да достигне настояща стойност, която помага при оценяването на потенциала на инвестицията. Инвеститорите използват този метод, за да оценят абсолютната стойност на дадена компания. Ако искате да научите повече за финансовото моделиране тук

2) Сравнителен модел на фирмен анализ

Наричан още като "Сравним" или "Компс", той е един от основните анализи на оценката на компанията, който се използва в индустриалното банкиране. При този метод ние извършваме партньорски анализ на групата, при който сравняваме финансовите показатели на една компания с подобни фирми в индустрията. Той се основава на предположение, че подобни компании биха имали подобни кратни оценки, като EV / EBITDA. Процесът ще включва подбор на групата от партньорски компании, съставяне на статистически данни за разглежданата компания, изчисляване на кратните оценки и след това съпоставяне с групата на връстниците.

3) Модел на сумата на частите

Той се нарича също анализ на разбивката. Това моделиране включва оценка на дадена компания чрез определяне на стойността на нейните подразделения, ако те са били разбити и обособени или са придобити от друга компания.

4) Модел на отдаване под наем (LBO)

Във видовете финансов модел е включен LBO Model. Тя включва придобиване на друга компания, използваща значителна сума заети средства, за да покрие цената на придобиване. Този вид модел се използва главно за финансиране на заемни средства в инвестиционни банки с големи размери и спонсори, като например частните дружества, които искат да придобият компании с цел да ги продадат в бъдеще с печалба. Следователно това помага да се определи дали спонсорът може да си позволи да отдели огромния къс пари и все пак да получи адекватна възвръщаемост на своята инвестиция.

5) Модел за сливане и придобиване (M&A)

Тип финансов модел на сливания и придобивания включва анализ на натрупването и разводняването. Цялата цел на моделирането на сливания е да се покаже на клиентите въздействието на придобиване върху EPS на приобретателя и как новият EPS се сравнява със статуквото. С прости думи бихме могли да кажем, че в сценария на новия EPS, който е по-висок, транзакцията ще бъде наречена „аккретивна“, докато обратното ще се нарече „разреждаща“.

6) Модел на опционно ценообразуване

Както е дефинирано „Опциите са договори за деривати, които дават на притежателя правото, но не и задължението, да купува или продава базовия инструмент на определена цена на или преди определена бъдеща дата“. Опционните търговци са склонни да използват различни модели опционни цени, за да зададат текуща теоретична стойност. Моделите с опционални цени използват определени фиксирани познания в настоящето (фактори като основна цена, стачка и дни до изтичане), а също и прогнози (или предположения) за фактори като предполагаема нестабилност, за да изчислят теоретичната стойност за конкретен вариант в определен момент от време. Променливите ще се колебаят през живота на опцията и теоретичната стойност на позицията на опцията ще се адаптира, за да отразява тези промени.

Ако искате да научите финансово моделиране като професионален анализатор, тогава можете да се възползвате от нашите курсове по финансово моделиране тук

Препоръчителни статии

  1. Най-ценната стъпка за работа по финансиране на проекти
  2. Какво представлява безплатният паричен поток към фирмата за вашия бизнес
  3. Значение на дисконтирания паричен поток

Категория:

Excel Съвети