Формула на коефициента на рентабилност (Съдържание)
- Съотношение на рентабилност Формула
- Примери формула на коефициент на рентабилност (с шаблон на Excel)
Съотношение на рентабилност Формула
Рентабилността, както подсказва името му, е мярка за печалба, която бизнесът генерира. Така че коефициентите на рентабилност са основно финансов инструмент, който ни помага да измерим способността на бизнеса да създава печалба, като се има предвид нивото на разходите, които правят. Тези съотношения вземат предвид различните елементи на отчета за доходите и баланса, за да се анализира как е реализиран бизнесът. По-високата стойност на тези съотношения в сравнение с конкуренцията и пазара, по-добри резултати на бизнеса.
Съществуват различни видове коефициенти на рентабилност. Нека вижте всички тези съотношения едно по едно:
- Коефициенти на маржа на печалбата: Тези съотношения сравняват различни печалби на бизнеса (брутна печалба, оперативна печалба, нетна печалба и др.) С продажбите му.
Gross Profit Margin = (Gross Profit / Sales) * 100
Брутна печалба = Продажби - COGS
Operating Profit Margin = (Operating Profit / Sales) * 100
Оперативна печалба = Печалба преди лихви и данъци (EBIT) = Продажби - COGS - Оперативни разходи
Net Profit Margin = (Net Income / Sales)* 100
- Възвръщаемост на активите: Това съотношение основно ни казва, че каква е възвръщаемостта, която бизнесът генерира, като дава нивото на активите, които бизнесът има.
Return on Assets = (Net income / Assets)* 100
- Възвръщаемост на собствения капитал: Това съотношение измерва нивото на възвръщаемост, което бизнесът произвежда за всеки долар, който инвеститор е вложил в него. Така че в основата си той сравнява дохода с капитала, който инвестираха инвеститорите.
Return on Equity = Net Income / Shareholder's Equity
Примери формула на коефициент на рентабилност (с шаблон на Excel)
Нека вземем пример, за да разберем по-добре формулата за изчисляване на коефициента на рентабилност.
Можете да изтеглите този шаблон на коефициента на рентабилност формула Excel тук - Шаблон за рентабилност Формула Excel шаблонСъотношение на рентабилност Формула - Пример №1
Фирма ABC Inc. има следните позиции в своя баланс. Изчислете формулата на коефициента на рентабилност за същата.
Сега нека изчислим коефициента на рентабилност, използвайки формула.
1. Марж на брутната печалба:
Маржът на брутната печалба се изчислява по формулата, дадена по-долу
Марж на брутната печалба = (брутна печалба / продажби) * 100
- Марж на брутната печалба = ($ 400 / $ 1000) * 100
- Марж на брутната печалба = 40%
2. Оперативен марж на печалбата:
Маржът на оперативната печалба се изчислява по формулата, дадена по-долу
Оперативна печалба = (Оперативна печалба / продажби) * 100
- Оперативна печалба = ($ 200 / $ 1000) * 100
- Оперативна печалба = 20%
3. Нетна печалба:
Нетната печалба се изчислява по формулата, дадена по-долу
Нетна печалба = (Нетни приходи / продажби) * 100
- Нетна печалба = ($ 140 / $ 1000) * 100
- Нетна печалба = 14%
4. Възвръщаемост на активите
Възвръщаемостта на активите се изчислява по формулата, дадена по-долу
Възвръщаемост на активите = (нетен доход / активи) * 100
- Възвръщаемост на активи = ($ 140 / $ 1000) * 100
- Възвръщаемост на активите = 14%
5. Възвръщаемост на собствения капитал:
Възвръщаемостта на собствения капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу
Възвръщаемост на собствения капитал = нетен доход / собствен капитал
- Възвръщаемост на капитала = $ 140 / $ 700
- Възвръщаемост на капитала = 20%
Съотношение на рентабилност Формула - Пример №2
Нека разгледаме този отраслов пример, за да разберем по-добре формулата на коефициента на рентабилност. Взех за пример Tata Motors:
Отчет за доходите:
Баланса:
Капиталов капитал:
Източник: https://in.finance.yahoo.com/quote/TTM/financials?p=TTM
С помощта на баланса и отчета за доходите разполагаме със следната информация за 2018 г.:
Сега нека изчислим коефициента на рентабилност, използвайки формула.
1. Марж на брутната печалба:
Маржът на брутната печалба се изчислява по формулата, дадена по-долу
Марж на брутната печалба = (брутна печалба / продажби) * 100
- Марж на брутната печалба = ($ 1, 259, 786, 700 / 2, 942, 425, 700) * 100
- Марж на брутната печалба = 42.81%
2. Оперативен марж на печалбата:
Маржът на оперативната печалба се изчислява по формулата, дадена по-долу
Оперативна печалба = (Оперативна печалба / продажби) * 100
- Оперативна печалба = ($ 117, 875, 100 / $ 2, 942, 425, 700) * 100
- Оперативна печалба = 4.01%
3. Нетна печалба:
Нетната печалба се изчислява по формулата, дадена по-долу
Нетна печалба = (Нетни приходи / продажби) * 100
- Нетна печалба = ($ 90, 913, 600 / 2, 942, 425, 700) * 100
- Нетна печалба = 3.09%
4. Възвръщаемост на активите
Възвръщаемостта на активите се изчислява по формулата, дадена по-долу
Възвръщаемост на активите = (нетен доход / активи) * 100
- Възвръщаемост на активите = ($ 90, 913, 600 / 3, 313, 505, 100) * 100
- Възвръщаемост на активи = 2, 74%
5. Възвръщаемост на собствения капитал:
Възвръщаемостта на собствения капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу
Възвръщаемост на собствения капитал = нетен доход / собствен капитал
- Възвръщаемост на собствения капитал = 90 913 600 долара / 954 279 100 долара
- Възвръщаемост на собствения капитал = 9.53%
Неща, които трябва да запомните
- Не можем да разчитаме само на брутните печалби и това няма да ни разкаже истинската история. Тъй като брутният марж не включва оперативните разходи, понякога това може да бъде подвеждащо. Например, бизнесът може да има добри брутни маржове, но поради високите оперативни разходи, маржът на нетната печалба не е толкова добър.
- Въпреки че формулата на коефициентите на рентабилност ни помага да анализираме бизнес резултатите, тези съотношения са универсално сравними. Компаниите, работещи в различни отрасли, имат различен начин на работа и различни разходи. Например, маржът на нетната печалба на IBM не може да се сравнява със Starbucks.
- По същия начин, намаляването на маржа на нетната печалба не винаги е лошо за бизнес, който е в растящ етап. Понякога бизнесът пропуска печалбите и маржа си и дава огромни отстъпки на клиентите, за да увеличи присъствието си в индустрията и клиентите.
- Бизнесът може да надуе изкуствено възвръщаемостта на номера на активите, като намали активите си в баланса. Един от начините за това е чрез избор на различен метод на амортизация в сравнение с конкуренцията. Например, ако компания A използва праволинеен метод за амортизация и B използва метод за двойно намаляване, B ще има по-висока ROA в началото и по-ниска в края в сравнение с A
- Понякога компаниите имат сезонни продажби и доходите могат да варират съответно. Затова винаги е препоръчително да се сравняват коефициентите на рентабилност на една компания с нейните резултати в сравнение със същия период на миналата година
Съответствие и използване Формула на коефициент на рентабилност
Формулата на коефициентите на рентабилност е един от основните инструменти за финансов анализ. Всички искат да отглеждат трудно спечелените си пари и няма да обичат да инвестират в предприятия, които не са стабилни. Коефициентите на рентабилност за тях са финансови показатели, за да се прецени способността на бизнеса да печели и да се счита за достойна инвестиция.
Инвеститори, мениджъри на портфейли и дори хора, които не са добре запознати с финансови познания, могат да използват този инструмент, за да вземат информирано решение за резултатите на компаниите, в които искат да инвестират. На същата линия, ръководството на компанията също може да взема решения, свързани с бизнеса, като разширяване, диверсификация и т.н., така че да могат да подобрят своята рентабилност.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за формулата на коефициента на рентабилност. Тук обсъждаме Как да изчислим коефициента на рентабилност, заедно с практически примери и шаблон за Excel за изтегляне. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -
- Как да изчислим амортизацията?
- Калкулатор за формула на CAPM
- Примери за EOQ формула
- Период на изплащане