Какво представлява вертикалният анализ на отчета за доходите?

Терминът „вертикален анализ на отчета за доходите“ се отнася до пропорционалния анализ на финансовия отчет, в който всяка договорена позиция в отчета за доходите е представена като процент от общите продажби. С други думи, той показва относителния размер на всяка договорена позиция в отчета за приходите и разходите на съответната компания. Известен е също като отчет за доходите в общ размер. Използва се от много финансови мениджъри, защото

  • Той изразява разходните сметки като процент, като по този начин елиминира основния ефект от мащаба на работа. Така че е полезно при сравняване на ефективността на компаниите с различен мащаб на операциите.
  • Той помага да се оцени тенденцията за ефективност на една компания за периоди.
  • Тъй като показва относителната част на сметките, е полезно да се идентифицират разходните центрове, които стават свидетели на внезапен скок, за да окажат отрицателно въздействие върху рентабилността на една компания.

формула

Формулата за вертикален анализ на отчета за приходите и разходите може да бъде получена чрез разделяне на която и да е позиция в отчета за приходите и разходите на общите продажби и да се изрази в проценти. Математически той е представен като

Vertical Analysis of Income Statement = Income Statement Item / Total Sales * 100

Примери за вертикален анализ на отчета за доходите (с шаблон на Excel)

Нека вземем пример, за да разберем изчислението по-добре.

Можете да изтеглите този вертикален анализ на отчета за доходите Excel шаблон тук - вертикален анализ на отчета за приходите Excel шаблон

Пример №1

Нека вземем за пример компания на име DFG Ltd., която се занимава с производството на прецизни компоненти за различни OEM производители от първи ред. Съгласно последния годишен отчет на компанията е налична следната информация:

Решение:

Вертикалният анализ на отчетите за приходите за 2018 г. се изчислява като

Вертикален анализ на отчета за доходите = позиция на отчета за доходите / общи продажби * 100

по същия начин, изчислете за 2017 г.

В горната таблица може да се види, че брутният марж на печалбата остава доста стабилен през последните две години, докато оперативният марж е наблюдавал леко подобрение през 2018 г. поради намаляване на разходите за ПГ и АГ. Нетният марж на дохода също се подобри в съответствие с маржа на оперативния доход.

Пример №2

Нека вземем за пример последния годишен отчет на Apple Inc. за 2018 година. От годишния отчет е достъпен следният извадка от отчет за доходите за последните три години:

Решение:

Вертикалният анализ на отчетите за приходите за 2018 г. се изчислява като

Вертикален анализ на отчета за доходите = позиция на отчета за доходите / общи продажби * 100

по същия начин, изчислете за годините 2017 и 2016

В горната таблица се вижда, че брутният марж на печалбата, маржът на оперативния доход и маржът на нетния доход на Apple Inc. са останали доста стабилни през последните три години. Такъв стабилен марж е показателен за силата на бизнеса на компанията, тъй като изисква безупречно управление за управление на разходните сметки, въпреки различни оперативни предизвикателства.

Връзка към източника: Баланс на Apple Inc.

Предимство и недостатъци на вертикалния анализ на отчета за приходите

Предимства

Някои от предимствата са:

  • Той помага за определяне на ефекта на всяка позиция в отчета за доходите върху рентабилността на компанията на всяко ниво, като брутен марж, оперативен марж на дохода и др. В случай, че има рязко увеличение на относителния размер на някое от позиции, тогава промяната може да бъде уловена лесно чрез вертикалния анализ на отчета за доходите.
  • Тъй като тази техника представя всички полета като процент, тя опростява задачата да сравнява финансовите резултати на дадено предприятие с неговата колега от връстници, независимо от техния мащаб на работа.

Недостатъци

Някои от недостатъците са:

  • Няма одобрен стандартен показател, който може да се използва за преценка на съотношението на всяка договорена покупка самостоятелно. Могат ли експертите да избегнат използването на вертикален анализ на отчета за доходите?
  • Тази техника може да доведе до заблуждаващи заключения в случай, че има липса на последователност в нейния метод на приготвяне. Например, компания с нетни продажби като база не може да се сравни с компания с брутни продажби като база.

Ограничения

Някои от ограниченията са:

  • Тъй като процентните стойности се анализират на мястото на действителните финансови данни, сравнително по-лесно е да се измъкнем от прозореца на финансовите отчети.
  • Тази техника не е много полезна за бизнеса, който по своята същност е повлиян от сезонните колебания.

заключение

Така че може да се заключи, че вертикалният анализ на отчета за доходите помага при различни финансови оценки, които включват преди всичко анализ на тенденциите и партньорско сравнение. Тази техника е един от най-лесните методи за анализ на финансовите отчети. Въпреки това, като се има предвид липсата на стандартен показател, този метод намира ограничена употреба при вземането на решения на повечето компании.

Препоръчителни статии

Това е ръководство за вертикален анализ на отчета за приходите. Тук обсъдихме изчислението за вертикален анализ на доходите с практически примери. Ние също така предлагаме изтеглящ шаблон за excel за изтегляне. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -

  1. Пример за отчета за доходите
  2. Пример за вертикално сливане
  3. Цел на отчета за доходите
  4. Пример за вертикална интеграция

Категория:

Развитие на предприемачеството