Безплатна формула на паричния поток (Съдържание)
- Безплатна формула на паричния поток
- Безплатен калкулатор на формула на паричния поток
- Безплатна формула на паричния поток в Excel (с шаблон на Excel)
Безплатна формула на паричния поток
Свободният паричен поток може да се дефинира като паричен поток, достъпен за фирмата нетно от всякакви средства, инвестирани в капиталови разходи и оборотни средства за годината.
Ето формулата за безплатен паричен поток -
Примери за формула на безплатен паричен поток
Да вземем пример, за да разберете безплатния паричен поток за компания: -
Можете да изтеглите този шаблон за формула на безплатен паричен поток тук - Безплатен шаблон за формула на паричния потокПример №1
Компания A, която има оперативен паричен поток от $ 50000 и капиталови разходи за годината е $ 30000. Нетният оборотен капитал за годината е 5000 долара.
Следователно,
Безплатният паричен поток на разположение на фирмата за календарната година е: -
- Безплатен паричен поток = Оперативен паричен поток - капиталови разходи - нетен оборотен капитал
- Безплатен паричен поток = 50000 - 30000 - 5000 долара
- Безплатен паричен поток = $ 15000
Следователно безплатният паричен поток за годината е 15000 долара
Пример №2
Като пример за Schlumberger, който има оперативен паричен поток от 300 милиона долара. Капиталовите разходи за годината са 50 милиона долара, а нетният оборотен капитал е 125 милиона долара за годината.
Следователно,
Безплатният паричен поток на разположение на фирмата за календарната година е: -
- Безплатен паричен поток = Оперативен паричен поток - капиталови разходи - нетен оборотен капитал
- Безплатен паричен поток = 300 милиона долара - 50 милиона долара - 125 милиона долара
- Безплатен паричен поток = 125 милиона долара
Следователно безплатният паричен поток за годината е 125 милиона долара
Пример №3
Като пример за Exxon Mobil, който има оперативен паричен поток от 550 милиона долара. Капиталовите разходи за годината са 100 милиона долара, а нетният оборотен капитал е 175 милиона долара за годината.
Следователно,
Безплатният паричен поток на разположение на фирмата за календарната година е: -
- Безплатен паричен поток = Оперативен паричен поток - капиталови разходи - нетен оборотен капитал
- Безплатен паричен поток = 550 милиона долара - 100 милиона долара - 175 милиона долара
- Безплатен паричен поток = 275 милиона долара
Следователно безплатният паричен поток за годината е 275 милиона долара
Обяснение на формулата за безплатен паричен поток
Свободният паричен поток може да се дефинира като паричен поток, достъпен за фирмата нетно от всякакви средства, инвестирани в капиталови разходи и оборотни средства за годината.
Формулата за безплатен паричен поток е
FCF = Оперативен паричен поток - капиталови разходи - нетен оборотен капитал
- Оперативен паричен поток
Може да се определи по два начина: -
Оперативен паричен поток = EBIT (1-t) + Амортизация и непарични разходи
Или
Оперативен паричен поток = Нетни приходи + Лихви (1-t) + Амортизация и непарични разходи
Където EBIT е печалба преди лихви и данъци.
- Нет оборотен капитал
Нет оборотен капитал = Оборотен капитал Текуща година - Оборотен капитал предходна година
Оборотен капитал през всяка година = Вземане на задължения + Опис - Дължима сметка
- Капиталови разходи
Капиталовите разходи могат да бъдат определени или от баланса или отчета за паричните потоци или и двете.
Capex за година = PPE текуща година - PPE предходна година + Амортизация и амортизация
Където ЛПС означава „Имоти, машини и съоръжения“
Значение и използване на формулата за безплатен паричен поток
Безплатният паричен поток се използва главно от инвеститорите за оценка на здравето на всяка компания. Той може да даде задълбочен поглед върху финансовите операции на фирмата и дали е налице достатъчен паричен поток за финансиране на бъдеща експанзия. Безплатният паричен поток също така показва на инвеститорите, че има достатъчно паричен поток на разположение с компанията, за да намали дълга си или да финансира бъдеща експанзия или да даде дивиденти на инвеститори или акции за обратно изкупуване и т.н.
Ако безплатният паричен поток е отрицателен за няколко години, това показва, че компанията не е в състояние да използва правилно капиталовите си разходи. Като алтернатива това може също да означава, че оборотният капитал не се управлява правилно, което се отразява на продажбите, а оттам и на долния ред. Той може също така да даде представа за тенденциите, като например дали вземанията и дължимите задължения се управляват ефективно.
Безплатният паричен поток също е важна техника, която се използва за оценка на цяла компания. Методът на дисконтираните парични потоци използва безплатен паричен поток за определен брой години или 5, 10 или така нататък и след това отстъпва на тези парични потоци, използвайки средно претеглената стойност на капитала, за да достигне определена оценка за компанията. Има два вида безплатни парични потоци. Единият е безплатният паричен поток към фирмата, а другият е безплатен паричен поток към собствения капитал. Както показва името, Свободният паричен поток към фирмата обозначава паричния поток, достъпен за цялата фирма, която включва акционери, както и притежатели на дългове. Безплатен паричен поток към собствения капитал означава паричният поток, достъпен за акционерите, само след изваждане на плащанията по дълга към притежателите на дългове.
Безплатният паричен поток се използва и от инвеститорите като прокси за цените на акциите. Основният принцип, който стои в основата на това, е дали компанията е в състояние да генерира достатъчно пари за своите операции. Следователно, ако някоя конкретна компания има високи или подобрява парични потоци през годините, но запасите й са достатъчно подценени или ако има несъответствие, тогава компанията си струва да инвестира, тъй като пазарът не е взел предвид доброто представяне на компанията.
Безплатен калкулатор на формула на паричния поток
Можете да използвате следния калкулатор на формула за безплатен паричен поток
| Оперативен паричен поток | |
| Капиталови разходи | |
| Оборотен капитал | |
| Формула за безплатен паричен поток = | |
| Формула за безплатен паричен поток = | Оперативен паричен поток - капиталови разходи - оборотен капитал |
| = | 0 - 0– 0 |
| = | 0 |
Безплатна формула на паричния поток в Excel (С шаблон на excel)
Тук ще направим примера на формулата за безплатен паричен поток в Excel. Много е лесно и просто. Трябва да предоставите трите входа, т.е. Оперативен паричен поток, капиталови разходи и нетен оборотен капитал
Можете лесно да изчислите безплатния паричен поток, като използвате формула в предоставения шаблон.
заключение
Безплатен паричен поток показва дали компанията генерира достатъчно пари за финансиране на своите операции. Също така сигнализира, че компанията разполага с парите, за да намали дълга си или да финансира бъдеща експанзия или да изплати дивиденти на своите инвеститори. Безплатният паричен поток се изчислява, като се отчита нетният доход и се прибавят обратно всички непарични разходи и приспадане на капиталовите разходи и всички промени в оборотния капитал през тази година. Безплатният паричен поток се използва по различни начини предимно от инвеститорите, за да добият представа за здравето на дадена компания, а също и да оценят компанията като цяло. По-високите парични потоци, които не са отразени в цените на акциите на дадена компания, отразяват, че пазарът не е взел предвид доброто представяне на компанията и компанията е добър залог за инвестиране.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за Формулата за безплатен паричен поток, тук обсъждаме нейната употреба заедно с практически примери. Ние също така ви предоставяме безплатен калкулатор на парични потоци, заедно с изтеглящ се шаблон Excel.
- Ръководство за формула на нетния оборотен капитал
- Калкулатор на формулата за възвръщаемост на средните активи
- Формула за претеглена средна
- Календарна година срещу фискална година
- Изчисляване на формула за премия за риск