Формула на коефициента на задържане (Съдържание)
- Формула на съотношение на задържане
- Калкулатор за съотношение на задържане
- Формула на съотношение на задържане в Excel (с шаблон на Excel)
Формула на съотношение на задържане
Акционерите на акции инвестират в компанията, която може да се изплати чрез дивиденти и капиталови печалби. Докато анализирате една компания, винаги е добре да разгледате колко компания изплаща дивидент на своите инвеститори и колко запазва за използването си. Дивидентът дава незабавни парични средства на инвеститора, докато парите, които се съхраняват от компанията, ще бъдат реинвестирани в бизнеса, което ще получи по-голяма възвръщаемост в дългосрочен план. Да разбереш това съотношение на задържане помага много.
Определение на съотношението на задържане и формула
Коефициентът на задържане, наричан също коефициент на възстановяване, е важен финансов параметър, който измерва броя на печалбите или печалбите, които се добавят към неразпределената печалба (резерви) в края на финансовата година. С прости думи, процентът на задържане е процентът на нетните печалби, които се задържат от компанията и не се разпределят като дивиденти на инвеститорите в края на финансовата година.
Степента на задържане се изчислява чрез изваждане на разпределените дивиденти (включително данък за разпределение на дивидент) от дружеството през периода от нетната печалба и разделянето на разликата с нетната печалба за периода.
Числителят на горното уравнение изчислява печалбите, запазени през годината, тъй като всички печалби, генерирани от компанията, които не са разпределени като дивиденти на инвеститорите през периода, се съхраняват от компанията. Би могло да се опрости горната формула чрез пренаписване на числителя като печалба, задържана през годината, разделена на нетен доход.
Коефициентът на задържане може да се изчисли и ако знаем коефициента на изплащане на дивидент.
Примери на формула за съотношение на задържане
Компанията ABC спечели 200 000 долара нетна печалба през финансовата година и реши да даде дивиденти от 40 000 долара на своите акционери.
Можете да изтеглите този шаблон за съотношение на задържане тук - шаблон за съхранение на съотношениеСледните изчисления показват как да се изчисли съотношението на задържане или съотношението плуг.
- Съотношение на задържане = (нетен доход - разпределен дивидент) / (нетен доход)
- Съотношение на задържане = (200 000 - 40 000 долара) / 200 000 долара
- Съотношение на задържане = 80%
Или,
- Коефициент на изплащане на дивидент = 40 000/200 000
- Коефициент на изплащане на дивидент = 20%
- Съотношение на задържане = 1 - Коефициент на изплащане на дивидент
- Съотношение на задържане = 1 - 20%
- Съотношение на задържане = 80%
Както можете да видите, процентът на задържане на ABC на компанията е 80 процента. С други думи, ABC държи 80 процента от печалбата си в компанията и само 20% от печалбата от нетната печалба се разпределя на акционерите като дивиденти. 80% от нетната печалба се задържа в бизнеса показва, че бизнесът е във фаза на растеж и е необходим повече капитал за бъдещ растеж. Въпреки че едно съотношение не е достатъчно, за да стигнете до извода, анализаторът или инвеститорът трябва да разгледа други параметри, за да получи достъп до растежа.
Компанията XYZ има чиста печалба от 100 000 през финансовата 2019 г. и ръководството реши да разпредели дивидент в размер на 60 000 (включително данък за разпределение на дивидент) на своите акционери.
Тогава съотношението на задържане на XYZ на компанията или коефициентът на плуг може да се изчисли по формула, както е посочено по-долу -
| Чиста печалба | 100000 |
| Разпределен дивидент | 60000 |
- Коефициент на изплащане на дивидент = 60 000/100 000
- Коефициент на изплащане на дивидент = 60%
- Съотношение на задържане = 1 - 60%
- Съотношение на задържане = 40%
Същото може да бъде изчислено чрез поставяне на директни стойности във формулата
- Съотношение на задържане = (нетен доход - разпределен дивидент) / (нетен доход)
- Съотношение на задържане = ($ 100 000 - $ 60 000) / 100 000 $
- Съотношение на задържане = 40%
Компанията XYZ запазва 40% от общата печалба и разпределя 60% от печалбата, това може да се разглежда като сигнал за бавен растеж в бизнеса на компанията или компанията не се нуждае от повече пари за бъдещия си растеж.
Обяснение на формулата за съотношение на задържане
Тъй като компаниите трябва да запазят част или пълна част от нетните си печалби, за да продължат дейността си и да растат, инвеститорите приемат това съотношение, за да помогнат да прогнозират къде ще бъдат компаниите в близко бъдеще. Зрелите компании ще започнат да дават дивидент, разрастващите се компании ще се опитат да запазят колкото се може повече печалба, за да подхранват бъдещия растеж на компанията.
Повечето от технологичните компании рядко са давали дивиденти, защото тези компании искат да реинвестират в бизнеса си и да продължат да се развиват с добри темпове. Точно обратното е валидно за утвърдени компании като General Electric. General Electric дава дивиденти всяка година на своите акционери.
По-високите коефициенти на задържане не винаги се считат за добри от гледна точка на инвеститорите, защото това означава, че компанията не дава много дивиденти. Това също може да означава, че цената на акциите непрекъснато се поскъпва поради перспективите за растеж на компанията. Това съотношение помага да се разбере разликата между запасите от печалби и запасите за растеж.
Интерпретация на формулата за съотношение на задържане
Това е една от важните финансови показатели, защото показва колко компания реинвестира в свои собствени операции. Без постоянен темп на реинвестиране растежът на компанията ще бъде изцяло зависим от финансирането от кредитори и инвеститори. Компанията в нарастваща следа запазва максимум като задържана печалба, за да стимулира бъдещия растеж. Така че, процентът на задържане на такива компании е по-висок, понякога може да се докосне до 100%. От друга страна, компаниите в зряла фаза не се нуждаят от много пари за растеж, така че те разпределят пари на инвеститорите като дивиденти и задържат по-малко от печалбата. Това може да се докосне като 100% от печалбата, разпределена като дивидент.
Коефициентът на задържане също показва отношението на ръководството за връщане на инвеститорите. Коефициентът на по-малко задържания е също индикация за по-малко възможности за реинвестиране в същия бизнес.
С прости думи, коефициентът на задържане е точно противоположен на коефициента на изплащане на дивидент, защото показва колко пари от печалбата компанията решава да запази в собствената си банкова сметка; като има предвид, че коефициентът на изплащане на дивидент показва процента на печалбата, който дружеството решава да разпредели на своите акционери. Коефициентът на изплащане на дивидент намалява неразпределената печалба, докато коефициентът на възстановяване или съхранението увеличава неразпределената печалба.
Бъдещият потенциал за растеж и коефициентът на задържане са толкова пряко свързани, че бъдещият темп на растеж може да се изчисли като продукт на възвръщаемост на собствения капитал и коефициент на задържане на компанията.
Калкулатор на формула на задържане на съотношението
Можете да използвате следния калкулатор за съотношение на задържане
| Неразпределена печалба | |
| Нетни доходи | |
| Формула на съотношение на задържане | |
| Формула на съотношение на задържане | = |
|
|
Формула на съотношение на задържане в Excel (с шаблон на Excel)
Тук ще направим същия пример с формулата Retention Retio в Excel. Много е лесно и просто. Трябва да предоставите двата входа, т.е. разпределените нетни приходи и дивиденти
Можете лесно да изчислите съотношението на задържане, използвайки формула в предоставения шаблон.
Можем да изчислим коефициента на задържане, използвайки формула
Коефициентът на задържане може да се изчисли и ако знаем коефициента на изплащане на дивидент. можем да получим коефициент на изплащане на дивидент, като извадим дивидента, разпределен от нетния доход.
Тогава можем да изчислим коефициента на задържане от стойността на коефициента на изплащане на дивидент.
По-долу е друг пример. Можем да изчислим коефициента на задържане, използвайки формула
Коефициентът на задържане може да се изчисли и ако знаем коефициента на изплащане на дивидент. можем да получим коефициент на изплащане на дивидент, като извадим дивидента, разпределен от нетния доход.
Тогава можем да изчислим коефициента на задържане от стойността на коефициента на изплащане на дивидент.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за формула за съотношение на задържане. Тук обсъждаме нейната употреба заедно с практически примери. Ние ви предоставяме и калкулатор за съотношение на задържане с шаблон за екзел за сваляне. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -
- 8 начина за насърчаване на процеса на задържане на служителите
- Как да получите работни места на ръководителите на корпоративни финанси
- Управление и финансово счетоводство - сравнение
- Основни разлики - икономика и финанси