Разлика между бъдеще и опция
Бъдещето срещу опцията и двете са инструментите на деривативен сегмент, които широко се използват от търговците по целия свят. Бъдещата цена се основава на базовата цена на ценната книга (цена на акцията / цена на стоката / цена на валутата), а тримесечните форуърдни цени се извличат в зависимост от спот цената на ценната книга. По подобен начин опцията е инструмент, който позволява на търговеца да търгува по определен сценарий и движението на цената зависи от цената на скрипта на паричния пазар. Опцията пут действа точно по обратния начин и търговията на търговеца, когато почувстват, че акциите ще паднат в близко бъдеще.
бъдеще
- Бъдещата цена се базира на базовата цена на ценната книга. Например, Spot цената на TATA Steel Limited в сегмента Кеш се търгува на INR 550 и тогава цената на Future цена през текущия месец ще бъде 552, последвана от 554 и 557 за следващите два месеца бъдещата цена. Това показва, че търговците са бичи в TATA STEEL и цените са се коригирали съответно, подобно на мечешка ситуация, когато търговците очакват скриптът да падне, цената ще намалее едновременно.
- Важно е да се отбележи, че бъдещите цени остават само за този конкретен месец, като с изтичането на този конкретен месец цената също се премахва. Бъдещата цена на всеки скрипт ще остане за срок от три месеца, например, мартата на бъдещата цена на определен скрипт ще започне от януари и ще остане само до края на март.
- Търговците могат да купуват или продават бъдещия договор и да се задържат три месеца и те трябва да платят само част (20% от общата сума), а маржин парите ще се коригират след цената на затваряне на всеки ден. Съществува обаче ограничение за закупуване на определен брой, като например Търговецът може да търгува с множеството на определен брой от тези скриптове, както е определен от регулатора на пазара за конкретните скриптове.
опция
- Има два вида опция, например Опция за обаждане (когато търговецът иска да отиде Дълго) и опция Пускане (когато търговецът иска да се скъси). Например, да предположим, че цената на сценариите на Паричния пазар е 100 INR / акция, а опцията Call за „в парите“ за стачка цена 100 котира INR 10, за същата партида като в сегмент „Бъдеще“.
- Отново, когато скриптът се търгува на INR 100, разговорът без пари (стачка цена 110) ще бъде малко по-малко да речем, да предположим, че INR 8 и след това разговорът без пари (стачка цена 90) ще бъде по-висок при стойност 14, 5, защото CMP е при 100, което е по-високо от 90.
- Ако цената намалее и се стреми към INR 90, тогава опцията Call ще намалее от 8 на 6 или 5. Ако от друга страна, ако цената има тенденция да се увеличи от 100 на 105 INR, опцията за стачка 110 ще се увеличи от 8 на 10. Когато търговците плащат за договора за опция Call или Put, премията по договора се изплаща срещу такси, които са текущата ставка на опцията. Стойността на премията намалява, когато наближи датата на сетълмента или датата на изтичане.
Бъдеще срещу опция Инфографика
По-долу е топ 3 разликата между Future vs Option 
Ключова разлика между Future vs Option
И двете Future vs Option са популярни решения на пазара; нека да обсъдим някои от основните разлики между бъдещето и опцията:
- Бъдещето е почти същото като паричната цена, с изключение на капитала, необходим за търговията, е само 20% от общата стойност на търговията. Като има предвид, че премиум цената може да се купи на цена, която е много по-ниска от инвестицията, направена за бъдещето. Ако обаче се купи опция за пари, тогава цената става достатъчно по-ниска.
- Ако се касае за гъвкавостта, тогава опцията за акции осигурява по-голяма гъвкавост в сравнение с бъдещето на акциите, тъй като бъдещето е свързано с цялата цена на акцията и няма липса на стачка.
- За разлика от бъдещия дериват, опциите могат да осигурят необичайна възвръщаемост на инвестицията в рамките на много дни, при условие че търговията се извършва в правилната посока. Премията има възможност да става многократно, когато има необичайно движение на запаса. Бъдещите деривати дават по-висока възвращаемост, но в повечето случаи не могат да умножат размера на инвестицията.
Сравнение между главата и бъдещето срещу опцията
По-долу е най-горното сравнение между Future vs Option
| Основата на сравнението между бъдещето и опцията | фючърси | опция |
| значение | Свързана с текущата ценова пазарна цена на конкретна акция или индекс и тя е производната цена на конкретния скрипт. По същество това е препратената футуристична цена и цената остава повече или по-малко подобна на цената на акциите. | Свързана със стачката на деривата и текущата пазарна стойност на акцията. Ако цената на стачката е по-близка до текущата пазарна цена на бъдещ пазар, тогава сумата на премията се увеличава. |
| Финансови пасиви и възвръщаемост | Отговорността е максимална в случай на бъдеще, тъй като търговецът има право да поеме риска от цялата цена на акциите. В случай, че акцията се раздели или коригира поради емисия на бонус или някакво значително движение на цената, може да попречи на стойността на инвестицията. По този начин търговецът трябва да плати допълнителния капитал, за да изпълнява ежедневните задължения. В случай на печалба, търговецът може да получи необичайни печалби и ако удари в правилната посока. | В случай на обаждане или пут опция, когато търговец реши да купи, той плаща сумата на премията при определена стачка. По този начин търговецът има право да поеме риска само от „сумата на премията“. В случай на някакво значително движение на скрипта, търговецът ще загуби само размера на премията, а размерът на възвръщаемостта също е неограничен, като се има предвид размерът на инвестирания капитал. |
| Амортизация или намаление на стойността | Амортизацията не е отговорна в повечето случаи, но оценката се определя от купувача и продавача и зависи от търсенето и предлагането. По време на изтичане на срока, търговците могат да преодолеят позициите си и могат да заемат нови позиции в нов срок. | Стойността на опцията намалява, когато се приближи до изтичане. Стойността на премията остава висока през първите дни на изтичане на валидността, като се има предвид, че за момента запасите остават ограничени в обхвата. |
Бъдеще срещу опция - финални мисли
Бъдещето срещу опцията и двете са формите на инструменти за търговия, които често се използват от търговците за краткосрочни печалби. Основният фокус е да се хване тенденцията, при която акциите вероятно биха се придвижили в определен период от време. По този начин, с риска, ROI, общата сума на капитала определя кой път да следва. В случай на хеджиране могат да бъдат приложени както инструментите Future vs option; например - При дълга търговия търговецът може да купи бъдещето и да контролира низходящия риск, може да се купи опция за пут с ограничен капитал. В случай че пазарът резервоарите може да умножи опцията за връщане от пуснато.
Препоръчителен член
Това е ориентир за най-високата разлика между Future vs Option. Тук също обсъждаме ключовите разлики от бъдещето срещу опцията с инфографиката и таблицата за сравнение. Може да разгледате и следните статии -
- 21 Важни стратегии за търговия с акции с фючърси
- Топ 10 бъдещи начина за преодоляване на стреса на работното място
- Неща, които трябва да знаете във фючърсната търговия
- 13 Значение Съвети за търговия с бинарни опции