EBIT срещу EBITDA - Топ 5 полезни разлики за научаване

Съдържание:

Anonim

Разлика между EBIT срещу EBITDA

EBIT означава Печалба преди лихви и данъци, която се съдържа в Отчета за доходите на Дружеството. Когато разходите за материали, труд, наем, разходи за служители, амортизация и други разходи се приспадат от доходите или приходите, печалбите, които получаваме, се наричат ​​печалби преди лихви и данъци (EBIT) или оперативните приходи на компанията. EBITDA, от друга страна, означава „Печалба преди данъци върху лихвите и амортизация и амортизация“, която също може да бъде извлечена от отчета за доходите на всяка компания. Така че, когато амортизацията не е включена в оперативните разходи, ние получаваме EBITDA.

Нека да проучим подробно много повече за EBIT и EBITDA:

  • EBIT означава Приходи преди лихви и данъци. По принцип всички оперативни разходи във връзка с бизнеса се приспадат от Приходите, а остатъкът - Оперативна печалба. Оперативната печалба означава оперативната ефективност на компанията - колко добре се управляват разходите (основно оперативни) и степента на нейната оценка се определя от маржа на оперативната печалба.
  • Оперативен марж на печалба, ние можем да получим като Оперативна печалба като процент от продажбите. Счита се, че по-високият процент на маржа на оперативната печалба означава по-добра ефективност на ръководството.
  • Например, когато оперативният марж на печалба се подобри от 18, 8% през определена финансова година от 17% в сравнение с предходната година, се смята, че компанията е предприела определени мерки за намаляване на оперативните разходи и се възпроизвежда от оперативния марж и обратно,
  • EBITDA означава печалба преди данъци върху лихвите и амортизация. Понякога анализаторите предпочитат да изключат амортизационните разходи, тъй като няма парична транзакция, която се включва по време на амортизацията. Само вътрешната стойност на дълготрайните активи изчезва, докато реалните пари остават в баланса и циркулират в рамките на самия оборотен капитал.
  • Така че когато сумата на начислената амортизация се добави обратно, получаваме EBITDA. Но в случаите на интензивен капиталов бизнес като Телеком, Недвижими имоти, Авиолинии и др. Амортизацията влияе по-високо от всеки друг бизнес казват информационни технологии и FMCG. Това е така, защото в него участват по-високата сума на дълготрайните активи.
  • По този начин разликата между маржа на EBITDA и маржа на EBIT ще бъде по-висока за капиталоемки бизнес. По този начин реалната печалба може да бъде видима, когато се вземе предвид EBITDA.

Проучване на отчета за доходите на Jubilant Foodworks би могло да се отрази върху хода на бизнеса през последните две години.

Финанси на Юбилейни хранителни предприятия (INR в млн. Евро)
Данни (INR в Cr.)FY18FY17
Нетни приходи29804двайсет и пет хиляди четиристотин шестдесет и един
Материални разходи75146160
Разходи за служители60415845
Разходи за наем31572986
Други разходи86288003
EBITDA44642466
Марж на EBITDA15%10%
амортизация15591512
EBIT2905954
Марж на EBIT10%4%
Други доходи227145
Изключителен артикул-122
PBT3133978
данък1068305
ПОТУПВАНЕ2064673

Горният пример показва, че маржът на EBITDA се е разширил от 10% на 15% в FY18 от FY17, което е 50% подобрение. Но маржът на EBIT се е подобрил от 4% на 10%, което е 2.5% подобрение поради „Амортизация; което е взето предвид. Амортизацията нарасна от 1512 милиона INR за 17 FY на 1559 милиона INR за 18 FY, което е скок от 23, 35%. И маржът бе подобрен драстично.

EBIT срещу EBITDA Infographics

По-долу е топ 5 разликата между EBIT срещу EBITDA

Основни разлики между EBIT и EBITDA

И двете EBIT срещу EBITDA са популярни решения на пазара; Нека да обсъдим някои от основните разлики между EBIT и EBITDA:

  • EBIT е измерване на оперативната ефективност с включване на амортизацията в оперативните разходи, докато EBITDA е измерването на оперативната ефективност без амортизацията, като по този начин ерозията от дълготрайните активи и нематериалните активи не се изключва, тъй като е безкасов вещ.
  • Основният фактор е Амортизацията или амортизацията; колкото по-висока е амортизацията, толкова по-голяма е разликата между EBIT срещу EBITDA. В случай на по-малко капиталоемки предприятия маржът на EBIT срещу EBITDA почти остава същият.
  • Маржът на EBITDA е достоен показател за оперативна ефективност в сектори като телекомуникации, авиация, недвижими имоти и т.н., тъй като в този вид бизнес участват огромно количество непарични позиции. По този начин реалният доход в повечето случаи е засенчен, ако се намали амортизацията.
  • Промяната в методите на амортизация може да даде някои различни резултати, когато се изчисляват и двата EBIT срещу EBITDA. Както знаем амортизацията е основният фактор; внезапна промяна в размера на амортизацията може да попречи и на миналите коефициенти.

Сравнение между главата между EBIT и EBITDA

По-долу е най-доброто сравнение между EBIT и EBITDA

Основата за сравнение между EBIT и EBITDA EBITDA EBIT
Свързан сСтойности за печалби преди данъци върху лихвите и амортизацияСтойности за печалба преди лихви и данъци
значениеКогато всички оперативни разходи с изключение на амортизацията (за нематериалните активи) се приспадат от дохода, ние получаваме реалната оперативна ефективност на бизнеса, тъй като амортизацията и амортизацията са непарични позиции и те остават в рамките на оборотния капитал на бизнеса.Когато всички оперативни разходи се приспадат, тогава получаваме реалната рентабилност на Дружеството. EBIT е известен също като оперативна печалба, тъй като всички разходи, свързани с бизнес операциите, се приспадат от дохода и не се вземат предвид само лихвите, платени по дълга и данъците.
Амортизация / амортизацияАмортизацията не се включва и по този начин получаваме реалния доход от бизнеса.Амортизацията / Амортизацията се вземат предвид и приходите.
ИзчислениятаEBITDA = Обща печалба - всички оперативни разходи без амортизация.EBIT = Общ приход - Всички оперативни разходи, включително амортизация.
Финансов пазарФинансовите пазари подчертават, когато секторите са капиталоемки. Например - телекомуникации, недвижими имоти, авиация и т.н.Финансов пазар Дава приоритет на това съотношение, когато бизнесът е по-малко капиталоемък. например - производство, информационни технологии и др.

Заключение - EBIT срещу EBITDA

И двата съотношения EBIT спрямо EBITDA са основните показатели за определяне на оперативната ефективност на бизнеса. Сравнително по-високият марж от исторически години определя по-добрата оперативна ефективност на компанията. По този начин, ако амортизацията си остане същата и компанията получава по-високи приходи със същия или по-малък размер на разходите, компанията увеличава оперативната ефективност с по-добро управление на разходите и по-високите приходи могат да показват добра продуктова комбинация. Добавките с продукт с висок марж са това, което търси бизнес и това показва по-висока ценова мощност от клиентите или от клиента въз основа на по-високите потребителски роялти.

Препоръчителен член

Това е ориентир за най-високата разлика между EBIT и EBITDA. Тук също обсъждаме основните разлики между EBIT и EBITDA с инфографиката и таблицата за сравнение. Може да разгледате и следните статии, за да научите повече -

  1. Най-ценните нематериални активи?
  2. Разлики между акции и акции
  3. Купуване срещу лизинг
  4. Сравнения на дълга срещу собствен капитал
  5. Бъдещи спрямо опции
  6. Запаси срещу взаимни фондове: какви са разликите
  7. Предимства и недостатъци на финансовите пазари