Формула за възвръщаемост на заетите капитали (Съдържание)
- формула
- Примери
- калкулатор
Какво е формула за възвръщаемост на капитала зает?
Терминът „възвръщаемост на използвания капитал“ се отнася до съотношението на рентабилност, което се използва от анализаторите, за да се провери доколко ефективно предприятието е в състояние да използва използвания в бизнеса капитал за генериране на печалба за определен период от време. С други думи, възвръщаемостта на използвания капитал е мярка за това колко долара може да се генерира от всеки долар от използвания капитал. Вложеният капитал включва както акционерния капитал, така и дълговите задължения. Формулата за възвръщаемост на използвания капитал може да бъде получена чрез разделяне на оперативната печалба или печалба на компанията преди лихви и данъци (EBIT) на разликата между общите активи и общите текущи задължения. Математически, формулата на ROCE е представена като,
Return on Capital Employed = EBIT / (Total Assets – Total Current Liabilities)
Формулата за възвръщаемост на използвания капитал може да се изрази и чрез разделяне на оперативната печалба на сумата на собствения капитал и дългосрочните задължения. Математически, формулата на ROCE е представена като,
Return on Capital Employed = EBIT / (Shareholder's Equity + Long Term Liabilities)
Примери за формула за възвръщаемост на капитала, заета с капитал (с шаблон на Excel)
Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на възвръщаемостта на заетия капитал.
Можете да изтеглите този шаблон на формула Excel Formula Excel шаблон за възвръщаемост на капитала тук - Връщане на шаблона за формули Excel Formula ExcelФормула за възвръщаемост на заетите капитали - Пример №1
Нека вземем за пример хипотетична компания. Съгласно последния годишен отчет, отчетената оперативна печалба е 50 000 щатски долара, докато общите активи и общите текущи задължения са съответно 1 000 000 и 500 000 долара към датата на баланса. Изчислете възвръщаемостта на капитала, използван за компанията през годината.
Решение:
Възвръщаемостта на заетия капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу
Възвръщаемост на заетия капитал = EBIT / (Общо активи - Общо текущи пасиви)
- Възвръщаемост на заетия капитал = 50 000 долара / (1 000 000 долара - 500 000 долара)
- Възвръщаемост на заетия капитал = 10%
Следователно дружеството генерира възвръщаемост на капитала, нает с 10% през годината.
Формула за възвръщаемост на заетите капитали - Пример №2
Нека вземем за пример друга компания, която отчете нетен доход от 40 000 долара в отчета за доходите си. Освен това тя записа разход за лихви и плащане на данъци съответно от 10 000 и 9 000 долара. От друга страна, собственият капитал и дългосрочните задължения на акционера възлизат съответно на 500 000 и 1 000 000 долара към датата на баланса. Изчислете възвръщаемостта на капитала, използван за компанията през годината.
Решение:
EBIT се изчислява по формулата, дадена по-долу
EBIT = Нетни приходи + Разходи за лихви + Платени данъци
- EBIT = $ 40 000 + $ 10 000 + $ 9 000
- EBIT = $ 59 000
Възвръщаемостта на заетия капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу
Възвръщаемост на заетия капитал = EBIT / (Капиталов капитал + Дългосрочни задължения)
- Възвръщаемост на заетия капитал = $ 59 000 / ($ 500 000 + $ 1 000 000)
- Възвръщаемост на заетия капитал = 3, 93%
Следователно дружеството генерира възвръщаемост на капитала, нает от 3, 93% през годината.
Формула за възвръщаемост на заетите капитали - Пример №3
Нека вземем за пример Apple Inc. Според последния годишен доклад Apple отчете нетен доход в размер на 59 531 млн. Долара, разходи за лихви в размер на 3 240 милиона долара и провизия за данъци върху дохода от 13 372 млн. Долара. От друга страна, общият актив и общите текущи задължения са съответно 365 725 млн. Долара и 116 866 млн. Долара, както е в баланса. Изчислете възвръщаемостта на капитала, използван за Apple Inc.
Решение:
EBIT се изчислява по формулата, дадена по-долу
EBIT = Нетни приходи + Разходи за лихви + Платени данъци
- EBIT = $ 59 531 Mn + 3, 240 Mn + $ 13 372 Mn
- EBIT = $ 76, 143 Mn
Възвръщаемостта на заетия капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу
Възвръщаемост на заетия капитал = EBIT / (Общо активи - Общо текущи пасиви)
- Възвръщаемост на заетия капитал = $ 76, 143 млн. / ($ 365, 725 млн. - 116 866 млн. Долара)
- Възвръщаемост на заетия капитал = 30, 60%
Следователно, Apple Inc. резервира да възвръща капитала, зает от 30, 60% през миналата година.
Обяснение на формулата на ROCE
Формулата за възвръщаемост на използвания капитал може да бъде получена чрез следните стъпки:
Стъпка 1: Първо, определете оперативна печалба или печалба, която обикновено се предоставя директно в отчета за доходите. Ако обаче не се споменава директно, тогава той може да бъде изчислен чрез добавяне на обратно лихвен разход и данъци, платени на нетния доход на дружеството от отчета за доходите му.
Оперативна печалба, EBIT = Нетни приходи + Разходи за лихви + Платени данъци
Стъпка 2: След това разберете общите активи от баланса на компанията, който включва както дългосрочни, така и краткосрочни активи като машини и съоръжения, авансови плащания, търговски вземания и др.
Стъпка 3: На следващо място, изчислете общите текущи задължения от баланса на дружеството, който включва задължения, които трябва да бъдат изплатени в рамките на една година, като дължими по търгу, начислени разходи, дължими лихви и др.
Стъпка 4: Накрая, формулата за възвръщаемост на използвания капитал може да бъде получена чрез потопяване на оперативната печалба (стъпка 1) чрез разликата между общите активи (стъпка 2) и общите текущи пасиви (стъпка 3), както е показано по-долу.
Възвръщаемост на заетия капитал = EBIT / (Общо активи - Общо текущи задължения)
Съответствие и използване на възвръщаемостта на формулата за заети капитали
Важно е да се разбере концепцията за възвръщаемост на използвания капитал, тъй като този коефициент на рентабилност обикновено се използва от инвеститори и анализатори, за да се оцени доколко ефективно една компания е в състояние да използва капитала, използван в бизнеса. Обикновено възвръщаемостта на използвания капитал се счита за по-добър показател от възвръщаемостта на собствения капитал, тъй като предишните анализи рентабилността по отношение както на собствения капитал, така и на дълга. Обикновено се използва за сравняване на компании от същата индустрия и с подобен мащаб. В някои случаи компаниите с големи парични резерви са склонни да включват парите в изчислението на наетия капитал, което не е обичайната практика.
Калкулатор за възвръщаемост на капитала зает формула
Можете да използвате следния калкулатор за възвръщаемост на капитала
EBIT | |
Общата сума на активите | |
Общи текущи задължения | |
Възвръщаемост на заетия капитал | |
Възвръщаемост на заетия капитал = |
|
|||||||||
|
Препоръчителни статии
Това е ръководство за формула за възвръщаемост на заетите капитали. Тук обсъждаме как да изчислим възвръщаемостта на заетия капитал заедно с практически примери. Ние също така предоставяме калкулатор за възвръщаемост на капитала, зает със свалящ се шаблон Excel. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -
- Съотношение пазар към резервация | Формула | изчисление
- Калкулатор за формула на коефициента на изплащане на дивидент
- Как да изчислим еквивалентната данъчна доходност с помощта на формула?
- Примери на формула за възвръщаемост на собствения капитал (ROE)