Формула за възвръщаемост на заетите капитали (Съдържание)

  • формула
  • Примери
  • калкулатор

Какво е формула за възвръщаемост на капитала зает?

Терминът „възвръщаемост на използвания капитал“ се отнася до съотношението на рентабилност, което се използва от анализаторите, за да се провери доколко ефективно предприятието е в състояние да използва използвания в бизнеса капитал за генериране на печалба за определен период от време. С други думи, възвръщаемостта на използвания капитал е мярка за това колко долара може да се генерира от всеки долар от използвания капитал. Вложеният капитал включва както акционерния капитал, така и дълговите задължения. Формулата за възвръщаемост на използвания капитал може да бъде получена чрез разделяне на оперативната печалба или печалба на компанията преди лихви и данъци (EBIT) на разликата между общите активи и общите текущи задължения. Математически, формулата на ROCE е представена като,

Return on Capital Employed = EBIT / (Total Assets – Total Current Liabilities)

Формулата за възвръщаемост на използвания капитал може да се изрази и чрез разделяне на оперативната печалба на сумата на собствения капитал и дългосрочните задължения. Математически, формулата на ROCE е представена като,

Return on Capital Employed = EBIT / (Shareholder's Equity + Long Term Liabilities)

Примери за формула за възвръщаемост на капитала, заета с капитал (с шаблон на Excel)

Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на възвръщаемостта на заетия капитал.

Можете да изтеглите този шаблон на формула Excel Formula Excel шаблон за възвръщаемост на капитала тук - Връщане на шаблона за формули Excel Formula Excel

Формула за възвръщаемост на заетите капитали - Пример №1

Нека вземем за пример хипотетична компания. Съгласно последния годишен отчет, отчетената оперативна печалба е 50 000 щатски долара, докато общите активи и общите текущи задължения са съответно 1 000 000 и 500 000 долара към датата на баланса. Изчислете възвръщаемостта на капитала, използван за компанията през годината.

Решение:

Възвръщаемостта на заетия капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу

Възвръщаемост на заетия капитал = EBIT / (Общо активи - Общо текущи пасиви)

  • Възвръщаемост на заетия капитал = 50 000 долара / (1 000 000 долара - 500 000 долара)
  • Възвръщаемост на заетия капитал = 10%

Следователно дружеството генерира възвръщаемост на капитала, нает с 10% през годината.

Формула за възвръщаемост на заетите капитали - Пример №2

Нека вземем за пример друга компания, която отчете нетен доход от 40 000 долара в отчета за доходите си. Освен това тя записа разход за лихви и плащане на данъци съответно от 10 000 и 9 000 долара. От друга страна, собственият капитал и дългосрочните задължения на акционера възлизат съответно на 500 000 и 1 000 000 долара към датата на баланса. Изчислете възвръщаемостта на капитала, използван за компанията през годината.

Решение:

EBIT се изчислява по формулата, дадена по-долу

EBIT = Нетни приходи + Разходи за лихви + Платени данъци

  • EBIT = $ 40 000 + $ 10 000 + $ 9 000
  • EBIT = $ 59 000

Възвръщаемостта на заетия капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу

Възвръщаемост на заетия капитал = EBIT / (Капиталов капитал + Дългосрочни задължения)

  • Възвръщаемост на заетия капитал = $ 59 000 / ($ 500 000 + $ 1 000 000)
  • Възвръщаемост на заетия капитал = 3, 93%

Следователно дружеството генерира възвръщаемост на капитала, нает от 3, 93% през годината.

Формула за възвръщаемост на заетите капитали - Пример №3

Нека вземем за пример Apple Inc. Според последния годишен доклад Apple отчете нетен доход в размер на 59 531 млн. Долара, разходи за лихви в размер на 3 240 милиона долара и провизия за данъци върху дохода от 13 372 млн. Долара. От друга страна, общият актив и общите текущи задължения са съответно 365 725 млн. Долара и 116 866 млн. Долара, както е в баланса. Изчислете възвръщаемостта на капитала, използван за Apple Inc.

Решение:

EBIT се изчислява по формулата, дадена по-долу

EBIT = Нетни приходи + Разходи за лихви + Платени данъци

  • EBIT = $ 59 531 Mn + 3, 240 Mn + $ 13 372 Mn
  • EBIT = $ 76, 143 Mn

Възвръщаемостта на заетия капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу

Възвръщаемост на заетия капитал = EBIT / (Общо активи - Общо текущи пасиви)

  • Възвръщаемост на заетия капитал = $ 76, 143 млн. / ($ 365, 725 млн. - 116 866 млн. Долара)
  • Възвръщаемост на заетия капитал = 30, 60%

Следователно, Apple Inc. резервира да възвръща капитала, зает от 30, 60% през миналата година.

Обяснение на формулата на ROCE

Формулата за възвръщаемост на използвания капитал може да бъде получена чрез следните стъпки:

Стъпка 1: Първо, определете оперативна печалба или печалба, която обикновено се предоставя директно в отчета за доходите. Ако обаче не се споменава директно, тогава той може да бъде изчислен чрез добавяне на обратно лихвен разход и данъци, платени на нетния доход на дружеството от отчета за доходите му.

Оперативна печалба, EBIT = Нетни приходи + Разходи за лихви + Платени данъци

Стъпка 2: След това разберете общите активи от баланса на компанията, който включва както дългосрочни, така и краткосрочни активи като машини и съоръжения, авансови плащания, търговски вземания и др.

Стъпка 3: На следващо място, изчислете общите текущи задължения от баланса на дружеството, който включва задължения, които трябва да бъдат изплатени в рамките на една година, като дължими по търгу, начислени разходи, дължими лихви и др.

Стъпка 4: Накрая, формулата за възвръщаемост на използвания капитал може да бъде получена чрез потопяване на оперативната печалба (стъпка 1) чрез разликата между общите активи (стъпка 2) и общите текущи пасиви (стъпка 3), както е показано по-долу.

Възвръщаемост на заетия капитал = EBIT / (Общо активи - Общо текущи задължения)

Съответствие и използване на възвръщаемостта на формулата за заети капитали

Важно е да се разбере концепцията за възвръщаемост на използвания капитал, тъй като този коефициент на рентабилност обикновено се използва от инвеститори и анализатори, за да се оцени доколко ефективно една компания е в състояние да използва капитала, използван в бизнеса. Обикновено възвръщаемостта на използвания капитал се счита за по-добър показател от възвръщаемостта на собствения капитал, тъй като предишните анализи рентабилността по отношение както на собствения капитал, така и на дълга. Обикновено се използва за сравняване на компании от същата индустрия и с подобен мащаб. В някои случаи компаниите с големи парични резерви са склонни да включват парите в изчислението на наетия капитал, което не е обичайната практика.

Калкулатор за възвръщаемост на капитала зает формула

Можете да използвате следния калкулатор за възвръщаемост на капитала

EBIT
Общата сума на активите
Общи текущи задължения
Възвръщаемост на заетия капитал

Възвръщаемост на заетия капитал =
EBIT
=
(Общо активи - Общо текущи пасиви)
0
= 0
(0 - 0)

Препоръчителни статии

Това е ръководство за формула за възвръщаемост на заетите капитали. Тук обсъждаме как да изчислим възвръщаемостта на заетия капитал заедно с практически примери. Ние също така предоставяме калкулатор за възвръщаемост на капитала, зает със свалящ се шаблон Excel. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -

  1. Съотношение пазар към резервация | Формула | изчисление
  2. Калкулатор за формула на коефициента на изплащане на дивидент
  3. Как да изчислим еквивалентната данъчна доходност с помощта на формула?
  4. Примери на формула за възвръщаемост на собствения капитал (ROE)