Индексни фондове на ETFs Vs - взаимен фонд е кошница от акции, облигации или други видове активи, която се управлява професионално от инвестиционна компания. За управление на ресурсите фондът начислява такса. Фондовете се избират от мениджърите на портфейли, които избират запаси, подготвени за постигане на най-доброто, и оставят останалите. Но ако активното управление не е вашата чаша чай, индексните фондове могат да бъдат правилният избор. Разликата между борсово търгуваните фондове и индексните взаимни фондове е само буря в чаена чаша? Или тези два вида фондове се разделят? Нека да проучим увлекателния свят на индексните фондове и да разберем.
Статията за ETFs Vs Index Fund е структурирана по-долу -
- Индексен фонд: Преследване на пазара
- Обменни фондове: традиционният маршрут
- Фондове за индекси на ETFs Vs: Отстъпка за инвестиране
- Коефициентът на разходите: При обмен на търгувани фондове резултат над индекс MF
- Взаимен фонд или Индекс ETF? Многото разлики
- Заключение - ETFs срещу индексни фондове
Индексен фонд: Преследване на пазара
Индексният фонд има много различна стратегия от традиционния метод за работа на взаимен фонд. Вместо да избира и избира акции с цел да победи пазара, индексният фонд закупува всички акции, съставящи индекс, за да възпроизведе представянето на пълен пазар. И така, защо някой би искал да се задоволи със средната възвръщаемост, когато може да язди бурята и да излезе победител в играта за търговия? Просто защото индексните фондове са евтини за работа и те купуват и държат, а не търгуват често - стратегия, която е подходяща за много хора. Изследванията показват, че по-високите разходи, свързани с активно управляваните взаимни фондове, правят индексните фондове привлекателна идея. Печеленето на акции може да победи пазара, но индексните фондове осигуряват стабилна възвръщаемост - нещо, което е все по-важно, ако не искате да тествате води, но плавате спокойно. Проучванията показват също, че активните фондове не дават добра възвръщаемост в сравнение с фондовите фондове. S&P Dow Jones установи в проучване, че за период от 10 години по-малко от 20 процента от активно управляваните средства побеждават индекса S&P 500!
Препоръчителни курсове
- Обучение по финансово моделиране с помощта на Excel
- Професионално обучение по финансово моделиране
- Професионално обучение за инвестиционно банкиране
Обменни фондове: традиционният маршрут
Съществуват два типа индексни фондове - ETF или борсово търгувани фондове и индексни взаимни фондове. С МФ купувачите и продавачите извършват сделки директно с фондовата компания. ETF не се продават от фондови фирми и се изброяват на борсата (оттук и името), а купувачите или продавачите на акции трябва да притежават посреднически сметки, за да търгуват с тях.
Най-добрите неща в живота не са безплатни, ако инвестирате в борсово търгувани фондове, защото плащате комисионна за посредничество, когато правите покупка или продажба. Следователно за малките инвеститори традиционните индексни взаимни фондове се оказват по-малко скъпи. Но за всеки риск на пазарите има награда и това важи и за ETFs. Тъй като те се търгуват на борса, такива акции могат да се търгуват по всяко време на деня. Ето защо акциите на ETF са популярни сред инвеститорите. Фондовите борси са един от най-бързо развиващите се сегменти на фондовия бизнес. ETF търгуват като акции и предлагат гъвкавост, която не е налична при традиционните взаимни фондове. Инвеститорите могат да търгуват ETFs през целия ден срещу традиционните индексни взаимни фондове, при които инвеститорите могат да купуват дялове само по NAV или Net Net Asset Value на фонда, публикувани всеки път към края на деня за търговия. Фондовете, търгувани с борса, са бързо търгуеми и това предлага безспорно предимство - рискът от разлика в цените между времето на търговия и този на инвестициите е много по-нисък в случай на ETFs. ETF също имат по-ниска грешка при проследяване от традиционните фондови индекси за сметка на натура или създаване и обратно изкупуване и по-нисък разход на съотношение. Дългосрочните инвеститори могат да избегнат страдания поради краткосрочна активност на инвеститорите.
Фондове за индекси на ETFs Vs: Отстъпка за инвестиране
Инвеститорите в индекси не са непременно частични към борсово търгуваните фондове като инвестиционен инструмент. Това е така, защото индексните фондове поставят инвеститорите на дребно на индекса на пътя към успеха. Освен това ETFs съществуват от 90-те години на миналия век, докато първият индекс MF е въведен през 1970-те. Така че защо ETFs все още преобладават в сблъсъка на търговските титани? Най-вече защото този тип фонд предлага сериозни предимства от гледна точка на разходите, размера и перспективата на времевия хоризонт.
Борсово търгуваните фондове са гъвкави инвестиционни средства и се харесват на широк сегмент от инвеститори, независимо дали стратегията им за търговия е пасивна или активна. Пасивните институционални инвеститори предпочитат ETF за своята гъвкавост. Активните търговци го предпочитат за удобство. За разлика от това пасивните инвеститори на дребно избират индексни фондове за своята простота.
Друга отличителна черта е, че ETF могат да бъдат закупени в по-малки размери и не изискват никакъв вид специална документация или сметки. Те са свързани и без разходи за преобръщане или марж. ETFs също имат по-широк обхват, тъй като покриват показатели, при които няма фючърсни договори. Активните търговци на хедж фондове също предпочитат ETFs над индекса, тъй като те са освободени от правилото за кратки продажби, приложимо за редовни акции.
Коефициентът на разходите: При обмен на търгувани фондове резултат над индекс MF
Фондовете, търгувани с борса, и индексните фондове имат свои специфични разходи и изплащания, когато става дума за разходи, свързани с проследяване на индекси и търговия. Разходите, направени в индекса за проследяване, попадат в три основни категории:
- Ежедневни нетни изкупления
- Теглене на пари в брой
- Политика за дивидент
Ежедневни нетни изкупления: Законът за балансиране
Тези обратно изкупуване водят до изрични разходи под формата на комисиони и неявни разходи за спред на заявки за търсене на фондови сделки по отношение на фондовите фондове. Фондовете, търгувани с борса, премахват необходимостта от този балансиращ акт чрез процес, наречен създаване / обратно изкупуване в натура. Декодирани, това означава, че акциите на ETF могат да бъдат създадени и обратно изкупени с кошница от подобни ценни книжа.
Тегленето на пари се отнася до разходите за държане на пари в брой за търгуване за обработка на потенциални ежедневни нетни изплащания за индексни фондове. ETF не правят това теглене на пари поради техния уникален процес на обратно изкупуване.
Дивидентната политика е единственият фактор на разходите, при който фондовите фондове надделяват над борсово търгуваните фондове, фондовете за индекси ще инвестират дивиденти наведнъж, докато акциите на ETF изискват натрупване на пари през тримесечието и последващото им разпределение сред акционерите по отношение на дивидентната политика.
Непроследяващите разходи включват данъчно облагане, разходи за транзакции на акционери и такси за управление. Таксите за управление са по-ниски за ETF, тъй като този фонд не се занимава със счетоводство - това не е така за фондовите фондове. Разходите за транзакциите на акционерите са нула за фондовите фондове, от друга страна, за разлика от ETF. Данъчното облагане на инвестиционни средства борсово търгуваните фондове и индексният фонд благоприятстват първия пред последния. Данъчните събития са предизвикани от необходимостта от продажба на ценни книжа в случай на индексиране на взаимни фондове. Капиталовите печалби, присъщи на други фондове, също не са характеристика на ETFs.
Индексни фондове: Прекурсори за обмен на търгувани фондове
Докато фондовете за индекси се предлагат от 1975 г., борсово търгуваните фондове се търгуват през 1993 г. Първите ETF покриват до 5 пъти повече от индексите.
Липса на ликвидност: Възстановяване на борсово търгувани фондове
Липсата на ликвидност в случай на някои борсово търгувани фондове води до увеличаване на разпространението на търсенето на оферти, което увеличава цената на търговията. По-малко популярните ETF не могат да имат същия арбитражен интерес от други ETF. Това създава огромна разлика между пазарните цени и нетните стойности на активите.
Активни или пасивни: Алфата и бета на инвестицията
Докато активните инвеститори се стремят към алфа или най-доброто на пазара, пасивните инвеститори нивелират арбитраж за постигане на бета или умерена възвръщаемост на пазара. Има само две възможности за пасивни инвеститори, а именно борсово търгувани фондове и взаимни фондове. И двата основни индекса на следите. Грешка при проследяване е степента, в която средствата не достигат при репликирането на индекса.
Две степени на пасивна инвестиция: ъгли на фондовете на ETF Versus
Пасивни инвеститори:
Този тип инвеститори имат за цел да постигнат разпределение на активите, най-подходящо за цели на ниска цена с малко активност. Индексният взаимен фонд е най-добрият вариант за такива инвеститори. Ребалансирането ще поддържа последователност и ще гарантира корекция в експозицията.
Не толкова пасивни инвеститори:
Фондовете, търгувани с борса, са по-подходящи за този вид инвеститори. Той гарантира промени в портфолиото с по-голяма точност и бързина. ETF позволява на потребителите да вземат насочен поглед върху пазара, нещо, което отворените фондове не може да се надява да съвпадне.
Инвеститорите могат също така да продават кратко ETF, ако те са пасивни, но все пак са оппортунистично настроени. Използването на борсово търгувани фондове е активен метод на пасивна инвестиционна стратегия. Инвеститорите трябва да разберат динамиката на пазара, за да направят успешна инвестиция, независимо дали са избрали etfs срещу индексни фондове.
Взаимен фонд или Индекс ETF? Многото разлики
Взаимните фондове имат различни класове на акции, изисквания за период на държане и договорености за такса продажби. Целта на играта е да възпрепятства бързата търговия. Фондовете, търгувани с борса, са изградени за скорост. Това е основната разлика между etfs спрямо индексните фондове. Отделните инвеститори трябва да свършат домашните си задачи, за да получат добри оценки на финансовия пазар и да изберат правилния индексен продукт, който да направи своята оценка.
ETF имат по-нестабилни цени от индексните взаимни фондове. Данъчната ефективност е фактор, при който борсово търгуваните фондове и индексните взаимни фондове функционират еднакво добре. Когато става дума за колебания на цените, цените на ETF в индекса варират в рамките на деня за търговия. Докато и взаимните индексни фондове и ETF споделят определени сходства, разликите са много. Инвеститорите, които искат да задържат инвестиции в дългосрочен план и имат умерен апетит за риск, биха били по-подходящи за индексиране на взаимни фондове, докато инвеститорите с по-голяма способност за поемане на риск, които искат краткосрочна и средносрочна възвръщаемост в чинията си, трябва да избират ETF. Докато фондовете на ETFs Vs Index могат да се използват за притежаване на пазара с много разумни цени, това сходство приключва. Ето точките на брауни, които ще получите за по-голям апетит към риск чрез борсово търгувани фондове.
Нулеви комисионни
Ако закупите индексен фонд, управляван от посредничество, може да се откаже от таксата, но ако фондът в конкретна сметка бъде използван, пригответе се да разделяте пари за апетит с нисък риск. Фондовете, търгувани с борса, са без комисионна или струват много малко на сделка.
Повече ликвидност
Индексните фондове са взаимни фондове, така че независимо дали ги купувате или продавате, като получавате цена в края на деня. Тази цена не би била различна от очакваната. Ако обаче жонглирате класовете на активи, може да зачеркнете. Ликвидността е по-висока при борсово търгуваните фондове, което улеснява проследяването и на общи индекси.
По-малко разходи, повече печалби
Ценовата война ескалира между доставчиците на ETF, докато мирът преобладава сред доставчиците на фондови фондове. ETF са по-евтини за притежаване според съотношенията на разходите, които са по-разумно привързани.
Повече класове активи
Фондовете, търгувани с борса, също са идеални за тези, които искат да бъдат инвестирани в многобройни класове активи. Индексните фондове ограничават обхвата до средната граница, специалността и фондовете за недвижими имоти. Гъвкавостта, предлагана от ETF, означава повече възможности за избор.
Паричните потоци, които работят за вас
Ако закупите индексни фондове, главоболието да решите какво да правите във връзка с входящите дивиденти може да се избегне предвид реинвестирането. Въпреки това, краткосрочните и средносрочните инвеститори могат да предпочетат ETF, тъй като има контрол върху това къде входящите дивиденти ще бъдат реинвестирани, още повече без комисионна.
Заключение - ETFs срещу индексни фондове
Въпросът е важен, но тежестта на неговите последици го прави важен. Изборът на правилната инвестиционна стратегия включва проактивност. В крайна сметка, както отбеляза Уорън Бъфет, не тествате дълбочината на реката с двата крака! Финансовите пазари са възможно най-непредсказуеми, дори ако следвате индекси на фондовите борси. По отношение на вашия апетит за риск, можете да формулирате перфектната рецепта за инвестиция, която ще бъде оценка на всички точки. Важният момент тук е да изберете инвестиционен инструмент, който да съответства на вашата финансова пътна карта и инвестиционни стратегии.
Въз основа на ресурсите и предпочитанията на активните спрямо пасивните фондове, можете лесно да решите дали ETF спрямо индексните взаимни фондове са по-добри. Въпреки че и двете са пасивни фондове, факт е, че ETF са по-активно пасивни от техните индекси. Правилото на палеца е, че ако купите това, което не ви трябва, доста скоро ще продавате неща, от които се нуждаете. Така че, изберете инвестиционно средство, което ще ви насочи в правилната посока. Индивидуалните предпочитания се основават на обстоятелствата и финансовите ресурси. Печеленето се основава на правилния избор. Изберете добре и ще получите отлична възвръщаемост. Това е същността на проучването на търговията между ETF срещу индексните фондове, като същевременно се стимулира растежът чрез тези инвестиционни механизми.
Препоръчителен член
Ето няколко статии, които ще ви помогнат да получите повече подробности за ETFs Vs Index Fund, така че просто преминете през линка
- Характеристика на управлението на богатството в Индия - спечели огромна популярност
- 10 предимства на търговията всеки трябва да използва
- Характеристика на хеджиращия фонд анализатор | важно
- Форматиране на таблици - Използване на Excel Table Format
- Най-важното: Опростяване на производни
- Значение на цената на собствения капитал чрез рискове
- Взаимен фонд срещу борсово търгуван фонд
- Видове взаимен фонд
- Разпределение и избор на сигурност
- ETF срещу индексни фондове: разлики