Разлика между взаимен фонд и борсово търгуван фонд
Взаимният фонд е професионално управляван инвестиционен механизъм, създаден чрез обединяване на пари от няколко инвеститора с цел инвестиране в широк спектър от ценни книжа като акции, облигации, инструменти на паричния пазар и други активи. Чрез този механизъм малките или отделни инвеститори имат достъп до пазарите на ценни книжа или активи, като същевременно намаляват риска чрез по-евтина и по-бърза диверсификация, икономия от мащаба и опит на професионални мениджъри на пари. сега ще обсъдим взаимния фонд срещу борсово търгувания фонд.
За да разберете ползите от диверсификацията, приемете, че една от акциите в портфейла на взаимните фондове се развива лошо, докато друга акция се справя много добре. Рискът се намалява, тъй като загубите от една акция могат да бъдат обезсилени / намалени с печалби в друг състав. По този начин ще бъдете по-добре да инвестирате във взаимен фонд, а не да инвестирате в една акция или няколко акции от портфолиото на фонда.
Средният взаимен фонд притежава стотици ценни книжа, следователно инвеститорите получават ползи от капиталови печалби от различни ценни книжа чрез пропорционалния си дял, който не би бил възможен в случай на индивидуална инвестиция във всяка от тези ценни книжа поради ограниченията на фонда. Взаимните дялове на фонда се купуват чрез управляващото дружество, което продава взаимния фонд.
Фондовите фондове (ETFs) са разширение на взаимни фондове, които се търгуват на фондовата борса също като акции на дружества, които дават на инвеститора гъвкавост да продава къси или да купува на марж по време на часовете за търговия в един ден. Акциите на ETF могат да бъдат закупени чрез посредничество.
Инфографика на взаимния фонд срещу борсово търгувания фонд
По-долу са топ 5 разликата между взаимен фонд срещу борсово търгуван фонд 
Основна разлика между взаимен фонд срещу борсово търгуван фонд
И двата взаимни фонда срещу борсово търгувания фонд са популярни решения на пазара; нека да обсъдим някои от основните разлики между взаимния фонд и борсово търгувания фонд:
- За разлика от взаимните фондове, ETF се търгуват на публична фондова борса. Следователно, подобно на акции на публични компании, акциите на ETF могат да се прехвърлят, купуват или продават сред инвеститорите
- Единиците на взаимните фондове се купуват директно от средствата по една NAV стойност, фиксирана в часовете за търговия през деня. Можете да купувате и продавате акции на ETF по всяко време през часовете за търговия и пазарът определя цената въз основа на динамиката на търсенето и предлагането по всяко време. Следователно цената на ETF единиците продължава да се променя през часовете на търговия, като по този начин осигурява ценообразуване в реално време и по-добър контрол върху цената на вашата търговия
- Поради начина им на създаване и обратно изкупуване, ETFs облагат данъци върху печалбата само когато инвеститорът продаде фонда. За разлика от тях взаимните фондове налагат данък върху печалбата от капитал всеки път, когато търгуват акциите. Следователно данъчните задължения са по-високи за взаимните фондове в сравнение с ETF
- Транзакционната цена за покупка или продажба на дялове на взаимни фондове е нула. ETF-ите обаче имат транзакционни разходи, свързани с формата на разпространение на оферта-искане, подобно на други акции, търгувани на борса
- Повечето взаимни фондове имат инвестиционен период за заключване минимум 90 дни и налагат неустойка в случай, че инвеститорът иска да ликвидира своите участия преди периода на заключване. Тъй като ETF се търгуват на борси, можете да търгувате вашата единица с други инвеститори на преобладаващата пазарна цена в рамките на часовете за търговия. Няма минимален период на задържане
- Подобно на акциите на публичните дружества, ETF дяловете могат да се продават къси или купувани на марж. По този начин ETF могат да се използват за хеджиране, изравняване на пари или арбитраж
- За разлика от ETF, Взаимните фондове ще ви предоставят възможност за предварително зададени автоматични инвестиции и тегления според вашите предпочитания
- Повечето мениджъри на взаимни фондове имат независимостта да избират инвестициите си и активно управляват портфейла си, за да победят индекса, който проследяват. Повечето ETF са индексни фондове и се управляват пасивно от професионалистите, където се опитват да съпоставят движенията и възвръщаемостта на проследения индекс, като поддържат подобен портфейл като този на индекса
Таблица за сравнение между взаимния фонд и борсово търгувания фонд
По-долу е сравнителната таблица между взаимен фонд срещу борсово търгуван фонд
| Основата на сравнението между взаимен фонд и борсово търгуван фонд | Взаимен фонд | Обменни фондове |
| Ефективност на разходите | Сравнително по-високи, тъй като те се управляват активно с висока търговска активност и обем на транзакциите, което изисква по-големи оперативни такси и комисиони | Сравнително по-ниски, тъй като обикновено са пасивно управлявани индексни фондове |
| Данъчна ефективност | Сравнително повече данъчни задължения | Предлагайте данъчни облекчения върху капиталовите печалби поради начина на тяхното създаване и обратно изкупуване |
| Минимална инвестиция | Повечето взаимни фондове имат минимален лимит за инвестиции, посочен в техните условия. Тази сума е по-висока от нетната стойност на активите (NAV) на една единица на фонда | ETF не се ограничават от минимални инвестиции. Можете да бъдете инвеститор на ETF, купувайки само една единица от фонда |
| ликвидност | Взаимните фондове имат сравнително по-ниска ликвидност | ETF имат по-висока ликвидност и неговата ликвидност е свързана с ликвидността на акциите, включени в индекса |
| Брокерска сметка | Не е необходимо инвеститорите да откриват брокерска сметка, за да инвестират във взаимен фонд | Брокерска сметка е необходима за търговия на дялове на ETF на борсата |
Финални мисли-
Взаимният фонд срещу борсово търгувания фонд предоставя подобни инвестиционни възможности на малки инвеститори, които са ограничени от средства и опит от индивидуално инвестиране в голям диверсифициран портфейл от активи, включително акции, облигации, стоки и др. високи ползи от диверсификация под формата на по-добра възвръщаемост при по-ниска цена. И двата взаимни фонда срещу борсово търгувания фонд предлага голямо разнообразие от възможности за инвестиции и въз основа на вашите предпочитания можете да инвестирате широко като в пазарен фонд или тясно като в секторен фонд. Освен това и двете инвестиционни средства се управляват от професионални ръководители на портфейли, които ще ви предложат своя опит и ще спестят вашето време и усилия.
Въпреки това ETF предоставят няколко предимства пред взаимни фондове като по-ниски минимални инвестиции, повече контрол върху цената, по-ниски данъчни облекчения върху печалбите, простота на търговия, по-ниски участия в комисионни и управленски такси и по-чисти възможности за прехвърляне, докато преминават от един инвестиционен посредник в друг. На всичкото отгоре ETF осигуряват по-голяма инвестиционна гъвкавост, тъй като идват с няколко иновации в търговската си стратегия като ETFs в стил, обратни ETF, Country ETFs и др., Предлагащи по-голяма възможност за постигане на техните специфични финансови цели.
И все пак остава въпросът дали ETF са по-добри към взаимните фондове или обратно. Това до голяма степен зависи от предпочитанията на инвеститора. Ако инвеститорът предпочита по-ниска минимална инвестиция, той ще избере ETF. Ако иска многократни автоматични транзакции, трябва да отиде за взаимни фондове. Ако иска контрол върху ценообразуването, трябва да отиде за ETF. Ако не иска караници за откриване и поддържане на брокерска сметка, трябва да избере взаимен фонд. Ако той търси индексен фонд с по-нисък риск, ETF може да бъде по-подходяща инвестиция.
Препоръчителен член
Това е ръководство за най-високата разлика между взаимния фонд срещу борсово търгувания фонд. Тук също обсъждаме ключовите разлики на взаимния фонд срещу борсовия търгуван фонд с инфографиката и таблицата за сравнение. Може да разгледате и следните статии -
- Купуване срещу лизинг
- 10 неща, които трябва да знаете за взаимните фондове
- Дългосрочни срещу краткосрочни капиталови печалби
- Различни видове взаимен фонд
- ETF срещу индексни фондове: Невероятни функции