PEG формула на съотношение (Съдържание)
- PEG формула на съотношение
- Примери на формула за съотношение на PEG (с шаблон на Excel)
- Калкулатор на формула на съотношение PEG
PEG формула на съотношение
Един от най-лесния и бърз начин да разберете дали дадена компания е надценена или подценена, сравнете съотношението цена / печалба (P / E) със съотношението P / E на пазара и партньорските партньори. Ако съотношението P / E на акциите е по-голямо от пазарното, запасите са по-скъпи и обратно. Но какво ще стане, ако тази компания расте с много по-високи темпове от пазара. Съотношението P / E не отчита растежа на компанията и тук влиза в картината съотношението PEG, известно още като съотношение цена доходи към растеж. Съотношението PEG коригира съотношението P / E, като взема предвид темповете на растеж на компанията и то се изчислява, като се раздели P / E на компанията със скоростта на растеж. Можем да кажем, че съотношението PEG е подобрена версия на P / E съотношението, тъй като също е фактор за скоростта на растеж заедно с P / E съотношението. Само съотношението P / E само ще ни каже за привлекателността на акциите днес, но не взема предвид бъдещия темп на растеж и привлекателността на акциите.
Сега казахме, че PEG е подобрена версия на съотношението P / E, това не означава непременно, че съотношението P / E не е от полза. Всяко съотношение има своето значение и е важно да се разгледа цялото съответно съотношение, докато се анализира работата на компанията
Формулата за PEG съотношение
PEG Ratio = (Price Per Share / Earning Per Share) / Growth Rate of Earnings
Съотношението P / E е сравнително лесно да се изчисли, но трябва да бъдем внимателни, докато определяме темповете на растеж, тъй като не е много просто, колкото изглежда. Проблемът тук е, че какъв темп на растеж ще използваме, исторически темп или очакван бъдещ темп на растеж. Така различните инвеститори ще имат различни предположения, докато изчисляват темповете на растеж, което от своя страна причинява разлика в изчисленото съотношение на PEG.
Примери на формула за съотношение на PEG (с шаблон на Excel)
Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на формулата PEG Ratio.
Можете да изтеглите този шаблон на PEG Ratio Formula Excel тук - PEG шаблон на формула ExcelPEG формула на съотношение - Пример №1
Помислете, че акциите на търговска компания X, които в момента търгуват със 100 долара на акция на пазара, а печалбата на акция (EPS) за последния период е 5 долара на акция.
P / E съотношението се изчислява по формулата, дадена по-долу
P / E съотношение = цена на акция / печалба на акция
- P / E съотношение = $ 100 / $ 5
- P / E съотношение = 20
Тъй като съотношението P / E е високо, този състав ще се счита за скъп запас. Но нека да кажем, че тази компания преживява висок период на растеж и през следващата година прогнозата за растеж на печалбата е 50%
PEG съотношението се изчислява по формулата, дадена по-долу
PEG съотношение = P / E съотношение / темп на растеж на печалбата
- PEG съотношение = 20/50
- PEG съотношение = 0, 4
Общо правило е, че ако съотношението на PEG е под 1, 0, това се счита за добро. Така че въпреки че запасите на X изглежда надценени въз основа на съотношението P / E, съотношението PEG ни казва, че е подценено, ако вземем предвид потенциала му за растеж
PEG формула на съотношение - Пример №2
Сега нека да видим някои практически пример. Взех тук две компании IBM и Cognizant. И двете са ИТ компании, предоставящи ИТ услуги и решение на своя клиент. По-долу е извлечението от техните финансови отчети за изчисляване на коефициента на PEG
P / E съотношението се изчислява по формулата, дадена по-долу
P / E съотношение = цена на акция / печалба на акция
P / E съотношение на IBM
- P / E съотношение = $ 139, 46 / $ 9, 52
- P / E съотношение = 14.65
P / E съотношение на познаващия
- P / E съотношение = 72, 25 $ / 3, 60 $
- P / E съотношение = 20.07
PEG съотношението се изчислява по формулата, дадена по-долу
PEG съотношение = P / E съотношение / темп на растеж на печалбата
PEG съотношение на IBM
- PEG съотношение = 14.65 / 1.9
- PEG съотношение = 7, 71
PEG съотношение на познаващия
- PEG съотношение = 20.07 / 10.6
- PEG съотношение = 1, 89
Ако видите тук, съотношението P / E на Cognizant е по-високо от IBM. Така че, ако вземем предвид само P / E параметъра, Cognizant ще бъде категоризиран като надценен от IBM. Но Cognizant преживява по-голям растеж от IBM и се очаква да нарасне с 10.6%, докато IBM се очаква да нарасне само с 1.9%. Така че, ако изчислим тяхното съотношение на PEG, Cognizant ще бъде по-евтин от IBM. Въпреки че и двете имат PEG> 1, ако трябва да изберем запас между тези два, ще преминем към Cognizant въз основа на съотношението PEG.
Обяснение на PEG Ratio Formula
Както беше обсъдено по-горе, колкото по-нисък е коефициентът на PEG, толкова повече запасите могат да бъдат подценени, като се имат предвид бъдещите му очаквания за растеж. Но изчисляването на очакванията за растеж е трудна задача. Въз основа на различни начини за изчисляване на темпа на растеж има два начина за изчисляване на съотношението PEG:
Напред PEG
При това се използва перспективният темп на растеж. Бъдещите очаквания за растеж се вземат предвид при получаването на това число. Това може да е така, че различни анализатори приемат различни предположения и могат да се окажат с различни съотношения на PEG.
Последващ PEG
Този метод взема предвид историческите темпове на растеж на компанията. Този темп на растеж може да бъде изчислен, като приведете броя на растежа за миналата година до някаква средна стойност от резултатите от последните няколко години.
Тъй като различните отрасли имат различни потенциали за растеж, няма стандартен PEG номер, който да може да се използва за сравняване на компании от различни отрасли. Но като цяло, както е обяснено по-горе, всеки PEG под 1 се счита за добър и обратно
Уместност и употреба
Основната цел на съотношението PEG, както беше обсъдено по-горе, е да се определи дали цената на акциите е надвишена или подценена въз основа на растежа на бизнеса. С други думи, това ни казва, струва ли си да инвестирате в акции, независимо на каква цена се търгува в момента. Причината е, че цените на акциите, както знаем, са силно променливи и се влияят от това какви са очакванията на инвеститорите, търсенето и др. Компания, която не се справя добре, може да има висока цена на акциите, защото инвеститорите създават фалшиво търсене и натискат цената нагоре, По-долу са споменати няколко точки за обобщаване на формулата за съотношение на PEG:
- Съотношението PEG повишава съотношението P / E, като добавя ръст в изчислението.
- Използва се като индикатор за реалната стойност на акциите. По-ниският PEG означава, че запасът е подценен и обратно.
- Различните оценки на растежа, взети под внимание, могат да доведат до различни PEG за дадена компания
Накратко, формулата за съотношение на PEG е показател, който инвеститорите могат да използват, за да преценят дали акциите с висок растеж могат да бъдат подценени, дори и да не се появят при по-честото съотношение P / E.
Калкулатор на формула на съотношение PEG
Можете да използвате следния PEG калкулатор.
| Цена за акция | |
| Печалба на акция | |
| Темп на растеж на доходите | |
| PEG формула на съотношение | |
| PEG формула на съотношение | = |
|
|
Препоръчителни статии
Това е ръководство за формулата на PEG Ratio. Тук обсъждаме Как да изчислим коефициента на PEG заедно с практически примери. Ние също така предоставяме PEG калкулатор за съотношение с изтеглящ се шаблон за excel. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -
- Формула за оперативен марж
- Как да изчислим финансовия ливъридж?
- Ръководство за изчисляване на коефициента на рентабилност
- Калкулатор за формула на съотношение пари в брой
- Формула за печалба на акция (шаблон на Excel)