Скала за оценка на кредитен рейтинг -

По-висока оценка за вас по-добре … Какво имаше предвид моят приятел с тези думи … Г-н Рам продължаваше да се чуди, след като се срещна с приятеля си на вечеря и обсъди темата Скала за оценка на кредитния рейтинг.

Г-н Рам, който не е високо образован, искаше да инвестира 10000 Rs във финансов инструмент. Той проучи различни финансови инструменти като собствен капитал, стока, но откри, че облигацията е един от най-сигурните инструменти в сравнение със собствения капитал и стоки. Така е взел решение да инвестира в облигация. Чрез вестници той открива, че много топ компании издават облигации. Така той отново се обърка и не можа да реши в кои компании да инвестира, но във всички статии намери нещо общо - кредитен рейтинг, който се опита да обсъди с приятеля си, но не можа да разбере нищо. Г-н Рам взема решение да излезе онлайн и да разбере накратко за скалата за кредитен рейтинг. За начало той първо разбира значението на скалата на кредитния рейтинг.

Каква е скалата за кредитен рейтинг?

Скалата, използвана от кредиторите за оценка на кредитоспособността на физическото лице, т.е. вероятността на човек дали компанията ще може да изплати задължението си изцяло навреме или не, е известна като скала за кредитен рейтинг. Кредитният рейтинг се предоставя от различни агенции за кредитен рейтинг.

Оценка се дава на всеки емитент, т.е. на физическо, корпоративно, държавно и суверенно правителство, което се стреми да заеме парите.

Оценката не казва дали инвеститор наистина трябва да купи тази облигация, но това е само един от най-важните параметри, които инвеститорът трябва да обмисли, преди да инвестира във всяка облигация.

Оценката предполага както настоящата ситуация, така и влиянието на бъдещите събития върху кредитния риск.

Препоръчителни курсове

  • Фундаментален анализ на програмата Comcast
  • Онлайн кредитен рейтинг на обучението по Cipla
  • Курс на проекти за сливания и придобивания
  • Кредитен рейтинг на курса Educomp

Какво не показва скалата за оценка на кредитен рейтинг?

Оценката не предполага дали: -

  • Скалата за оценка на кредитен рейтинг не измерва сектори на ефективност като колебания на цените или пазарна стойност.
  • Ценна ценна книга е подходяща за инвеститор или група инвеститори и дали те наистина трябва да купуват, продават или притежават класираните ценни книжа
  • Ценовата ценна книга е подходяща според толеранса на риска от инвеститорите или цената на ценната книга е идеална за нейния рейтинг
  • Пазарната стойност на ценната книга ще се промени в бъдеще или няма

Агенция за кредитен рейтинг VS Кредитно бюро: -

Агенцията за кредитен рейтинг предоставя становище, свързано с изплащането на дълга от кредитополучателя, докато кредитното бюро предоставя информация за миналото погасяване на дълга от кредитополучателите.

Кредитен рейтинг Скала за оценка: -

Всяка компания има различен процес за даване на кредитен рейтинг и има различна скала за оценка на кредитен рейтинг

Източник - Standard & Poor's

Разглеждайки тази таблица, можем да видим, че колкото по-висок е рейтингът, толкова е кредитоспособността на емитента.

Облигациите с различен матуритет се оценяват различно. Дългосрочните рейтинги се приписват на облигации със срок на падеж над 1 година. Краткосрочните кредитни рейтинги се определят на облигации със срок на падеж, по-малък от 1 година. По принцип дългосрочните и краткосрочните кредитни рейтинги са взаимно свързани, така че ако дългосрочният рейтинг на емитента е понижен, краткосрочният рейтинг се понижава автоматично.

Спекулативен дълг за инвестиционна степен v / s: -

Инвестиционният клас се означава като ценни книжа, които са оценени като с по-високо кредитно качество, докато спекулативният клас, който също се нарича неинвестиционен клас, се нарича дългови ценни книжа, при които емитентът в момента има възможност да погасява, но несигурности като неблагоприятен бизнес или финансов обстоятелства и може да има възможност по подразбиране.

Скала за оценка на възстановяване: -

Някои агенции за кредитен рейтинг също включват рейтинги за възстановяване, които подсказват мнението за сумата, която може да бъде възстановена в случай на неизпълнение. Това е един от важните фактори за оценка на кредитното качество на компанията най-вече при оценката на дълга, който не е инвестиционен клас.

Оценка за възстановяване Оценка Описание Очаквания за възстановяване (%) Рейтинг на емитент спрямо кредитен рейтинг на емитент
1+ Високи очаквания, пълно възстановяване 100 3
1 Много високо възстановяване 90-100 2
2 Съществено възстановяване 70-90 1
3 Значително възстановяване 50-70 0
4 Средно възстановяване 30-50 0
5 Скромно възстановяване 10-30 -1
6 Незначително възстановяване 0-10 -2

Източник - Standard & Poor's

През 2003 г. Standard & Poor's започнаха да определят рейтинг на възстановяването. Те използват рейтингова скала вместо писма, за да изразят мнение за процента на главницата и неизплатените начислени лихви, които инвеститорите могат да очакват да получат в случай на неизпълнение.

Това мнение за възстановяване се основава на различни фактори като: -

  • Правата, които инвеститорите и / или кредиторите могат да имат върху конкретни активи
  • Потенциалната ликвидационна стойност на активите на предприятието и
  • Резултатът от официалното производство по несъстоятелност или неофициалното извънсъдебно преструктуриране.

Възстановяването може да бъде под всякаква форма

  • Пари в брой
  • Дълг
  • Капиталови ценни книжа на реорганизирано предприятие
  • Комбинация от трите

Защо кредитният рейтинг продължава да се променя?

Кредитните рейтинги не са постоянни. Те продължават да се променят от време на време, тъй като кредитното качество на дадена емисия или емитент се променя по начини, които не са били очаквани в момента на определяне на рейтинг.

Например, помислете за нова технология, при която не се очаква и затова тя не е била взета предвид при определянето на рейтинг на компания. Тази нова технология може да доведе до отрицателно въздействие върху финансите на компанията. Това може да повлияе на понижаването на текущия рейтинг.

И накрая, г-н Рам получи ясна картина за това какво е скалата за кредитен рейтинг и какво е имал предвид неговият приятел с думата „По-висока оценка“ по-добре за вас

Инфографика за оценка на кредитен рейтинг

Научете сока на тази статия само за една минута, Инфографика на скалата за кредитен рейтинг

Препоръчителни статии

Ето няколко статии, които ще ви помогнат да получите повече подробности за скалата за оценка на кредитния рейтинг, така че просто преминете през линка.

  1. Как да станете финансов съветник? (Определение, роля, намиране)
  2. 10 финансови сертификати за професионалист - трябва да знаят
  3. 7 възможности за кариера в степен на финансиране, от които не сте запознати