Какво можете да заключите от горната снимка?

Някак объркващо, нали? Виждате учен, лекар, студент и професионалист. Можете ли да познаете някоя обща дума, свързана с всички тях? Опитвам; отделете няколко минути, за да анализирате отговора. Ако нищо не ви дойде на ум, ето отговорът.

Да, общата дума е „Изследване“.

Учените са извършвали различни изследователски дейности и са ни благословили с някои чудодейни лекарства. Лекарите винаги са стигали до някои пробивни приложения на лекарства и са спасили милиони животи. Следващият номиниран, студентът, можете да се свържете с него. Колко задачи и проект сте свършили в живота на училището и колежа? Безбройни нали? Не мога дори да си спомня броя и времето, прекарано в това? Но съм сигурен, че ще запомните Google за това. Но сега отново хвърлете поглед върху снимката. Защо мислите, че Яков (последният човек на изображението) е квалифициран да бъде в тази картина и свързана ли е думата „изследване“ с него?

Отговорът е, че той е аналитик за изследване на капитала. Чували ли сте някога за тях? Те какво правят? Къде работят? И какви изследвания извършват? Позволете ми да отговоря на всички ваши съмнения едно по едно.

Сигурно сте чували за акции или акции и как някои хора са луди да инвестират в тях. Но хората не са единствените, които инвестират в акции. Големите организации също правят същото. Така че за такива огромни клиенти тези аналитични аналитици измислят доклад за изследване на собствения капитал.

Този доклад за изследване на собствения капитал казва на своите клиенти дали трябва или не трябва да инвестират в определена компания и има причини за същото.

Джейкъб е анализатор за изследване на собствения капитал в голяма брокерска фирма. Неговите доклади за изследвания са изиграли основна роля в подпомагането на Мат. Да, Мат, нов герой в нашата история (Вижте изображението по-долу, човек в жълтата риза). Нека научим бързо защо е в него и да разгледаме бързо. Мат винаги се е интересувал от света на инвестициите. Той беше добре образован и правеше свои собствени изчисления как да инвестира. Той също се справяше доста добре. Но времето мина и всичко се промени. Изминаха дните, в които той подготвяше свои собствени финансови модели и анализ на оценката. Той се зае със семейството и работата си и нямаше време да го направи. Затова сега имаше известно време за паника. Как ще разбере в коя компания да инвестира и коя не? Той започна да има няколко безсънни нощи. Тогава един от приятелите му се притече на помощ. Той му разказа за различни изследователски доклади на големи инвестиционни банки и брокерски къщи. Той започна да следва няколко добри доклада и животът му отново се върна на пистата. Този приятел беше нашият аналитичен аналитик Джейкъб. По този начин вече можете да разберете как тези доклади за проучване на капитала помагат при вземането на инвестиционни решения. Така че нека се запознаем повече за това какво представляват и как да напишем доклад за изследване на капитала.

Какво е доклад за изследване на собствения капитал?

Доклад за изследване на собствения капитал е документ, изготвен от анализатор или стратег. Такива анализатори са част от екипа за инвестиционни изследвания в акции за борсово посредничество или инвестиционна банка.

Да знаем с прости думи даваме възможност да разберем това. Когато изследвате или изследвате нещо, то има някакво мото зад себе си. Вашето мото е да стигнете до заключение с помощта на вашите констатации. Може да сте подготвили различни проекти през вашите академични години. Каква беше крайната му продукция? Да стигна до заключение и да дам някои препоръки, нали? Същият е случаят с докладите за изследване на собствения капитал.

Има различни инвеститори, които влагат парите си в различни акции и компании. Мотивът зад тази инвестиция е да се получат добри възвръщаемости. И така, как решават в коя компания да инвестират? Един от начините е преминаването през доклади за изследване на собствения капитал от големи брокерски фирми или инвестиционни банки. Така че сега да разберем какво представляват докладите за изследване на капитала и как да пишем доклади за изследване на капитала.

Докладът за изследване на собствения капитал може да се съсредоточи върху конкретен сектор или сектор на индустрията, валута, стока или инструмент с фиксиран доход или дори върху географски регион или държава. Като цяло отчетите за изследване имат някои препоръки за това защо да купувате или продавате този запас. Такива доклади се изготвят от различни източници, вариращи от фирми за пазарни проучвания до отдели в големи организации. Въпреки това, в инвестиционната индустрия терминът обикновено се отнася до „продажба на странични“ изследвания или инвестиционни изследвания, произведени от брокерски къщи. Такива доклади за научни изследвания се разпространяват сред институционалните и търговските клиенти на посредническите къщи, които го произвеждат. Изследователските анализатори изготвят доклади и обикновено ги издават, като посочват конкретна препоръка: купувайте, задържайте или продавайте. Тези отчети могат да бъдат достъпни от редица източници, а посредничеството често предлагат отчетите безплатно на своите клиенти.

Препоръчителни курсове

  • Онлайн обучение за финансово бюджетиране
  • Обучение за онлайн банкиране за еволюция
  • Курс за професионален технически анализ
  • Онлайн обучение за сертифициран финансов планировчик

Кои са клиентите за доклади за изследване на собствения капитал?

Брокерските къщи представят доклади за изследване на собствения капитал. Но кои са клиентите за подобни отчети? Всякакви идеи, просто е, както звучи.

Следва списъците на клиентите, които се интересуват от доклада за изследване на собствения капитал.

  • Управители на пенсионни и взаимни фондове
  • Институционални търговци
  • Банкерите
  • Специалисти по управление на богатството
  • Брокери на дребно, обслужващи индивидуални клиенти
  • Хедж фондовете

Всички възможни списъци с инвеститори, дадени по-долу, са клиенти за такива доклади за изследване на собствения капитал. По-долу е списъкът на брокерските къщи, които пишат доклади за изследване на собствения капитал за следните клиенти.

Анатомия на доклада за изследване на капитала

Докладът за изследване на капитала се състои от следните важни точки

  • Целева цена и препоръка

  • Интересно заглавие

  • Запас спрямо индекс Графика

  • Обобщение на инвестиционния отчет

Резюме на инвестициите включва кратко описание на компанията, значителни скорошни развития, прогноза за печалбите, обобщение на оценката и препоръчаните инвестиционни действия. Ако покупката или продажбата на ценна книга се съветва, трябва да има ясно и разумно обяснение защо се смята, че ценната книга е погрешна.

  • Данни за запасите

  • Бизнес описание

Описанието на бизнеса включва подробна информация за компанията и нейните продукти и услуги. Той също така трябва да представи ясно разбиране на основните двигатели на приходите и разходите. Цялата информация, необходима за същото, може да бъде получена от самата компания или чрез регулаторни документи и публикации в индустрията.

  • Преглед на индустрията и конкурентно позициониране

Този раздел обикновено включва преглед на индустрията. Той включва конкурентен анализ на индустрията. Трябва да се разработи група от партньорски компании за анализ на конкуренцията.

  • оценка

Този раздел трябва да включва задълбочен анализ на оценката на компанията, използвайки конвенционални оценъчни показатели и формули. Тук могат да бъдат споменати дискусии на базата на относителна оценка или DCF оценки.

  • Финансов анализ

Разделът за финансов анализ включва анализ на историческите финансови резултати на компанията и прогноза за бъдещи резултати. Финансовото моделиране помага на читателите да разберат как ще се представи компанията в бъдеще и по този начин да вземат инвестиционни решения. Важният момент, който трябва да се вземе предвид, е, че финансовият модел не трябва да бъде предубеден по никакъв начин.

  • Инвестиционни рискове

Разделът за инвестиционните рискове трябва да включва потенциални отрицателни развития на индустрията и компаниите, които биха могли да представляват риск за инвестиционната теза. Рисковете могат да бъдат оперативни или финансови или свързани с регулаторни въпроси или съдебни производства.

Видове доклади за изследване на собствения капитал

  • Иницииращи доклади

Това са изследователските доклади, написани от брокерските къщи с подробности за компанията. Това са много подробни доклади и дължината може да варира от 20-50 страници.

  • Секторни отчети

Вече може да се досетите от самото име за какво е репортажът. Да, тя подробно описва информация за конкретен сектор. Всички новини и събития, специфични за сектора, се отразяват чрез такива отчети.

  • Икономически отчети

Причината да се пишат изследвания на собствения капитал от подобни видове е да се помогне на мениджърите на портфейли да вземат решения относно специфичните за страната фондови потоци. Такива доклади съдържат важна информация за общите макроикономически условия.

  • Тримесечен / годишен актуализиран отчет за резултатите

Тези отчети подчертават основните актуализации на резултатите и обикновено са на 2-3 страници. Отчетите не са задълбочени и подчертават само основните актуализации на резултатите.

Точки, които трябва да запомните, преди да напишете отчет за изследване на капитала

  • Чрез вашия отчет информирате клиентите и им помагате при инвестиционни решения. Следователно просто да казвате на клиентите си какво се е случило, без да предлагате някакво мнение или поглед върху бъдещето, е безполезно. Те могат да получат заглавия и чрез вестници, така че защо вашият доклад?
  • В същото време не забравяйте, че НЕ пишете окончателното проучване по темата или компанията. Оставете това на историците.
  • Уверете се също, че не сте предубедени и по никакъв начин не промотирате или рекламирате компанията. Оставете това на PR фирмата си.

Концентрирайте се върху следните области

  • Познайте добре компанията.
  • Знайте за счетоводството, продуктите и услугите си, управлението му, практиките си на продажба, способността му да управлява собствен бизнес.
  • Разберете отношенията му с клиенти и доставчици, това е възможностите за научноизследователска и развойна дейност.
  • Познайте индустрията.
  • Знайте какви са възгледите на правителството за компанията и индустрията.
  • Знайте какво мисли пазарът за компанията и индустрията.
  • Знайте какво търсят вашите клиенти по отношение на инвестиционни идеи.

Какво търсят читателите?

Читателите търсят преди всичко идеи за насочване на парите си. В интерес на истината всички инвестиционни специалисти правят свои собствени проучвания, преди да заделят средства. Тогава как може да им помогне отчета за изследване на капитала? Докладът от изследването трябва да бъде такъв, че да се опитва да идентифицира тенденциите или да идентифицира добавящи или унищожаващи фактори, ако има такива. Читателите трябва да получат някаква стойност от това и следващия път да се върнат към него.

  • Винаги работете на принципа KISS (дръжте го просто глупаво).
  • Вашият доклад не е роман, където кулминацията идва на последно място. Тук вашето заключение трябва да бъде основното заглавие на самата първа страница.
  • Времето на вашия читател е премия. Така че читателят трябва да чете доклада ви, а не конкурентите ви.
  • Винаги имайте нещо добро и разумно да кажете.
  • Винаги издавайте доклада си навреме.
  • Винаги помнете, че вашият читател също е професионалист.

10 златни правила за писане на доклад за изследване на капитала

1. Ясен изглед на компанията

Трябва да имате ясен поглед върху компанията по отношение на обосновката на инвестициите, оценката на риска, ключовите фактори за растеж, двигателите на разходите и двигателите на приходите.

2. Препоръка / Оценка

Името на фирмата трябва да бъде в горната част на отчета и с правилното споменаване на препоръката - купувайте, продавайте или задържайте. Могат да бъдат включени и думи като превъзходно, по-слабо, неутрално. Ако по време на началните етапи сте объркани относно структурата, можете да изтеглите някои шаблони, с които да започнете. Преминаването през шаблоните ще ви помогне да имате груба представа как трябва да изглежда вашият доклад.

3. Целева цена

Целевата цена заедно с препоръката трябва да бъде правилно посочена.

4. Обосновка на инвестициите

Простият смисъл на обосновката на инвестициите е, че конкретната препоръка и причините за същото. Обосновката на инвестициите трябва да е ясна и ясна. Посочете подходящи причини защо смятате, че цената на акцията ще се покачва или намалява?

5. График на цената на акциите

Това включва диаграма на цените на акциите, която ще покаже движение на цената на акциите за последните 1 години.

6. Бизнес модел

Може да споменете анализа на бизнес модела на компанията и как ще се представя през следващите 2-3 години.

7. Анализ на ключовите съотношения

Важни неща, които трябва да бъдат включени тук, са:

  • Анализ на съотношението на компанията
  • 52-седмична висока-ниска цена на акции на фондова борса.
  • Пазарна капитализация, стойност на предприятието, печалба преди данък и амортизация на лихвата (EBITDA), EV / EBITDA и доходност от дивидент (%)

8. Обосновка за препоръка

Препоръката трябва да идва с правилни мотиви. Ако давате някаква препоръка, уверете се, че причините са достатъчно силни, за да ги подкрепите.

9. Правни въпроси

Ако дружеството попадне в някакъв юридически случай, напишете какви биха могли да бъдат последиците му върху цената на акцията.

10. Обхваща всички области в доклада за изследване на собствения капитал

Уверете се, че докладът включва точна информация за продукта, финансите, мениджмънта, пазара, бъдещите планове на компанията, прогнозите за растеж и рисковите фактори на компанията.

Стандартен формат за писане на доклад за изследване на капитала

1. Доклад

  • Дръжте отчета кратък и използвайте заглавия и коментари, когато е възможно
  • Докладът не трябва да бъде претрупан, абсолютно няма да ви даде повече читатели следващия път
  • Обсъдете рисковите фактори
  • Обобщете своите заключения с подходящо заглавие, точно както във вестника

2. Стил

  • Направете жаргона на доклада безплатно
  • Използвайте думи като Купете, а не Купувайте
  • Използвайте активния глас

3. Графики и графики

  • Една картина говори хиляди пъти от дума. Използвайте графики и графики, когато е възможно
  • Използвайте таблицата за изобразяване на данни

Полезен финансов уебсайт за писане на доклад за изследване на капитала

https://www.nseindia.com/

http://www.bseindia.com/

http://www.sebi.gov.in/

http://economictimes.indiatimes.com/

http://marketlive.in/

http://www.marketwatch.com/

http://www.moneycontrol.com/

Свързани статии:-

Ето няколко статии, които ще ви помогнат да получите повече подробности относно доклада за изследване на собствения капитал, така че просто преминете през линка.

  1. Видове стойност на предприятието
  2. Всичко, което трябва да знаете за взаимния фонд и борсово търгувания фонд
  3. Всичко, което искахте да знаете за корпоративните финанси
  4. CFA срещу FRM -Top Най-доброто кариерно ръководство за финанси (Инфографика)
  5. Най-доброто ръководство за теорията и практиките на корпоративните финанси

Инфографика относно доклада за изследване на собствения капитал

Научете сока на тази статия само за една минута, Напишете Инфографика на доклада за изследване на капитала

Препоръчителни статии

  1. Невероятно ръководство за теорията и практиките на корпоративните финанси
  2. CFA и FRM -коя е най-добрата (Инфографика)
  3. Невероятно ръководство за често задавани въпроси за инвестиционното банкиране (полезно)
  4. Запас срещу опции- (полезно)
  5. Диаграма на инвестиционното банкиране
  6. Важна ли е стойността на собствения капитал за една фирма? (Изобретателен)
  7. 6 начина да бъдете незаменим убива вашата кариера

Категория:

Развитие на предприемачеството