Изграждане на финансов модел
Мотивът за изграждането на финансови модели е да се помогне за оценка на ценна книга, прогнозиране на бъдещите нужди от суровини за корпорация или определяне на ползите от враждебно поглъщане или сливане. И следователно се използва изключително от финансовите анализатори. Софтуерът за финансов модел се използва за изчисляване, прогноза или оценка на финансовите числа. Финансовият модел на проект е просто количествено представяне на финансовата информация на бизнес, организация или правителство.
Същността на изграждането на финансов модел
Следователно финансовият модел на един проект може да варира от прости формули до сложни компютърни програми, които могат да отнемат часове. Това са математическите модели, в които променливите са свързани помежду си. И нека ви кажа, ако искате вашите снимки да бъдат направени пред Уолстрийт, бъдете сигурни, че сте отлични в изграждането на софтуер за финансови модели. Също така винаги помнете това златно правило, че уменията на Microsoft Excel трябва да създават или актуализират софтуер за финансови модели. Съществуват и някои програми от висок клас, създадени за сложен софтуер за финансов модел, като например Value-at-Risk (VAR) модели, който се използва в управлението на риска.
Има ли различни видове финансови модели, използвани на Уолстрийт?
Да абсолютно. Това е Уолстрийт, така че трябва да има нещо голямо във финансовите модели и за проекти. Повечето софтуер за финансови модели са фокусирани върху оценката. Но има и други финансови модели в шаблони на excel, които са предназначени за количествено определяне и прогнозиране на риска, ефективността на портфейла или общите икономически тенденции в дадена индустрия или регион. В същото време има няколко различни метода, използвани за оценка във финансовото моделиране. Най-често срещаните модели, използвани за оценка на стойността на ценната книга, са моделите на дисконтираните парични потоци (DCF модели) и модели за ценообразуване на капиталови активи (CAPM). Разликата между двете обаче е тази; моделът на дисконтираните парични потоци се използва за оценка на справедливата цена на ценната книга по отношение на идентифициране на подценени ценни книжа. От друга страна, моделът за ценообразуване на капиталови активи се фокусира върху оценката на ценната книга в контекста на нейната нестабилност или риск.
Има и други видове софтуер за финансови модели, които можете да използвате според нуждите:
- Сравнителен модел на фирмен анализ
- Модел на сумата на частите
- Модел на отдаване под наем (LBO)
- Модел за сливане и придобиване (M&A)
- Специфичен за индустрията финансов модел
- Модел на опционално ценообразуване
- Модели на корпоративни финанси
Тези финансови модели за проекти се използват за решаване на различни проблеми, свързани с индустрията. Ключът тук се крие в идентифицирането на времето и типа за използване на правилния финансов модел за даден проект. Следователно, за да придобиете опит в областта на финансовото моделиране, определено трябва да знаете основите на финансовото моделиране в шаблоните на excel.
Препоръчителни курсове
- Курс за професионален банков модул
- Пакет за обучение по данъчно облагане
- Сертификационно обучение по здравна икономика
- Онлайн обучение по основи на банковото дело
Къде можете да използвате финансови модели?
Финансовите модели се използват при:
- Исторически анализ на компания
- Инвестиционно банкиране
- Изследване на капитала
- Проектиране на финансовите резултати на компанията
- Финансиране на проекти
- Инвестиции в недвижими имоти
- Нефтени и газови проекти
- Банки и финансови институции
- Лични финанси
- Не-правителствени Организации
- правителство
Потребители на финансови модели
Има четири основни групи потребители, които се концентрират конкретно върху изграждането на финансови модели. Това са както следва:
- Собственици на бизнес и предприемачи
- Финансисти и счетоводни специалисти
- Финансови моделисти и консултанти
- Физически лица за лични финанси
Нека да видим областите, в които можете да използвате уменията си за финансово моделиране.
- Прогнозиране на бъдещи нужди от суровини
- Оценка на ценна книга
- Предимства от сливане или придобиване
- Проверете размера на пазарната възможност
- Очертаване на пътната карта до рентабилност
- Оценка на инвестиционното изискване
- Количествено определяне и прогнозиране на риска
- Оценка на работата на портфейла
- Идентифициране на подценени ценни книжа
Имайте предвид, че ако участвате във вземането на финансови решения за голяма корпорация, тогава определено ще ви е необходим софтуер за финансов модел всеки ден. Следователно финансовото моделиране е задължителна дейност за инвестиционните банкери, лица, финансиращи проекти, банкери, хора за изследване на капитала, PE & VCs.
Основите на изграждането на финансови модели
- Първата стъпка в изграждането на финансови модели е събирането на подходящи данни от финансовите отчети на компанията. Тази стъпка на изграждане на финансов модел се нарича анализ на финансовите отчети.
- Освен това трябва да знаете, че финансовият модел в шаблони на excel може да изисква допълнителна информация, като сравнителните данни от финансовите отчети на други компании. Това е особено вярно в случай, когато се извършва сравнителен анализ на компанията.
- Финансовият модел на проект може да включва допълнителна усъвършенстване. Това може да включва включването на анализ на чувствителността на финансовия модел, който позволява на модела да проследява потенциалните сценарии в бъдеще.
- Някои от примерите на изключително сложен софтуер за финансови модели, използван на Wall Street, са моделът за изкупуване с улеснено използване (LBO) и моделът за сливане и придобиване (M&A модел). И двата модела обикновено се използват в инвестиционното банкиране и тясно свързани области, като частен капитал и рисков капитал.
- Финансовите модели обикновено се изграждат с X-оста, която служи като времева рамка. Срокът може да включва тримесечия или пълни години. От друга страна, оста y разгражда резултата по позиция (т.е. приходи, разходи за продадени стоки, EBIT, PAT и т.н.)
- Изграждането на финансови модели е сравнително лесно. Трябва да направите предположения и приблизителни оценки за определени позиции като приходи, COGS, SG&A и т.н. Фигурираното предположение за финансовия модел трябва да бъде между правилния лимит и не трябва да бъде крайно.
- В същото време се уверете, че математическите формули са правилни. От тази проста база е възможно да се създадат сложни и взаимосвързани модели за отчета за доходите, баланса и отчета за паричните потоци.
- Можете също така да създадете макроси, които позволяват на инвеститорите да създават „бик / мечка / база“ сценарии, които могат да бъдат променени с обикновено щракване или две.
Стъпки в изграждането на финансови модели
Сега стигаме до основната точка на строителните финансови модели. Тук ще разберем основните стъпки, свързани с изграждането на финансови модели.
# 1 Събиране на данни и анализ на индустрията
Първата стъпка, която участва в изграждането на финансов модел, е събирането на данни и отрасловия анализ. Тук е концентрирана истинската ви работа. Трябва да преминете през годишния отчет на съответната компания и да я прочетете, докато очите ви не се зачервят или броят на вашите зрелища се увеличи поне с 0, 5! Събирането на данни е важна стъпка, която ще ви помогне да извършите историческия си анализ. И това е основата за вашите прогнози. Историческият анализ ще ви даде някои стойности на тенденциите, за да започнете с бъдещите си прогнози и предположения.
Заедно с работата си по събиране на данни може да искате да се съсредоточите върху частта за анализ на индустрията. Познаването на вашата индустрия е доста важно. Вземете тенденциите как се представя индустрията от последните пет години. Можете да извършите петте сили на Портър или PESTLE анализ или SWOT анализ за същите. Определете рисковете, които са свързани с вашата индустрия и се опитайте да прецените колко индустрията е допринесла за БВП на нацията.
# 2 Вземане на решение за оформление
Втората стъпка, която участва в изграждането на финансов модел, е да вземе решение за оформление. Идентифицирането на правилното оформление за софтуера на вашия финансов модел е задължително. Оформлението трябва да бъде подготвено отлично и трябва да бъде просто и представимо. Спомняте ли си как говорихме за бягането веднага, за да си вземем свеж дъх? Не искаме да се задавим, нали? Задавайки си следващите въпроси ще ви помогнат да излезете с правилното оформление.
- Колко информация би имал моделът?
Ако информационната и информационна част ще бъде голяма, определено няма да я включваме една след друга. В този случай ще има смисъл да разчупите модела на няколко листа.
- Какви предположения би включил моделът?
За по-добра четимост бихме се опитали да направим всеки от графиците в различни раздели и след това да свържем стойностите от тях с финансовите отчети.
Някои важни съвети, които може да се окажете полезни при изграждането на финансови модели са:
- Вашата четимост на модела може да бъде подобрена чрез използване на различни шрифтове или опции за форматиране.
- Създайте логически модули за вашия модел
- Дръжте отделените си P&L, баланс, отчет за паричните потоци и други графици
- Уверете се, че съставните позиции във финансовия отчет са поставени правилно.
# 3 Проектиране на бъдещите ценности
Третата стъпка, която участва в изграждането на финансов модел е проектирането на бъдещите стойности. Това е основната кора на целия ви финансов модел. Следователно всички подходящи сценарии и условия трябва да бъдат разгледани, преди да направите каквито и да било предположения. Изпълнете прогнозата си за всеки график поотделно. Свържете правилно прогнозираните стойности с отчета за доходите, баланса и паричните потоци. Уверете се, че използвате максимални формули на excel, за да улесните работата си. Използвайте правилно цветно кодиране за формули, константи и връзки.
1. Съсредоточете се върху разходите
2. Очертайте как продуктът или услугата се изграждат, предлагат на пазара, продават или доставят
3. Анализирайте вашите предположения за финансов модел и сравнете вашите прогнози
4. Създайте подробни финансови отчети
Съвети за изграждане на финансови модели
Подготвяте ли се за работа по финансово моделиране? Тогава само изтеглянето на шаблони за финансово моделиране няма да помогне. Това ще помогне:
- Бъдете сигурни, че сте добри в уменията за счетоводство, финанси и оценяване и Excel.
- Задайте си един въпрос, който лесно ще ви помогне да изберете правилния път за вас. „Какъв проблем ще решавам, създавайки този финансов модел?“
- Разберете обхвата, ползите и ограниченията на изграждането на финансови модели.
- Помнете един основен принцип: боклук в боклука навън. Така че, проверете задължително своите данни.
- Моделът трябва да е прост, лесен за разбиране.
- Той трябва да бъде достатъчно гъвкав, за да побере бъдещите ревизии.
- Вашите умения за управление на времето ще играят ключова роля тук. Не се зашеметявайте от числа и изчисления във вашите отлични листове.
- И накрая, запитайте се, успяхте ли да вземете конкретно решение и заключение в края на упражнението? Ако да, значи правите нещата по правилния начин!
Препоръчителна статия
Това е ръководство за изграждане на финансови модели, тъй като можете лесно да се отегчите, когато се занимавате с много информация и данни. Не искаме да направим изживяването скучно за вас. Следователно превъзходните клавишни комбинации могат да бъдат полезни при такива обстоятелства. Ако си спомняте куп клавишни комбинации, тогава нищо подобно! Ето някои ресурси, за да започнете:
- Предимства на начина на живот на инвестиционните банкери
- Работа по финансиране на проекти (съвети и трикове)
- Различни видове финансов модел
- Важно за описанията и уменията за работа във финансовото моделиране
- Видове дисконтиран паричен поток
- Страхотни преки пътища за Excel за изграждане на финансови модели.
- Разгледайте някои страхотни клавишни комбинации на excel за одит на финансовия модел
Изграждане на Инфографика на финансовите модели
Научете сока от изграждането на финансови модели за минута чрез изграждане на Инфографика на финансовите модели