Разлика между ETF спрямо индексните фондове
Какво представляват ETF?
„Фондове, търгувани с борса“ или ETF са фондове, които се търгуват на борсата (както се казва и името) и които действат като фонд, състоящ се от базови активи, като акции, облигации, стоки и понякога самите фондови фондове. Логиката е, че те разчитат на индекс и се оценяват въз основа на движението на такъв индекс. Те обаче са много ликвидни по природа и за да инвестирате в тях, човек трябва да плати малка такса. Тази концепция има прилики с взаимните фондове, обаче, те са по-ликвидни и начисляват по-ниски такси от взаимните фондове - поради което се търгуват повече от взаимните фондове. ETF се търгуват като редовни акции на пазара поради тяхната ликвидност.
Какво представляват индексните фондове?
„Индексни фондове“ са вид взаимно търгуван взаимен фонд, който следва определен индекс, проследява движението на същия и се оценява въз основа на такъв индекс. Те се търгуват на борсата и са тясно свързани с конкретния индекс, който следват. Като цяло, индексните фондове с основни активи са акции, следват комбинация от различни компании, които са с големи размери, средни, малки по размер, печеливши, рискови и др. В определени пропорции, за да балансират портфейла. Те се представят като взаимни фондове и подмножество на ETF. Подобно на взаимните фондове, тези средства се управляват от портфейлни мениджъри и инвеститорите могат да ги закупят от такива мениджъри. Те са лесни за проследяване на търгуване на борса и по този начин се търгуват широко. Най-често търгуваният индексен фонд е S&P 500 Index Fund.
Инфографика на ETF срещу индексни фондове
По-долу е топ 6 разликата между ETF срещу индексните фондове 
Основна разлика между ETF спрямо индексните фондове
И двата фонда ETF срещу Index са популярни решения на пазара; нека да обсъдим някои от основните разлики между ETF срещу индексните фондове:
- Едно от основните предимства и на двата фонда ETF срещу индекса е, че двамата превъзхождат само търговията с базовия актив. Тъй като те образуват смесица от различни активи и често се оценяват въз основа на индекса като цяло, те са по-малко рискови спрямо отделните базови активи.
- И двата ETF срещу индексните фондове са лесни за инвестиране, тъй като се търгуват на борси и имат полза от регулиране - следователно по-малко рискови.
- Лесни за проследяване - за пореден път, тъй като те се търгуват на борса, те са лесни за проследяване.
- Инвестирането в ETF и Index Fund прави по-ниски разходи.
- И двата фонда ETF срещу индекса позволяват диверсификация на риска, тъй като следват конкретния индекс, а не на конкретна компания или сектор или отрасъл. Диверсифицираното портфолио има своите предимства - по-малко рисковано, по-надеждно, по-изгодно и по-стабилно за икономическите промени.
- Тъй като направените разходи са по-ниски за други фондове, и двата фонда на ETF спрямо индекса привличат по-ниски данъчни последици, което отново ги прави предпочитани пред други видове фондове.
- Инвестирайки в ETF или индексни фондове, човек може да свърже ефективността на различни различни отрасли и сектори помежду си и по този начин да направи своя анализ за създаване на правилен баланс на техните инвестиции.
- След като инвестирате в ETF или Index Fund, нямате право на собственост върху базовия акции, обаче получавате деклариран от дружествата дял от печалбата или спечелените дивиденти.
- И двата ETF срещу индексните фондове са в състояние да генерират по-големи печалби в по-дългия хоризонт, отколкото тези в сравнение с отделните акции. Индивидуалните запаси рядко се поддържат с дългосрочна цел и също така всички анализи се подготвят съответно. Този тип средства обаче се инвестират в дългосрочна визия за печалбите.
Сравнение между главата на ETF срещу индексните фондове
По-долу е най-върховото сравнение между ETF срещу индексните фондове
| Обменни фондове | Индексни фондове |
| Това е суперсетът, който се търгува на борси - включва базови активи като акции, стоки, облигации, а понякога и самите индексни фондове. | Това е подмножество, което се търгува на пазара - нарича се още ETF, но ETF може или не винаги може да бъде индексен фонд. |
| По-ликвидни от индексния фонд, тъй като те покриват по-голям набор от базови активи, а оттам и по-голям (или почти целият) пазар. Следователно хората предпочитат да инвестират в такива средства. | По-малко ликвидни от ETF, тъй като те са насочени към определен индекс и компаниите, които са част от такъв индекс. Следователно, по-малкият обхват на пазарния анализ. |
| По-високи разходи, свързани с ETF, отколкото фондове за индекс. Следователно, въпреки че предлагат по-голяма палитра от анализи, инвеститорите мислят два пъти, преди да инвестират в тях. | По-ниските разходи за инвестиции и поддръжка за фондовите фондове ги правят лесни за инвестиране. |
| ETF имат по-малък риск от грешка при проследяване. Всеки индекс има определена част от компаниите и фондът се опитва да проследи същата пропорция за себе си. Тъй като обаче съвпадение на точната пропорция не е възможно с индекса, това създава проследяващ риск за грешка за инвеститорите. | Индексните фондове имат по-висок риск за грешка при проследяване, свързан с тях, тъй като определен фонд ще зависи от един конкретен индекс. Няма шанс за диверсификация и следователно целият риск от грешка при проследяване ще засегне конкретния фонд напълно. |
| Тъй като ETF се търгуват като акции на борсите, те нямат NAV. Те се търгуват през деня като акции и съответно на цена. | Индексните фондове се купуват в часовете за търговия и се продават в края на деня на NAV въз основа на резултатите на фонда. |
| Тъй като ETF се търгуват като акции, те включват много характеристики на отделните акции, като оценка (цена на фонда), изплащане на дивиденти, обратно изкупуване на акции или плащане, извършено на инвеститорите при остатъчна стойност на акциите след ликвидация. | Индексните фондове заемат характеристиките на взаимен фонд, като ценообразуване на базата на NAV (нетна стойност на активите), като основните активи се търгуват като дялове, планове, предлагани от взаимни фондове за реинвестиране, и по същия начин реинвестирането на получените печалби в такива планове. |
ETF срещу индексни фондове - финални мисли
Въпреки че ETF срещу индексните фондове изглеждат подобни по време на инвестициите, съществуват доста значителни разлики в изчисляването на възвръщаемостта (и рисковете). Следователно, човек трябва да прочете всички условия на предлаганите документи и след това да инвестира, за да увеличи максимално възвръщаемостта и да намали рисковете си.
Препоръчителен член
Това е ръководство за най-високата разлика между ETF и индексните фондове. Тук също обсъждаме основните разлики на ETF срещу индексните фондове с инфографиката и таблицата за сравнение. Може да разгледате и следните статии -
- Запаси срещу взаимни
- Взаимен фонд срещу борсово търгуван фонд
- Bull Market срещу Bear Market
- Angel Investor vs Venture Capital