Формула на стойността на собствения капитал (Съдържание)
- Формула за стойност на собствения капитал
- Примери на формула за стойност на собствения капитал (с шаблон на Excel)
- Калкулатор на формула на стойността на собствения капитал
Формула за стойност на собствения капитал
Трябва да изчисля стойността на собствения капитал за една компания. Чакаме какво?
Стойността на собствения капитал е просто стойността, която се дължи на акционерите на дружеството, тъй като те са предоставили собствения капитал. Стойността на собствения капитал се изчислява чрез умножение на общите акции, останали по текущата цена на акциите.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
ИЛИ
Equity Value = Enterprise Value – Debt
Стойността на Enterprise за дадена компания е общата стойност на фирмата, която включва и други показатели, като например дълг, миноритарни акции, пари и парични еквиваленти и привилегировани акции.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Примери на формула за стойност на собствения капитал (с шаблон на Excel)
Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на формулата на собствения капитал.
Можете да изтеглите този шаблон за формула на стойност на собствения капитал тук - шаблон на формула на стойност на собствения капиталФормула за стойност на собствения капитал - Пример №1
Да предположим, че има две компании A и B. Трябва да намерим коя от двете е с висока стойност на собствения капитал.
Стойността на собствения капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу
Стойност на собствения капитал = Общи акции, непогасени * Текуща цена на акциите
Стойност на собствения капитал на компания A
- Стойност на собствения капитал = +1, 000, 000 * 50
- Стойност на собствения капитал = 50 000 000
Стойност на собствения капитал на компания B
- Стойност на собствения капитал = +100 000 * 5000
- Стойност на собствения капитал = 500 000 000
В горния пример наблюдаваме, че стойността на собствения капитал (изчислена чрез умножаване на непогасените акции по цената на акциите) за компания B е по-висока от тази за компанията А. Въпреки по-малкия брой акции, стойността на собствения капитал за компания B е по-висока.
Формула за стойност на собствения капитал - Пример №2
Нека вземем пример на компания Maruti Suzuki за изчисляване на стойността на собствения капитал.
Стойността на собствения капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу
Стойност на собствения капитал = Общи акции, непогасени * Текуща цена на акциите
- Стойност на собствения капитал = +302, 080, 060.00 * 7, 058.95 / 10 7
- Стойност на собствения капитал = 213 236, 80
Както можем да видим в горната снимка на excel, че пазарната стойност или стойността на собствения капитал на Maruti Suzuki India е около две lakh крори.
- Цената на акциите е последната цена.
- Броят на акциите означава общите акции в обращение (непогасени).
Забележка - Стойността на собствения капитал е преобразувана в крори чрез деление с 10 7
Формула за стойност на собствения капитал - Пример №3
Нека вземем пример на компания Eicher Motors за изчисляване на стойността на собствения капитал.
Стойността на собствения капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу
Стойност на собствения капитал = Общи акции, непогасени * Текуща цена на акциите
- Стойност на собствения капитал = +27 268 603, 00 * 21 500, 15 / 10 7
- Стойност на собствения капитал = 58 627, 91
Както виждаме в горната снимка на excel, че можем да наблюдаваме, че стойността на собствения капитал за тази компания е около петдесет хиляди крори.
- Цената на акциите е последната цена.
- Броят на акциите означава общите акции в обращение (непогасени).
Забележка - Стойността на собствения капитал е преобразувана в крори чрез деление с 10 7
Обяснение на формулата на стойността на собствения капитал
Например, ако исках да купя бизнес и човекът от продаващата страна ми каза, че бизнесът струва 1 крона INR НО, има заем, който тепърва ще се изплаща, в размер на 15 Lakhs INR. Тогава бих казал, че ще купя бизнеса само когато дългът от 15 Lakhs INR бъде изплатен. Това е по същество стойността на собствения капитал. Когато компонентът на дълга също е взет, тогава ние имаме работа със стойността на предприятието или общата стойност на фирмата, а не само на собствения капитал.
Формулата за стойност на собствения капитал е много важен инструмент за инвеститорите, тъй като предоставя информация за това каква сума ще получат, ако трябва да продадат бизнеса. Тази формула по същество показва пазарната стойност на акциите на компанията. Моля, обърнете внимание, че тук се изчислява стойността на акциите и следователно частта на собствения капитал на компанията се оценява. Ако трябва да оценя цялата компания, в този случай ще трябва да оценя и дълга, поет от компанията.
Ако трябва да изчисля стойността на предприятието (т.е. стойността на собствения капитал + дълг), тогава трябва да добавя към стойността на собствения дълг и да изключвам паричния компонент.
Когато използваме формулата на стойността на собствения капитал, виждаме, че формулата зависи от два параметъра, като единият е акциите, а другият е цената на акциите. Може би сте забелязали, че има някои компании, които имат по-малък брой акции, но имат огромна стойност на собствения капитал. Компании като Eicher моторите имат много висока стойност на дяла, поради което стойността на собствения капитал нараства.
Това трябва да се приеме като предимство, преди да инвестирате в компании. Някои компании могат да имат висока стойност на собствения капитал само за известно време (някои компании с лоша печалба от бизнеса поради пазарна ярост), която може да не е стабилна.
Другата особеност на формулата на стойността на собствения капитал е, че няма реални пари, но всичко е свързано с цената на акциите. Много големи компании със сини чипове загубиха буквално милиарди долари в собствения си капитал поради някои временни лоши новини. Всичко е за това как инвеститорите възприемат растежа на компанията и ръководството управлява компанията. Например цената на акциите на Eicher Motors е огромни 19000 INR. Дебел успехът на тази компания има основен принос за това и това е Royal Enfield. Хората са луди по тази машина и това се превръща в огромната стойност на собствения капитал на компанията.
Съответствие и използване на формулата на стойността на собствения капитал
Формулата на собствения капитал се използва най-често в съотношението цена / печалба или съотношението P / E. Въпреки че това съотношение дава само стойността на собствения капитал като кратни. Другото съотношение, наречено съотношение EV / EBITDA, дава стойността на фирмата за разлика от стойността на собствения капитал. Съотношението цена / печалба или съотношението P / E се определя като цена на акция, разделена на печалбата на акция.
P / E = цена на акция / печалба на акция
Това съотношение също така показва колко скъпи или евтини са запасите по отношение на останалите акции в същата индустрия. Съотношението P / E трябва да се сравнява между компаниите от същия сектор.
Формулата на собствения капитал ни дава оценка за стойността на дадена компания в определен момент. Стойността, при която собственият капитал може да бъде продаден. Ако стойността на формулата на собствения капитал продължава да се увеличава, това означава, че настроението на инвеститорите към определен акции също се засилва. Но някои компании с лош бизнес също се покачват поради пазарна размирица. Но инвеститорите трябва да внимават за подобни временни повишения.
Има една поговорка: „Колкото по-големи са, толкова по-трудно падат“
Това важи и за наличностите.
Калкулатор на формула на стойността на собствения капитал
Можете да използвате следния калкулатор на стойността на собствения капитал
| Общо изплатени акции | |
| Текуща цена на акциите | |
| Формула за стойност на собствения капитал | |
| Формула на стойността на собствения капитал = | Общи акции Неизключими x Текуща цена на акциите |
| = | 0 x 0 = 0 |
заключение
Формулата на стойността на собствения капитал дава стойността, която е комбинация от общите акции и пазарната цена на акцията в определен момент. Продължава да се променя според представянето на компанията и възприятието на инвеститорите към дадена компания. Тази формула не включва никаква част от дълга към нея. Следователно, за да изчислим общата стойност на една компания, ние трябва да включим дълга към стойността на собствения капитал и да изключим паричните средства и еквивалентите в брой.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за формулата на собствения капитал. Тук обсъждаме как да изчислим стойността на собствения капитал заедно с практически примери. Ние също така предлагаме калкулатор на стойността на собствения капитал с изтеглящ се шаблон за excel. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -
- Формула за собствения капитал
- Как да изчислим цената на собствения капитал?
- Изчисляване на коефициент на собствения капитал
- ROE Формула