Всички знаем факта, че финансовият сектор играе много жизненоважна роля за напредъка на една нация. Този сектор беше един от ключовите за постигане на успех в бързото развитие на икономиката. В това отношение имаме банковия сектор, който се стреми да достигне ниво като това на международните банкови норми и стандарти. На фона на преследването да се постигне, че пред индийския банков сектор се изправи огромно предизвикателство, което беше управлението на необслужваните активи (NPA'S). Чувате този термин за първи път?

Според Инвестопедия, необслужваните активи са,

„Класификация, използвана от финансовите институции, отнасяща се до заеми, които са в опасност от неизпълнение. След като кредитополучателят не е успял да извърши лихви или главни плащания в продължение на 90 дни, заемът се счита за неизпълняващ актив “

Те бяха критикувани за безпомощността си да регулират и контролират ескалиращите си лоши дългове. Основната причина за нарастващото натрупване на НПА в банката беше трудността за заемодателите да поемат контрол върху обезпечението / ценната книга. Правата за кредиторите бяха много слаби, тъй като банкерите не можеха ефективно да използват процедурите за възстановяване, предназначени за фалирали компании. Тези ситуации предизвикаха пристигането на Закона за възстановяване на задължения по банки и финансови институции от 1993 г. С този акт имаше голяма надежда сред банковия кръг, че възстановяването на кредитите вече може да бъде възможно. Но скоро надеждите им бяха разрушени, тъй като тази система също изглеждаше неефективна, тъй като не ускорява възстановяването на лоши заеми. Ситуацията толкова се влоши, че всеки пети кредитополучател е неизпълнен, това притиска правителството да предприеме необходимите разпоредби за възстановяване на заема и възбрана на гаранцията (принуждавайки продажбата на актива, използван като обезпечение за заема). Оттук влязоха в сила Законът за секюритизацията и реконструкцията на финансови активи и спазването на лихви за ценни книжа от 2002 г. (Закон SARFAESI).

Преди да научим за този акт, ще разберем какво е секюритизацията. Това е процес на преобразуване на преобладаващите активи или бъдещи парични потоци в търгуеми ценни книжа. Така че с прости думи се отнася до конвертиране на активи, които не са търгуеми, в търгуеми. Основната цел е създаването на компании за реконструкция и секюритизация, които да поемат НПА, натрупани във финансовите институции и банки. Чрез това би било лесно за кредиторите да възстановят вноските от неплатителите по много по-прост и бърз начин от преди. С акта за секюритизация той би упълномощил финансовите институции и банките да продължат самостоятелно срещу кредитополучател, чието неизпълнение е изплатило и чиито активи са обезпечени. Тази статия има за цел да сканира обхвата на акта за секюритизация във връзка с възстановяването на такси, проблеми с акта и въздействието върху банковата дейност

Възстановяване на дълга по Закона за секюритизацията

Законът за секюритизацията предвижда разпоредби за възстановяване на НПР чрез следните методи:

1. Секюритизация

Съгласно Закона за секюритизацията само финансовите институции и банките могат да секюритизират своите финансови активи. Помислете за този пример, когато GNB Bank дава заеми на клиенти, известни като длъжници. Това ще се поддържа в баланса му като активи, събиране на главница и лихва. Банката ще държи на тези активи до падежа и следователно средствата на банката са блокирани в тези заеми. Сега, за да отговори на нарастващото изискване на фондовата банка, ще трябва да събере повече средства от пазара. Секюритизацията е методът за отключване на тези блокирани средства. Извършва се чрез прехвърляне на активите от инициатора, който в този случай е GNB Bank, на превозното средство със специална цел (SPV). Сигурно се чудите какво е SPV и ролята му тук. SPV е отделно образувание, което е създадено абсолютно с цел да улесни процеса на секюритизация и осигурява средства на инициатора. Също така трябва да се има предвид, че активите, които се прехвърлят към SPV, трябва да бъдат сходни по отношение на падежа, рисковия профил и базовия актив. SPV ще действа като посредник, който разделя активите на инициатора на търгуеми ценни книжа. Тези ценни книжа се издават на инвеститорите от SPV, които са известни като преминаващи през сертификати (PTC). Инвеститорите в такива PTC са банки, взаимни фондове, други финансови институции, правителство и др. В Индия конкретно само квалифицираните институционални купувачи (QIB), които имат финансовия капацитет и способността да поемат рискове, могат да инвестират в PTC. Сега какво получава SPV в тази транзакция? Разликата между дължимата от длъжника лихва и връщането на инвеститорите е таксата за услугата, която SPV печели. Тези ценни книжа се оценяват от агенциите за кредитен рейтинг, които се използват за информиране на инвеститора за качеството на ценната книга и свързания риск. След като активите са секюритизирани, те се премахват от счетоводните книги на банката и паричните потоци от секюритизацията могат да бъдат използвани за даване на нови заеми. Така че за GNB банката секюритизацията е ефективна опция за корпоративен дълг или собствен капитал, за да покрият своите парични нужди.

Препоръчителни курсове

  • Курсове за обучение по данъчно планиране
  • Обучение за онлайн сертифициране в банкови операции
  • Учебен курс за взаимен фонд
  • Обучение за финансиране на онлайн търговията

2. Реконструкция на активи

След одобряването на акта за секюритизация той доведе до раждането на компании за възстановяване на активи (ARC) в Индия. Тези ПИК са основно държавна собственост, която придобива лоши кредити от банката на по-ниска цена, като по този начин помага на банките да се съсредоточат върху своите основни дейности и почистване на балансите си. Законът позволява на ARC да поеме собствеността върху обезпечените активи на кредитополучателите, включително правото на прехвърляне и реализиране на обезпечените активи. След това те продават обезпечените активи на други инвеститори чрез PTC.

3. Освобождаване от регистрация на разписка за сигурност

Според това, когато дружествата за секюритизация и реконструкция на активи издават разписки, притежателят на тези разписки има право на неразделени участия във финансовите активи и няма нужда от регистрация, освен ако и в противен случай това не е задължително съгласно Закона за регистрация 1908. Регистрирането на разписката за сигурност се изисква в следните случаи: Има прехвърляне на разписка. Разписката за сигурност създава, декларира, възлага, ограничава, погасява всяко право на собственост или интерес към недвижим имот.

Забележка: Станете инвеститор-банкер
Научете основите на концепциите за инвестиционното банкиране. Разгледайте подробно концепциите за финансово моделиране и оценка. Проявете умения за разбиране на процеса на M&A, IPO, изследвания на собствения капитал.

Основни характеристики на Закона за секюритизацията

  • Включване и регистрация на превозни средства със специално предназначение

Актът за секюритизация възнамерява да секюритизира и реконструира финансовите активи чрез две дружества със специална цел (SPV's) секюритизационна компания и компания за реконструкция. И двете компании трябва да бъдат включени в закона за дружествата от 1956 г. и също да имат основното предназначение. Изисква се дружеството за секюритизация и реконструкционното дружество да се регистрира задължително в ИРБ, преди да започне своята бизнес операция.

  • Прилагане на интерес за сигурност

Основната цел на акта за секюритизация е да предостави на разположение изпълнението на лихви за ценна книга, което е да се овладеят активите, предоставени като гаранция за заема. В случай на неизпълнение от страна на кредитополучател, този акт упълномощава кредитора да изпрати известие за искане както на кредитополучателя, така и на поръчителя да изплати таксата в рамките на 60 дни от датата на уведомлението. Дори след това кредитополучателят не успява да извърши плащането, кредиторът (банка или финансова институция) може да прибегне до някое от следните: (i) да поеме собствеността върху ценната книга; (ii) Продажба или отдаване под наем или възлагане на правото върху ценната книга; (iii) Мениджър на служителите за управление на сигурността; iv) Помолете всеки длъжник на кредитополучателя да плати дължимата сума на кредитополучателя. В ситуации, в които има повече от един обезпечени кредитори, разпоредбите на този акт ще бъдат валидни само когато 75% от тях се съгласят с решението.

Влияние на секюритизацията върху банковото дело

Обявяването на Закона SARFAESI беше стандартна реформа в банковия сектор в Индия. Този акт прогресивно нараства, което може да се наблюдава с намаляването на необслужваните активи. Понастоящем има три правни варианта, които са достъпни за целите на НПА, а именно Законът за SARFAESI, Трибуналите за събиране на дългове (DRT) и Lok Adalats. Сред трите Закона за SARFAESI е най-значимият и ефективен при възстановяването на НПА. Според доклада на RBI за тенденцията и напредъка на банковото дело в Индия, 2012-13 г., банките са възстановили 18 500 руни крони по маршрута SARFAESI. Възстановените чрез този закон НПА представляват около 80 на сто от общата сума на НПР.

Предизвикателства пред закона за секюритизацията

  • Продажба на ценна книга

След като поеха контрола върху имуществото, като цяло беше установено, че банките трудно предприемат стъпки, за да ги продадат. Тъй като няма конкретни разпоредби за постигане на собствеността на собствеността, банката може да задържи собствеността, без да прибягва до заличаване на отговорността от своите книги. Кредиторът с разрешение на съда също може да участва в търга и да придобие обезпеченото имущество. Актът за секюритизация не предвижда конкретни разпоредби и правила относно същото.

  • Намеса на съда

Висшите съдилища често се намесват в актовете на SARFAESI, като приемат документите, подадени от засегнатите страни. Въпреки че решенията на Върховния съд са ефективни само след изчерпване на средствата за защита в съответния устав, петиции се подават по много въпроси. Това често води до много забавяне, когато става въпрос за възстановяване на заема.

  • Правни въпроси

Друг проблем, който остава на пазара на секюритизация, е законодателството, което изостава. Въпреки че Законът за SARFAESI е помогнал на банките за заличаване на лоши кредити, има някои законови промени, които са необходими, за да се улесни банките да секюритизират и продават добри заеми. В момента законите, свързани с прехвърляне на собственост, са стари и остарели, които изискват актуализиране. Появата на гербово мито върху имуществото, което варира в различните държави, пречи на развитието на секюритизацията. Също така съществуващите данъчни закони нямат разпоредба, която е направена специално само за секюритизацията. Следователно за решаването на тези проблеми ще е необходимо ново законодателство.

Секюритизацията се възприема главно като фасилитатор за възстановяване и възстановяване на активи. Правителството предприема различни мерки, за да се справи с болестта сред финансовите институции и банката. С времето ситуацията в банките по отношение на заплахата от НПА се подобри. Блокирането на капитала в НПА намалява съотношението на капиталова адекватност на банките и за да подобрят това, те трябва или да наберат повече капитал, или да освободят обвързания капитал от своите НПА чрез секюритизация. Следователно с тези и подкрепящи изменения обхвата на акта за секюритизация със сигурност ще се разшири в бъдещите години.

Инфографика на закона за секюритизацията

Научете сока на тази статия за една минута, Инфограф на Закона за секюритизацията

Препоръчителни статии

Ето няколко статии, които ще ви помогнат да получите повече подробности относно Закона за секюритизацията, така че просто преминете през линка.

  1. Фонд, търгуван с фондове срещу взаимен фонд
  2. Важно за инвестиционното банкиране в Индия
  3. Успешно проучване на културата на инвестиционното банкиране
  4. Направете страхотна кариера в банкирането! Трябва да знаете изпитите за банкиране
  5. Ръководство за кариерно инвестиционно банкиране (най-добрият експертен съвет)

Категория:

Развитие на предприемачеството