Въведение в примера за отклонение за потвърждение
Пристрастността на потвърждение е явление, което се характеризира с тенденцията или поведението да се предпочита, интерпретира или припомня информация по начин, който подкрепя вашите съществуващи убеждения и представи, без никакви разсъждения или логически доказателства. Всъщност това не само потвърждава представите, но и хората показват тази тенденция, докато изследват или събират информация по избирателен начин. Много психологически експерименти, проведени на цялата планета през 60-те години на миналия век, потвърждават това поведение и оттогава тя се превърна в любима на маркетолозите в стратегията на своите кампании за кръстосана продажба или увеличаване на дела на портфейла от клиентите, класифицирани като парични крави. Обяснението за това нелогично поведение е предложено като избирателно слушане, избирателно изследване, пристрастност, емоционално заредени идеи или дълбоко вкоренени или вековни вярвания.
Примери за пристрастия за потвърждение
Малко примери за пристрастия за потвърждение са, както следва:
# 1 - Фондовите пазари и поведение на участниците
Фондовите пазари са най-големият пример за пристрастие към потвърждение за дълъг период от време. Мястото често мислеше за платформа, на която интелектуалците печелят пари, докато спекулантите последователно губят, има време и отново доказа, че често реакциите са коляно и в разгара на момента. Обикновено правило за финансиране гласи, че когато икономиката процъфтява, капиталът трябва да ви даде по-добра възвръщаемост, докато когато икономиката преминава през груба фаза, трябва да се предпочитат сигурни активи като държавни облигации и злато. Но какво се случва, когато голяма фирма на процъфтяващия пазар публикува неочакван резултат. Неочакваният резултат може да е различен от очакванията по отношение на най-високите числа, но все пак е необходим анализ, за да се разбере какво се крие отдолу.
За да се разбере как се е представила фирмата през последното тримесечие, слоевете на тези имплицитни детайли трябва да бъдат декодирани един по един. Но какво всъщност правят участниците на пазара? Те гледат само първоначалния набор от числа и ако тези числа са неочаквани, те започват да продават акциите на фирмата. Най-простата причина е да са били обусловени да реагират по такъв начин през годините. Само защото всички го правят, човек трябва да прави същото. Това води до реакция на коляното, често свръх реакция от страна на пазара и неговите участници. Ето защо понякога се сблъскваме със ситуации, при които акциите на дори фирми със сини чипове намаляват с 5 -10%, дори когато са публикували достоен резултат. Инвеститор с основни познания в областта на финансите, но който е в състояние да успокои безпокойството си и да избегне поведението на слепи овце, може да укроти тези бури и всъщност използва тези ситуации, за да генерира по-добра пазарна възвръщаемост. Това е класически случай на потвърдена предубеденост в поведенческите финанси и нейния ефект върху инвеститорите.
# 2 - Опционални търговци и тяхната пристрастие към пусове
Пристрастията за потвърждение могат да се разберат най-добре с примера за това как търговците на опции заемат своите позиции. И купувачите на опции, и писателите имат общ поглед върху основния инструмент (да речем индекс) и въз основа на тази гледна точка заемат позиции. Опционните премии се изчисляват въз основа на вероятността да се удари в цената на стачката преди датата на изтичане на договора. Математически вероятността на основния инструмент да се движи с определена процентна точка в която и да е посока е една и съща, като се приеме, че няма отрицателни или положителни новини, които вече са отразени в цените, а променливостта не е на безпрецедентно високи нива, поради някакво оформяне на голямо събитие. Въпреки това, въпреки че вероятността е същата, може да има разлика в размера на премиите, таксувани за разговори и пускания.
Нека разгледаме пример, при който индексът се търгува на 10 000. За нашия анализ считаме две забавни цени - една 200 точки над текущата спот цена и една 200 точки под текущата спот цена. Следващата таблица обобщава нашия сценарий.
Математически, вероятността за движение с 200 точки по всякакъв начин в индекса е една и съща. Все пак, премията на пут е по-голяма от премията, начислена за цената на разговора. Простата причина е, че участниците на пазара са склонни да продават, а не да купуват и следователно са готови да платят по-висока премия за същото. Този сценарий често се нарича усмивка за нестабилност при пазарен риск.
# 3 - Нови инвестиции (улавяне на падащ нож)
Пристрастия за потвърждение могат да се видят в случай на инвеститори на дребно, когато правят нови инвестиции. Да кажем, че човек иска да инвестира във фирма, която е на ръба на фалита. Сега ръководството на фирмата ще се опита да възстанови максималната стойност от активите си и да изплати дълговете си възможно най-скоро. Във вестниците ще намерите два вида новини, свързани с фирмата. Единият е свързан с това как ръководството се опитва да намали дълговете си и доколко е успешен, а другият е свързан с това как тези задачи са безрезултатни и тласкат фирмата към фалит. Отново ще има мнения и от двете страни. В зависимост от мнението, което е формулирано с първоначалната среща на новините, би могло съответно да се тълкуват тези мнения, водещи до пристрастия за потвърждение. Мисълта за спечелване на бързи пари допълнително действа като катализатор и принуждава хората да заемат позиции по тази нова инвестиция, въпреки че общото съотношение е да стоят настрана от тези инвестиции, тъй като често се наричат - „Никога не хващайте падащ нож“. Но това рядко се случва, тъй като не само новите инвеститори, но дори и опитните инвеститори стават плячка за тях и в крайна сметка губят пари.
заключение
Тенденциите за пристрастие към потвърждение играят основна роля при формирането на нашите мнения от взаимодействията, които имаме с външния свят и евентуално нашето решение. Не е, че мнения или логически разсъждения, които поставят под въпрос нашето мнение, не се срещат. Всъщност те присъстват много пред очите ни, но ние избираме или да ги игнорираме или да ги интерпретираме по начин, който подхожда на нашите разсъждения и потвърдени пристрастия. Най-ефективният начин за справяне с тази концепция за поведенчески финанси е да бъдете защитник на дявола и да претегляте всяко мнение с обективна рамка на ума.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за примера на отклонение за потвърждение. Тук обсъждаме въвеждането и примера на потвърждение на пристрастия по отношение на фондовите пазари и поведението на участника. Можете да разгледате и другите ни предложени статии, за да научите повече -
- Примери за придобиване
- Пример за икономика
- Пример за отрицателна корелация
- Пример за партньорство