Какво е марж на печалба?
Терминът „марж на печалба“ се отнася до мярката за рентабилност, която оценява получените финансови ползи спрямо общите продажби. С други думи, показателите измерват каква част от продажбите е превърната в печалба или колко печалба са генерирани за всеки долар от продажбата. Има няколко вида показател за маржа на печалбата и някои от основните му варианти са:
- Марж на брутната печалба (GPM)
- Марж на оперативния доход
- Нетна печалба
формула
Формулата за марж на печалба може да бъде получена чрез разделяне на разликата на общите продажби и свързаните с нея общи разходи на общите продажби и след това изразена в процент. Математически той е представен като
Profit Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100
Трябва да се отбележи, че общите разходи са чадър термин, който ще включва разходите за продажби за брутен марж на печалба, оперативни разходи за марж на оперативна печалба и всички разходи за марж на нетната печалба.
Gross Profit Margin = (Total Sales – Cost Sales) / Total Sales * 100
Operating Income Margin = (Total Sales – Operating Expenses) / Total Sales * 100
Net Income Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100
Примери за марж на печалба (с шаблон на Excel)
Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на маржа на печалбата.
Можете да изтеглите този шаблон за марж на печалба Excel тук - шаблон за печалба в ExcelПример №1
Нека вземем примера с юридическо лице ASD Inc., което се занимава с хранителната верига на дребно. През годината, приключила на 31 декември 2018 г., компанията е постигнала общи продажби от 10, 0 милиона долара, като същевременно е реализирала разходи за продажби от 5, 6 милиона долара, продажби и административни разходи от 1, 5 милиона долара, разходи за лихви от 0, 8 милиона долара и данъци от 1, 0 милиона долара. Изчислете брутния марж на печалбата, печалбата от оперативния доход, нетния марж на дохода на компанията за 2018 г. въз основа на дадената информация.
Решение:
Оперативните разходи се изчисляват по формулата, дадена по-долу
Оперативни разходи = себестойност на продажбите + разходи за продажба и администриране
- Оперативни разходи = 5, 6 милиона долара + 1, 5 милиона долара
- Оперативни разходи = 7, 1 милиона долара
Общите разходи се изчисляват по формулата, дадена по-долу
Общи разходи = Оперативни разходи + Разходи за лихви + Данъци
- Общи разходи = 7, 1 милиона долара + 0, 8 милиона долара + 1, 0 милиона долара
- Общи разходи = 8, 9 милиона долара
Маржът на брутната печалба се изчислява по формулата, дадена по-долу
GPM = (Общи продажби - продажни разходи) / общи продажби * 100
- GPM = (10, 0 милиона долара - 5, 6 милиона долара) / 10, 0 долара продажби * 100
- GPM = 44%
Маржът на оперативния доход се изчислява по формулата, дадена по-долу
Марж на оперативния доход = (Общи продажби - Оперативни разходи) / Общи продажби * 100
- Марж на оперативния доход = (10, 0 милиона долара - 7, 1 милиона щатски долара) / $ 10, 0 продажби * 100
- Оперативен марж на дохода = 29%
Нетният марж на дохода се изчислява по формулата, дадена по-долу
Нетен марж на дохода = (Общи продажби - Общи разходи) / Общи продажби * 100
- Нетен марж на дохода = (10, 0 милиона долара - 8, 9 милиона долара) / 10, 0 долара продажби * 100
- Нетен марж на дохода = 11%
Следователно GPM, печалбата от оперативен доход, нетният марж на дохода на компанията за 2018 г. е съответно 44, 0%, 29, 0% и 11, 0%.
Пример №2
Нека вземем за пример Walmart Inc., за да илюстрираме концепцията за маржа на печалбата за реална компания. Според годишния отчет за 2018 г. е налична следната информация,
Изчислете брутния марж на печалбата, печалбата от оперативния доход, нетния марж на дохода на Walmart Inc. за 2018 г. въз основа на дадената информация.
Решение:
Оперативните разходи се изчисляват по формулата, дадена по-долу
Оперативни разходи = себестойност на продажбите + експлоатационни и SG&A разходи
- Оперативни разходи = 373, 40 милиарда долара + 106, 51 милиарда долара
- Оперативни разходи = 479, 91 милиарда долара
Общите разходи се изчисляват по формулата, дадена по-долу
Общи разходи = Оперативни разходи + Нетни лихвени разходи + Загуба от погасяване на дълга + Провизия за данъци върху дохода
- Общи разходи = 479, 91 милиарда долара + 2, 18 милиарда долара + 3, 14 милиарда долара + 4, 60 милиарда долара
- Общи разходи = 489, 83 милиарда долара
Маржът на брутната печалба се изчислява по формулата, дадена по-долу
GPM = (Общ приход - продажби на разходите) / общи приходи * 100
- GPM = (500, 34 милиарда долара - 373, 40 милиарда долара) / 500, 34 милиарда долара * 100
- GPM = 25, 4%
Маржът на оперативния доход се изчислява по формулата, дадена по-долу
Марж на оперативния доход = (Общ приход - Оперативни разходи) / Общ приход * 100
- Марж на оперативния доход = (500, 34 милиарда долара - 479, 91 милиарда долара) / 500, 34 милиарда долара * 100
- Оперативен марж на дохода = 4, 1%
Нетният марж на дохода се изчислява по формулата, дадена по-долу
Нетен марж на дохода = (Общ приход - Общи разходи) / Общ приход * 100
- Нетен марж на дохода = (500, 34 милиарда долара - 489, 83 милиарда долара) / 500, 34 милиарда долара * 100
- Нетен марж на дохода = 2, 1%
Следователно, GPM, печалбата от оперативен доход, маржът на нетния доход на Walmart Inc. за 2018 г. е съответно 25, 4%, 4, 1% и 2, 1%.
Връзка към източника: Баланс на Walmart Inc.
Предимства
Някои от предимствата са следните:
- Той показва ефективността на разходите на дадена компания и помага да се проследява нейната ефективност във времеви периоди.
- Той помага при оценката на финансовото здраве на дадена компания и улеснява сравняването на партньорските връзки на тази основа.
Ограничения
Някои от ограниченията са следните:
- Ако се използва за сравняване на компании от различни отрасли или сектори, тогава маржът на печалбата може да доведе до безсмислена информация.
- Излага се на риск от манипулация.
заключение
Така че може да се заключи, че маржовете на печалба са най-важните показатели за финансовия анализ, тъй като това показва ефективността на разходите на една компания, която може да се използва за анализ на тенденциите и партньорско сравнение. Трябва обаче да бъдете внимателни, докато използвате маржовете, тъй като те могат да бъдат манипулирани, за да отразяват надценените маржове.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за маржа на печалбата. Тук обсъждаме как може да се изчисли, като използваме формула, заедно с предимствата и ограниченията на маржа на печалбата и шаблон за екзел за сваляне. Можете да разгледате и другите ни предложени статии, за да научите повече -
- Коефициент на брутна печалба
- Оборот срещу печалба
- Пример за оборотен капитал
- Дни продажби не се събират