Какво е марж на печалба?

Терминът „марж на печалба“ се отнася до мярката за рентабилност, която оценява получените финансови ползи спрямо общите продажби. С други думи, показателите измерват каква част от продажбите е превърната в печалба или колко печалба са генерирани за всеки долар от продажбата. Има няколко вида показател за маржа на печалбата и някои от основните му варианти са:

  • Марж на брутната печалба (GPM)
  • Марж на оперативния доход
  • Нетна печалба

формула

Формулата за марж на печалба може да бъде получена чрез разделяне на разликата на общите продажби и свързаните с нея общи разходи на общите продажби и след това изразена в процент. Математически той е представен като

Profit Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Трябва да се отбележи, че общите разходи са чадър термин, който ще включва разходите за продажби за брутен марж на печалба, оперативни разходи за марж на оперативна печалба и всички разходи за марж на нетната печалба.

Gross Profit Margin = (Total Sales – Cost Sales) / Total Sales * 100

Operating Income Margin = (Total Sales – Operating Expenses) / Total Sales * 100

Net Income Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Примери за марж на печалба (с шаблон на Excel)

Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на маржа на печалбата.

Можете да изтеглите този шаблон за марж на печалба Excel тук - шаблон за печалба в Excel

Пример №1

Нека вземем примера с юридическо лице ASD Inc., което се занимава с хранителната верига на дребно. През годината, приключила на 31 декември 2018 г., компанията е постигнала общи продажби от 10, 0 милиона долара, като същевременно е реализирала разходи за продажби от 5, 6 милиона долара, продажби и административни разходи от 1, 5 милиона долара, разходи за лихви от 0, 8 милиона долара и данъци от 1, 0 милиона долара. Изчислете брутния марж на печалбата, печалбата от оперативния доход, нетния марж на дохода на компанията за 2018 г. въз основа на дадената информация.

Решение:

Оперативните разходи се изчисляват по формулата, дадена по-долу

Оперативни разходи = себестойност на продажбите + разходи за продажба и администриране

  • Оперативни разходи = 5, 6 милиона долара + 1, 5 милиона долара
  • Оперативни разходи = 7, 1 милиона долара

Общите разходи се изчисляват по формулата, дадена по-долу

Общи разходи = Оперативни разходи + Разходи за лихви + Данъци

  • Общи разходи = 7, 1 милиона долара + 0, 8 милиона долара + 1, 0 милиона долара
  • Общи разходи = 8, 9 милиона долара

Маржът на брутната печалба се изчислява по формулата, дадена по-долу

GPM = (Общи продажби - продажни разходи) / общи продажби * 100

  • GPM = (10, 0 милиона долара - 5, 6 милиона долара) / 10, 0 долара продажби * 100
  • GPM = 44%

Маржът на оперативния доход се изчислява по формулата, дадена по-долу

Марж на оперативния доход = (Общи продажби - Оперативни разходи) / Общи продажби * 100

  • Марж на оперативния доход = (10, 0 милиона долара - 7, 1 милиона щатски долара) / $ 10, 0 продажби * 100
  • Оперативен марж на дохода = 29%

Нетният марж на дохода се изчислява по формулата, дадена по-долу

Нетен марж на дохода = (Общи продажби - Общи разходи) / Общи продажби * 100

  • Нетен марж на дохода = (10, 0 милиона долара - 8, 9 милиона долара) / 10, 0 долара продажби * 100
  • Нетен марж на дохода = 11%

Следователно GPM, печалбата от оперативен доход, нетният марж на дохода на компанията за 2018 г. е съответно 44, 0%, 29, 0% и 11, 0%.

Пример №2

Нека вземем за пример Walmart Inc., за да илюстрираме концепцията за маржа на печалбата за реална компания. Според годишния отчет за 2018 г. е налична следната информация,

Изчислете брутния марж на печалбата, печалбата от оперативния доход, нетния марж на дохода на Walmart Inc. за 2018 г. въз основа на дадената информация.

Решение:

Оперативните разходи се изчисляват по формулата, дадена по-долу

Оперативни разходи = себестойност на продажбите + експлоатационни и SG&A разходи

  • Оперативни разходи = 373, 40 милиарда долара + 106, 51 милиарда долара
  • Оперативни разходи = 479, 91 милиарда долара

Общите разходи се изчисляват по формулата, дадена по-долу

Общи разходи = Оперативни разходи + Нетни лихвени разходи + Загуба от погасяване на дълга + Провизия за данъци върху дохода

  • Общи разходи = 479, 91 милиарда долара + 2, 18 милиарда долара + 3, 14 милиарда долара + 4, 60 милиарда долара
  • Общи разходи = 489, 83 милиарда долара

Маржът на брутната печалба се изчислява по формулата, дадена по-долу

GPM = (Общ приход - продажби на разходите) / общи приходи * 100

  • GPM = (500, 34 милиарда долара - 373, 40 милиарда долара) / 500, 34 милиарда долара * 100
  • GPM = 25, 4%

Маржът на оперативния доход се изчислява по формулата, дадена по-долу

Марж на оперативния доход = (Общ приход - Оперативни разходи) / Общ приход * 100

  • Марж на оперативния доход = (500, 34 милиарда долара - 479, 91 милиарда долара) / 500, 34 милиарда долара * 100
  • Оперативен марж на дохода = 4, 1%

Нетният марж на дохода се изчислява по формулата, дадена по-долу

Нетен марж на дохода = (Общ приход - Общи разходи) / Общ приход * 100

  • Нетен марж на дохода = (500, 34 милиарда долара - 489, 83 милиарда долара) / 500, 34 милиарда долара * 100
  • Нетен марж на дохода = 2, 1%

Следователно, GPM, печалбата от оперативен доход, маржът на нетния доход на Walmart Inc. за 2018 г. е съответно 25, 4%, 4, 1% и 2, 1%.

Връзка към източника: Баланс на Walmart Inc.

Предимства

Някои от предимствата са следните:

  • Той показва ефективността на разходите на дадена компания и помага да се проследява нейната ефективност във времеви периоди.
  • Той помага при оценката на финансовото здраве на дадена компания и улеснява сравняването на партньорските връзки на тази основа.

Ограничения

Някои от ограниченията са следните:

  • Ако се използва за сравняване на компании от различни отрасли или сектори, тогава маржът на печалбата може да доведе до безсмислена информация.
  • Излага се на риск от манипулация.

заключение

Така че може да се заключи, че маржовете на печалба са най-важните показатели за финансовия анализ, тъй като това показва ефективността на разходите на една компания, която може да се използва за анализ на тенденциите и партньорско сравнение. Трябва обаче да бъдете внимателни, докато използвате маржовете, тъй като те могат да бъдат манипулирани, за да отразяват надценените маржове.

Препоръчителни статии

Това е ръководство за маржа на печалбата. Тук обсъждаме как може да се изчисли, като използваме формула, заедно с предимствата и ограниченията на маржа на печалбата и шаблон за екзел за сваляне. Можете да разгледате и другите ни предложени статии, за да научите повече -

  1. Коефициент на брутна печалба
  2. Оборот срещу печалба
  3. Пример за оборотен капитал
  4. Дни продажби не се събират