Формула на процента на капитализация (Съдържание)
- Формула на процента на капитализация
- Примери на формула на скоростта на капитализация (с шаблон на Excel)
- Калкулатор на формула на процента на капитализация
Формула на процента на капитализация
Коефициентът на капитализация може да бъде определен като норма на възвръщаемост за инвеститор, инвестиращ пари в недвижими имоти въз основа на нетния оперативен доход, който имотът генерира.
Capitalization Rate = Net Operating Income / Current Market Value of the Property
Примери на формула на скоростта на капитализация (с шаблон на Excel)
Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на формулата на капитализацията.
Можете да изтеглите този шаблон на формула на Excel шаблон на формула на капитализация - Шаблон на формула на формула за скорост на капитализацияФормула на процента на капитализация - Пример №1
Нека вземем пример за търговска офисна собственост A, където нетният оперативен доход за една година е 10000 долара, а текущата пазарна стойност на имота е 100 000 долара.
Решение:
Степента на капитализация се изчислява по формулата по-долу.
Коефициент на капитализация = нетен оперативен доход / текуща пазарна стойност на имота
- Коефициент на капитализация = $ 10000 / $ 100000
- Коефициент на капитализация = 10%
Формула на процента на капитализация - Пример №2
Нека вземем пример за търговска собственост Ambience Mall в Делхи, чийто нетен оперативен доход е Rs 50 lakhs, а текущата пазарна стойност на имота е Rs 10 Crore.
Решение:
Степента на капитализация се изчислява по формулата по-долу
Коефициент на капитализация = нетен оперативен доход / текуща пазарна стойност на имота
- Коефициент на капитализация = Rs 50 lakhs / Rs 10 Crore
- Коефициент на капитализация = 5%
Формула на процента на капитализация - Пример №3
Нека вземем пример, когато инвеститор трябва да реши в кой имот от 3 имота трябва да инвестира.
Решение:
Коефициентът на капитализация за свойство A се изчислява по формулата по-долу.
Коефициент на капитализация за имот A = Нетен оперативен доход / Текуща пазарна стойност на имота
- Коефициент на капитализация за имот A = 50000 $ / 1500000 $
- Коефициент на капитализация за имот A = 3.33%
Коефициентът на капитализация за свойство B се изчислява по формулата по-долу
Коефициент на капитализация за имот B = Нетен оперативен доход / Текуща пазарна стойност на имота
- Коефициент на капитализация за имот B = 30000 $ / 750000 $
- Коефициент на капитализация за имот B = 4%
Коефициентът на капитализация за свойството C се изчислява по формулата по-долу
Коефициент на капитализация за имот C = Нетен оперативен доход / Текуща пазарна стойност на имота
- Коефициент на капитализация за имот C = $ 20000 / $ 450000
- Коефициент на капитализация за имот C = 4.44%
Тъй като процентът на капитализация за имот C е най-висок, следователно инвеститорът трябва да инвестира в имот C, за да получи максимална възвръщаемост от 3-те имота, в които може да се инвестира.
Обяснение на формулата на процента на капитализация
Коефициентът на капитализация може да бъде определен като норма на възвръщаемост на инвеститор, инвестиращ пари в недвижими имоти, въз основа на нетния оперативен доход, който имотът генерира.
Коефициент на капитализация = нетен оперативен доход / текуща пазарна стойност на имота
Нетният оперативен доход може да се дефинира като общия доход от наем, генериран от собственост, след което разходите се приспадат от приходите, за да се стигне до нетен оперативен доход. Текущата пазарна стойност на имота, както подсказва името, е цената на сегашния пазар, която всеки би платил, за да купи имота.
Нетен оперативен доход = доход от наем + друг доход - загуба на ваканции и събиране - разходи за управление на собствеността
Коефициентът на капитализация показва на инвеститора каква би била неговата норма на възвръщаемост на инвестицията. По-висок процент на капитализация, струва повече инвеститорът да инвестира. Докато изчисляването на нетния оперативен доход, амортизацията не е включена, тъй като се приспадат само оперативните разходи.
Съответствие и употреба на формулата на процента на капитализация
Коефициентът на капитализация е полезен за инвеститорите да сравняват имотите. Ако всички неща са равни и всеки два имота имат процент на капитализация от 10% и 5%, тогава инвеститорът трябва да избере предлаганата от имота 10% възвръщаемост. Трябва да се вземе под внимание, че самият лихвен процент не трябва да бъде определящ за това дали имотът си струва да инвестира или не. Високият процент на капитализация означава по-висока доходност, но също така показва по-висок риск. Следователно инвеститорите трябва да инвестират в имоти въз основа на своите предпочитания за риск.
Например, ако има две свойства, в които всички фактори са равни, с изключение на географското им местоположение. Единият се намира в близост до централната част на града, а другият е разположен в предградията. Следователно първият имот, разположен в близост до центъра на града, би спечелил повече приходи от наем. Но този доход от наем след това ще бъде компенсиран с разходи като по-високи данъци имущество и разходи за поддръжка. Тъй като се намира в близост до центъра на града, текущата пазарна стойност на имота ще бъде по-висока от имота в предградията. Следователно имотът в центъра на града ще има по-ниска степен на капитализация в сравнение с имота в предградията. Това показва, че се постига по-добра оценка с по-нисък процент на капитализация. Това показва, че имот с по-ниска степен на капитализация дава по-добра възвръщаемост с по-ниско ниво на риск. Реалните сценарии обаче не са толкова прости. Не може да се гледа само на процента на капитализация като решаващ фактор при избора на имот.
Калкулатор на формула на процента на капитализация
Можете да използвате следния калкулатор на процента на капитализация.
| Нетни оперативни приходи | |
| Текуща пазарна стойност на имота | |
| Формула на процента на капитализация | |
| Формула на процента на капитализация | = |
|
|
заключение
Коефициентът на капитализация може да бъде определен като норма на възвръщаемост, търсена от инвеститор, докато инвестира в недвижими имоти. Изчисляването на процента на капитализация се извършва чрез разделяне на нетния оперативен доход на текущата пазарна стойност на имота. Нетният оперативен доход се изчислява чрез изваждане на оперативните разходи от приходите от наем, генерирани от имота. Оперативните разходи не включват амортизация. Коефициентът на капитализация не трябва да бъде единствен фактор за преценка дали в даден имот си струва да се инвестира.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за формулата на процента на капитализация. Тук обсъждаме Как да изчислим процента на капитализация заедно с практически примери. Ние също така предлагаме калкулатор на процента на капитализация с изтеглящ се шаблон Excel. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -
- Формула за модел за ценообразуване на капиталови активи
- Разходи за продадени стоки формула
- Как да изчислим разреден EPS?
- Формула за среден период на колекция