Какво е коефициент на собствен капитал?
Терминът „коефициент на собствен капитал“ се отнася до финансовото съотношение, което помага да се оцени каква част от активите на компанията се финансират от капитала, внесен от акционера. С други думи, съотношението на собствения капитал подпомага сравнението на внесения от акционерите капитал и капитала, внесен от кредиторите при натрупването на активите.
Всъщност по-ниската стойност на съотношението означава, че компанията е използвала повече дълг, за да плати активите си. От друга страна, високата стойност на съотношението показва, че по-високият дял на управлението в бизнеса може да бъде успокояващ за други инвеститори, тъй като по своята същност се смята, че по-висок дял от фонда на собственика понижава степента на риск в бизнеса. По-високото съотношение на капитала обаче означава също, че компанията не се възползва от финансов ливъридж за разрастване на бизнеса си, като използва по-голям размер на дълга.
формула
Формулата за съотношението на собствения капитал може да бъде получена чрез разделяне на общия собствен капитал или на собствения капитал на общите активи на дружеството. Математически той е представен като
Коефициент на собствения капитал = Общ капитал / Общо активи
Общият капитал обикновено включва обикновени акции, неразпределена печалба, съкровищни запаси и друг всеобхватен доход, докато общите активи са сборът на всички текущи и нетекущи активи като пари, машини и машини, вземания и др.
Примери за съотношение на собствения капитал (с шаблон на Excel)
Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на формулата на собствения капитал.
Можете да изтеглите този шаблон за дялово съотношение Excel тук - шаблон на съотношението на собствения капиталПример - №1
Нека вземем за пример компания на име TDF Inc., която е публикувала годишния си резултат миналия месец за 2018 г. Съгласно годишния отчет е налична следната информация: Изчислете съотношението на собствения капитал на TDF Inc. въз основа на дадената информация,
Решение:
Общият капитал се изчислява като
Общ капитал = Общ капитал + неразпределена печалба
- Общ капитал = 5000 долара + 50 000 долара
- Общ капитал = 55 000 долара
Общият актив се изчислява като
Общ актив = Парични средства и парични еквиваленти + Вземания + Предплатени разходи + Машини и машини
- Общ актив = 20 000 долара + 35 000 долара + 5000 долара + 85 000 долара
- Общ актив = 145 000 долара
Коефициентът на собствения капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу
Коефициент на собствения капитал = Общ капитал / Общо активи
- ER = $ 55 000 / $ 145 000
- ER = 37, 9%
Следователно коефициентът на собствения капитал на TDF Inc. беше 37, 9% през 2018 г.
Пример - №2
Нека вземем примера от реалния живот на Apple Inc., за да изчислим коефициента на собствения капитал за 2018 г. Следната финансова информация е налична за годината:
Решение:
Общите текущи активи се изчисляват като
Общо текущи активи = Парични средства и парични еквиваленти + Търгуеми ценни книжа (текущи) + Вземания, Нетни + Запаси + Търговски вземания на търговци + Други текущи активи
- Общо текущи активи = $ 25 913 Mn + $ 40 388 Mn + $ 23 186 Mn + $ 3 956 Mn + $ 25 809 Mn + $ 12 087 Mn
- Общо текущи активи = $ 131 339 млн
Общите нетекущи активи се изчисляват като
Общо нетекущи активи = Търгуеми ценни книжа (нетекущи) + Имоти, машини и оборудване, нетни + други нетекущи активи
- Общо нетекущи активи = $ 170 799 млн. + 41 304 млн. Долара + 22 283 млн. Долара
- Общо нетекущи активи = 234 386 млн. Долара
Общите активи се изчисляват като
Общо активи = Общо текущи активи + Общо нетекущи активи
- Общо активи = 131, 339 млн. Долара + 234, 386 млн. Долара
- Общо активи = $ 365, 725 млн
Общият капитал се изчислява като
Общ капитал = Общ капитал и допълнителен платен капитал + Неразпределена печалба + Натрупан друг всеобхватен доход
- Общ капитал = $ 40, 201 Mn + $ 70, 400 Mn + (3, 454 Mn)
- Общ капитал = 107, 147 млн. Долара
Коефициентът на собствения капитал се изчислява по формулата, дадена по-долу
Коефициент на собствения капитал = Общ капитал / Общо активи
- ER = $ 107, 147 Mn / $ 365, 725 Mn
- ER = 29, 3%
Поради това съотношението на собствения капитал на Apple Inc. възлиза на 29, 3% за 2018 г.
Източник: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Предимства и недостатъци на съотношението на собствения капитал
Някои от предимствата и недостатъците на съотношението на собствения капитал са, както следва:
Предимства
- Съотношението дава добра представа за капиталовата структура на компанията, т.е. каква част от бизнеса се финансира от организаторите.
- По това време това съотношение може да бъде отражение и на намерението на ръководството. Всеки значителен спад в съотношението може да предизвика безпокойство и би трябвало да бъде поставен под знака на инвеститорите.
Недостатъци
Съотношението може да се манипулира чрез отчитане на приходи, основани на начисляване, което води до увеличаване на неразпределената печалба и вземанията по сметки. В крайна сметка това ще подобри съотношението на собствения капитал, въпреки че бизнесът сам по себе си не се е подобрил.
заключение
И така, съотношението на собствения капитал е друго финансово съотношение, което помага при оценката на капиталовата структура на дружеството, което показва каква част от активите на дружеството се финансират от вноска от акционерите или промоутърите. Въпреки това, винаги е препоръчително да се използва това съотношение във връзка с други коефициенти на ликвидност и платежоспособност, за да се улови истинската картина на финансовото състояние на компанията.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за съотношението на собствения капитал. Тук обсъждаме въвеждането, примерите, предимствата и недостатъците, заедно с изтеглящия се шаблон на excel. Можете да разгледате и другите ни предложени статии, за да научите повече -
- Съотношение на паричните средства
- Пример за вертикална интеграция
- PEG формула на съотношение
- Примери за собствен капитал
- Какво е коефициентът на платежоспособност?