Задържане на формула за връщане на период (Съдържание)

  • формула
  • Примери
  • калкулатор

Какво представлява холдинговата формула за връщане на периода?

Терминът „възвръщаемост на периода на държане“ се отнася до общата печалба, спечелена чрез държане на инвестиция или портфейл от инвестиции за определен период от време, който след това се изразява в процент. Формулата за възвръщаемост на периода на държане може да се извлече чрез добавяне на периодичния доход, генериран от инвестицията, към промяната на стойността на инвестицията за период от време (разлика на крайната стойност и началната стойност) и след това резултатът се разделя на първоначалната стойност на инвестицията.

Формулата за възвръщаемост на периода се представя като,

Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value

Ако се изисква да определите годишната възвръщаемост на периода на задържане, тогава формулата за годишен HPR е както е показано по-долу.

Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)

където 'n' е наемането на инвестиционния хоризонт за няколко години.

Пример за задържане на формула за връщане на период (с шаблон на Excel)

Нека вземем пример, за да разберем изчислението на възвръщаемостта на периода за държане по-добре.

Можете да изтеглите този шаблон на Excel шаблон за формула за завръщане тук - Шаблон за формула за завръщане на формула за завръщане

Формула на HPR - Пример №1

Нека вземем за пример Стефан, който е инвестирал 5000 долара три години назад в някои от акциите на недвижими имоти, които са генерирали годишни дивиденти от $ 250 през година 1, $ 300 през година 2 и $ 400 през година 3. В момента акциите се оценяват на $ 5 500, Изчислете възвръщаемостта на инвестицията за Стефан за периода на държане въз основа на дадената информация.

Решение:

Общият доход, генериран от запасите на недвижими имоти, може да се изчисли като,

Генериран доход = Дивидент през 1 година + Дивидент през 2 година + Дивидент през 3 година

  • Генериран доход = 250 $ + 300 $ + 400 $
  • Генериран доход = $ 950

Възвръщането на периода на задържане се изчислява по формулата, дадена по-долу

Задържане Период възвръщаемост = (Генериран доход + (Крайна стойност - Начална стойност)) / Начална стойност

  • Задържане на Период Възвръщаемост = ($ 950 + ($ 5, 500 - $ 5000)) / 5000 $
  • Задържане на възвръщаемост на периода = 29%

Следователно акциите на недвижими имоти са генерирали 29% възвръщаемост за Стефан през 3-те години.

HPR формула - пример №2

Нека вземем за пример два инвестиционни портфейла. И двете портфейли имат сходно ниво на риск, но се различават по отношение на генериране на доходи, стойност на инвестицията и инвестиционен хоризонт. Определете кое портфолио се е представило по-добре по отношение на общата възвръщаемост на периода на държане и годишната възвръщаемост на периода на държане въз основа на следната информация:

Решение:

Общият доход, генериран от портфейлите, може да се изчисли като:

Генериран доход = Дивидент през 1 година + Дивидент през година 2 +… + Дивидент през година n

За портфолио X

  • Генериран доход = 500 $ + 600 $ + 550 $
  • Генериран доход = 1650 $

За портфолио Y

  • Генериран доход = $ 700 + $ 650 + $ 750 + $ 550 + $ 650
  • Генериран доход = 3 300 долара

Възвръщането на периода на задържане се изчислява по формулата, дадена по-долу

Задържане Период възвръщаемост = (Генериран доход + (Крайна стойност - Начална стойност)) / Начална стойност

За портфолио X

  • Задържане на Период Възвръщаемост = (1650 $ + ($ 5, 700 - $ 5000)) / 5000 $
  • Задържане на възвръщаемост на периода = 47%

За портфолио Y

  • Задържане на възвръщаемост на периода = (3 300 долара + (6 900 - 6 500 долара)) / 6 500 долара
  • Задържане на периодична възвръщаемост = 56.92%

Годишната възвръщаемост на периода на държане се изчислява по формулата, дадена по-долу

Годишна възвръщаемост на периода на задържане = ((Връщане на период за задържане + 1) 1 / n - 1)

За портфолио X

  • Годишна възвръщаемост на периода на задържане = (47% + 1) 1/3 - 1
  • Годишна възвръщаемост на периода на държане = 13, 70%

За портфолио Y

  • Годишна печалба за период на задържане = (56.92% + 1) 1/5 - 1
  • Годишна възвръщаемост на периода на задържане = 9.43%

Въз основа на дадената информация, Portfolio Y предлага по-висока обща възвръщаемост на периода на държане в сравнение с портфейл X. Въпреки това, на годишна база портфейл X се представя по-добре от портфейл Y поради по-кратко инвестиционно време.

Обяснение на формула на HPR

Формулата за възвръщаемост на периода на задържане може да бъде получена чрез следните стъпки:

Стъпка 1: Първо определете стойността на инвестицията в началото на инвестиционния хоризонт и тя се нарича начална стойност.

Стъпка 2: След това определете стойността на инвестицията в края на инвестиционния хоризонт и тя се нарича крайната стойност.

Стъпка 3: След това определете промяната в стойността на инвестицията през инвестиционния период и тя се изчислява чрез изваждане на началната стойност (стъпка 1) от крайната стойност (стъпка 2) на инвестицията.

Промяна в стойността = Крайна стойност - Начална стойност

Стъпка 4: След това определете периодичния или междинен доход, генериран от инвестицията, който обикновено е под формата на разпределение на дивиденти.

Стъпка 5: Накрая, формулата за възвръщаемост на периода може да бъде получена чрез добавяне на генерирания периодичен доход (стъпка 4) към промяната на стойността на инвестицията за период от време (стъпка 3) и след това резултатът се разделя на първоначална стойност на инвестицията, както е показано по-долу.

Задържане Период възвръщаемост = (Генериран доход + (Крайна стойност - Начална стойност)) / Начална стойност

Уместност и употреби на формулата за завръщане на периода на държане

Важно е да се разбере концепцията за възвръщаемост на периода на държане, тъй като той обикновено се използва за сравнение на ефективността (възвръщаемостта) между инвестициите, държани за различни периоди от време. От гледна точка на управлението на инвестициите той се разглежда като важен показател, тъй като дава изчерпателен поглед върху финансовите резултати на дадена инвестиция, като взема предвид както стойността на инвестицията, така и нейното разпределение на доходите.

Задържане на калкулатор на формула за връщане на период

Можете да използвате следния калкулатор за връщане на периода на задържане

Генериран доход
Крайна стойност
Начална стойност
Задържане на формула за връщане на период

Задържане на формула за възвръщаемост на периода =
Генериран доход + (Крайна стойност-Начална стойност)
=
Начална стойност
0 + (0-0)
= 0
0

Препоръчителни статии

Това е ръководство за провеждане на формула за завръщане на периода. Тук обсъждаме как да изчислим възвръщаемостта на периода на задържане заедно с практически примери. Ние също така предлагаме калкулатор за връщане на периода за държане с шаблон за екзел за сваляне. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -

  1. Калкулатор за задължителна формула на възвръщаемост
  2. Примери на формула за неразпределена печалба
  3. Предпочитана формула за дивидент с шаблон на Excel
  4. Как да изчислим приходите от продажби с помощта на формула?

Категория:

Развитие на предприемачеството