Формула за цена към балансова стойност (Съдържание)

  • Формула за цена на книга
  • Калкулатор за стойност на цената
  • Формула за цена за резервация в Excel (с шаблон на Excel)

Формула за цена на книга

Цената до балансовата стойност може да бъде определена като пазарна стойност на собствения капитал, разделена на балансовата стойност на собствения му капитал. Нарича се още съотношение пазар към книга.

Ето формулата на цената за отчитане на стойност -

Пример формула за цена до книга

Нека вземем пример, за да разберем съотношението цена / книга за стойност на компания X: -

Можете да изтеглите тази цена за шаблон за стойност на резервация тук - Цена за резервиране на шаблон за стойност

Балансовата стойност на акция може да бъде открита чрез разделяне на балансовата стойност на собствения капитал на компанията, разделена на общите акции, останали на пазара.

  • Балансова стойност на собствения капитал = Общо активи - Общо пасиви
  • Балансова стойност на собствения капитал = Общ капитал на акционера във фирмата
  • Ако приемем балансовата стойност на активите за компания X = Rs 30 милиона
  • Общи акции, изплатени на пазара = 1 милион
  • Цена на пазарния дял = Rs 100

Следователно,

  • Отчетна стойност на акция = Книговата стойност на собствения капитал / Общите акции
  • Книжна стойност на акция = 30/1
  • Стойност на книгата на акция = Rs 30 на акция
  • Цена към балансова стойност = Пазарна цена на акция / Книжна стойност на акция
  • Цена към отчетна стойност = Rs 100 / Rs 30
  • Цена към стойност на книгата = 3, 33

Приемане на приети стойности за следното: -

Търговско дружество

P / B стойност

х

3.33

Y

5

Z

7

Средно за индустрията

5

Сравнението на P / B обикновено се прави между групата на връстници и средната стойност за индустрията. Компания X има P / B по-нисък от средния за отрасъла и по-нисък от групата си на връстници, което подчертава, че X може да бъде подценено. Дружеството Y има P / B равно на промишлеността и може да се предположи, че запасите на Y са правилно оценени. Компания Z има P / B по-голяма от групата на връстници и също по-висока от средната за индустрията. Оттук може да се предположи, че акциите на компанията са надценени на пазара. Но трябва да се помни, че P / B е един от показателите за оценката на дружеството или акциите, но не трябва да бъде единствен критерий за преценка дали акцията е надценена или подценена.

обяснение

Самата цена за отчитане не показва нищо съществено за финансовото състояние на компанията. Използва се за относителна оценка, когато компаниите, работещи в сходна индустрия, могат да се сравняват помежду си. Често фирмите с ниска цена към балансовите стойности в сравнение с връстниците си се считат за акции на стойност, докато фирмите с висока цена към балансовите стойности се считат за запаси с растеж. Колкото по-оптимистични са инвеститорите за бъдещия растеж на фирмата, толкова по-голямо е съотношението на цената и балансовата стойност.

Цената към балансовата стойност обикновено е предпочитан показател за финансовите компании, банките и т.н. Това е така, защото поради разпоредбите те трябва да маркират редовно да продават активите си и следователно тяхната балансова стойност точно отразява пазарната стойност на техните активи. Това не важи за други компании и следователно цената на балансовата стойност се превръща в основен показател при сравняване на финансовите компании.

Също така се правят корекции в съотношение P / B, докато сравнението между различните запаси. Една от корекциите, които се правят, е използването на материална балансова стойност, при която нематериалните активи се изваждат от балансовата стойност на собствения капитал. Репутацията и патентите са малко от примера за нематериални активи, които трябва да бъдат премахнати от балансовата стойност на собствения капитал за по-добро сравнение. Също така, друг пример за корекции е премахването на задбалансовите активи и пасиви. Изискват се и корекции на запасите, като се сравняват съотношенията P / B на компании от същия бранш. Компания, която използва First In First out (FIFO) за оценка на запасите, не може да се сравни с друга компания в подобен отрасъл, която използва Last In First Out (LIFO) за своята оценка на запасите.

Значение и използване на формулата на цената към балансовата стойност

Предимствата на използването на формулата съотношение цена / книга са: -

  • Балансовата стойност е сума, която по принцип е положителна, дори когато компанията отчита загуба в отчета за печалбите и загубите. Следователно P / B е ефективна мярка за сравняване на компании, когато P / E не може да се използва за тези фирми.
  • Счетоводната стойност не се променя често, което означава, че е полезна мярка за сравняване на компании, чийто EPS е особено нисък, висок или променлив.
  • Балансовата стойност е ефективна мярка за оценяване на банки, финансови компании и т.н., тъй като те са маркирани често на пазара и по този начин дават подходящо сравнение.
  • Мярката P / B е ефективна при оценката на компаниите, които предстои да прекратят дейността си.
  • P / B може да бъде полезен при оценяването на компании, които се очаква да прекратят дейността си.
  • Изследванията сочат, че P / B всъщност обяснява различията в дългосрочните средни възвръщаемости на акциите.

Някои от недостатъците на използването на формула съотношение цена / книга включват: -

  • Един от недостатъците е, че P / B не отразява точно нематериалните икономически активи, напр. Човешки капитал.
  • Понякога има значителни разлики в бизнес моделите на различни фирми, работещи в една и съща индустрия. Например, една компания може да аутсорсира производството си и следователно тази фирма ще има по-малко активи, по-ниска балансова стойност, която би надценила нейната P / B стойност, отколкото друга компания, която извършва собственото си производство.
  • Също така, различни счетоводни конвенции, използвани от различни компании, могат да прикрият истинската инвестиция в компанията от нейните акционери, което намалява сравнимостта на P / B между фирмите и страните. Например: - В Съединените щати следва конвенцията, че разходите за научноизследователска и развойна дейност са разходвани, което може да занижи капиталовите инвестиции.
  • Външните фактори като инфлация и промени в технологиите могат значително да променят балансовата и пазарната стойност на активите, което намалява значението на балансовата стойност като мярка за инвестицията на акционерите. Това би намалило сравнимостта между фирмите, използващи съотношение P / B.

Калкулатор на формула за цена за книга

Можете да използвате следната цена за калкулатор на стойност на книгата

Пазарна цена на акция
Стойност на книгата на акция
Формула за цена към балансова стойност =

Формула за цена към балансова стойност = =
Пазарна цена на акция =
Стойност на книгата на акция
0 = 0
0

Формула за цена за резервация в Excel (с шаблон на Excel)

Тук ще направим същия пример с формулата „Цена към книга“ в Excel. Много е лесно и просто. Трябва да предоставите двата входа, т.е. пазарната цена на акция и балансовата стойност на акция

Можете лесно да изчислите цената към резервационната стойност, като използвате формула в предоставения шаблон.

Първо трябва да изчислим балансовата стойност на собствения капитал.

След това трябва да изчислим Книжната стойност на акция

Сега можем да изчислим цена до отчетна стойност, използвайки формула

Заключение - Формула за цена до книга

P / B съотношението обикновено се използва от инвеститорите в стойност, тъй като основното основателно убеждение за инвестиране в стойност е, че пазарите са неефективни и следователно реалната балансова стойност на компанията не се оценява в пазарната цена на акцията. Съотношението P / B под пазарните средни стойности може да показва, че дадено предприятие е подценено и представлява възможност за покупка.

Препоръчителни статии

Това е ръководство за формула за цена към книга. Тук обсъждаме нейната употреба заедно с практически примери. Ние също така ви предоставяме калкулатор за цена на книга с цена, която можете да изтеглите. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -

  1. Изчислете формула на оборота на вземанията на вземания
  2. Предпочитан шаблон за формула на дивидент
  3. Среднопретеглена формула
  4. Формула на съотношението оборот на оборота
  5. Калкулатор на изключителни формули за акции

Категория:

Развитие на предприемачеството