Въведение във въпроси за интервю за финансово моделиране

Ако планирате да присъствате на интервю за финансов анализатор или планирате да направите кариера в областта на финансовото моделиране или корпоративните финанси, това ръководство ви помага да намерите най-добрите въпроси за интервюта, които са общи за интервютата с финансово моделиране, с техните отговори. Това ръководство е полезно при наемане на работа за анализатор на финансово моделиране, финансов анализатор, финансов планировчик, финансов консултант, мениджър финансови изследвания и др.

Топ 20 Въпроси за интервю за финансово моделиране с отговори

Въпросите за интервю за финансово моделиране с отговори са дадени по-долу:

1) Какво е финансово моделиране и използване на финансовото моделиране?

Това би бил първият и важен въпрос по време на финансов анализатор или други свързани интервюта.

Финансовото моделиране е математическо представяне на бъдещ финансов отчет под формата на електронна таблица, което обяснява плановете за бъдещи приходи и разходи. Това е обяснение на учебника за финансовото моделиране, но интервюиращият иска да обясните финансовото моделиране в своето разбиране.

Винаги, когато трябва да вземаме финансови решения на която и да е компания, трябва да проверяваме бъдещи прогнози под формата на финансови отчети и въз основа на тези финансови отчети трябва да решим дали това би било разумно решение. Така че, подготвяйки тези листове за финансови прогнози, трябва да научим инструментите за финансово моделиране. Необходимо е да се изготвят трите основни финансови отчета: Отчет за доходите, баланс и паричен поток.

2) Какви са стъпките за подготовка на финансовото моделиране?

Финансовото моделиране е огромна тема, която трябва да се обясни, тъй като различните проекти или инвестиции се нуждаят от различен вид стратегия, за да следват и изграждат най-добрия финансов модел. Зависи от човек на човек или проект, който да проектира, тъй като изискването или резултатът от всеки финансов модел е различен. Но има няколко стъпки, които трябва да следвате, за да изградите финансов модел, който е следният.

  1. Съберете информация за проекта.
  2. Подгответе лист с предположения за цялата информация.
  3. Създайте шаблон, който е лесно разбираем от всички заинтересовани страни.
  4. Свържете всички свързани финансови отчети.
  5. Тествайте всички връзки и формули.
  6. Подгответе обобщение на резултатите и документи.

3) Какви са различните техники за оценка на компанията? Обяснете накратко

Това би бил важен въпрос по време на интервюто ви за финансово моделиране, тъй като това е важна роля на всеки финансов анализатор в кариерата му.

Има три типа техники или метод за определяне на оценката на всяка компания, които са както следва:

  • DCF (Дисконтиран паричен поток) Метод: DCF (Дисконтиран паричен поток) е един от методите за изчисляване на стойността на фирмата чрез определяне на настоящата стойност на бъдещия паричен поток.
  • Метод за бизнес оценка на пазарна стойност: Този метод на оценка определя фирмата, актива или всеки друг вид стойност на ценната книга според продажната стойност на подобни позиции на пазара.
  • Подход на активите: При този вид метод за оценка нетната стойност на фирмата ще се определя от нетната стойност на настоящите активи в компанията.

4) Каква е разликата между дълговото финансиране и капиталовото финансиране? Кое е по-скъпо?

  • По време на набирането на средства компаниите имат два варианта за набиране на средства, Дългово финансиране или Капиталово финансиране. И двете опции имат своите предимства и недостатъци.

Дългово финансиране

  • Под тази форма компаниите набират средства под формата на заем, който идва с лихва част от него. Дружеството ще има месечно задължение да го погасява. Основното предимство на дълговото финансиране е, че в тази форма няма контрол на заемодателя в бизнеса и по време на пълното погасяване връзката между компанията и кредитора приключва. Но основните недостатъци на финансирането на дълга е, че би било ограничение за набиране на средства, които са равни на обезпечение, обезпечено с финансиращия.

Финансиране на собствения капитал

  • Под тази форма компанията може да събере повече сума на финансиране в сравнение с дълговото финансиране. Финансистът ще придобие част от собствеността върху компанията и ще предостави средства съгласно изискването за оборотен капитал. Няма месечно задължение за погасяване на средства и не се добавя част от лихвата към основната сума. Но това не означава, че няма недостатъци при финансирането от собствения капитал. Тъй като финансистът ще има пълен контрол в компанията, така че компанията трябва да споделя маржа на печалбата с инвеститорите и за всяко вземане на решения за компанията, ние трябва да се консултираме с инвеститорите.

Съгласно разликите между тези две, финансирането чрез собствен капитал е по-скъпо от дълговото финансиране. Дълговото финансиране би имало само част от лихвата в изплащането, но под формата на дялово финансиране дружеството ще трябва да споделя печалби и в момента на излизане инвеститорът ще бъде първите страни, които ще вземат обратно парите в процента на собственост, който притежават компанията.

5) Какво е DCF?

DCF (Дисконтиран паричен поток) е най-добрият метод за оценка за изчисляване на стойността на фирмата в момента на придобиване или финансиране. В DCF нетната настояща стойност ще бъде изчислена за бъдещи парични потоци. За DCF, финансов анализатор, първо подгответе прогнозни финансови отчети като баланс, отчет за доходите и паричен поток. За да изчислим оценката на фирма на базата на DCF, ще използваме формулата по-долу,

  • DCF = CF 1 / (1 + r) 1 + CF 2 / (1 + r) 2 + CF 3 / (1 + r) 3 … .. + CF n / (1 + r) n

Където,

  • CF 1, CF 2, CF 3 или CF n = Паричен поток за бъдещи периоди.
  • r = процент на отстъпка.
  • n = не. на години.

6) Какви са различните видове финансови отчети? Обяснете накратко

Има 3 вида финансови отчети, които трябва да бъдат изготвени от всяка фирма за всяка финансова година, които са както следва.

Баланса:

  • Баланс е обобщението на финансовото състояние на бизнес, което показва действителното положение на активите, пасивите, паричните средства или банковия баланс за определен период от време. То също показва общо не. на дълга и действителното състояние на собствения капитал на дружеството.

Отчет за доходите:

  • Отчет за приходите и разходите, който също се отнася като сметка за печалби и загуби, е един от основните видове финансови отчети на компанията, който показва приходи, разходи и нетна печалба (или загуба) на дружеството за определен период от време.

Паричен поток:

  • Паричният поток е друг вид финансов отчет, който показва потока на паричните средства в компанията за определен период от време.

7) Обяснете различните видове финансови съотношения?

Финансовите съотношения са ключов показател за финансовото здраве на всяка компания. Тези съотношения са връзката между две числови стойности, получени от финансовия отчет, за да се разбере финансовото здраве на компанията. Има 5 вида финансови съотношения, обяснени по следния начин:

  1. Коефициенти на ликвидност
  2. Коефициент на рентабилност
  3. Коефициент на ефективност
  4. Коефициент на ливъридж
  5. Коефициенти за пазарна оценка

8) Какво разбирате от оборотни средства?

Оборотният капитал се отнася до парите, достъпни за всеки бизнес за ежедневни операции. Оборотният капитал може да се изчисли по формулата по-долу.

  • Оборотен капитал = Текущи активи - текущи пасиви

9) Какво е NPV и IRR? Обяснете как ги изчислявате?

NPV и IRR са различни видове методи за изчисляване на вътрешната норма на възвръщаемост, които са полезни за анализиране и сравняване на два или повече проекта за инвестиционни цели. Тези концепции са много важни при финансовото моделиране. По-долу са дадени основните подробности и формули за изчисляване на всеки метод.

NPV (нетна настояща стойност):

NPV (нетната настояща стойност), както подсказва името, се използва за изчисляване на настоящата стойност на всички парични потоци, генерирани от проект, паричните потоци могат да бъдат отрицателни или положителни. По същество това е разликата между настоящата стойност на паричния приток и паричния поток за всеки проект.

  • NPV = (Паричен поток / (1 + r) t ) - Паричен поток
  • r = процент на отстъпка
  • t = не. на периоди

IRR (вътрешна норма на възвръщаемост):

IRR е един от най-добрите методи и широко използван при инвестиране на проекти. IRR е нормата на възвръщаемост, при която NPV на всички парични потоци или парични потоци на всеки проект стават нула (0).

Всяка фирма има собствена предварително решена необходима норма на възвръщаемост от всеки проект. Ако IRR е по-висока от изискваната норма на възвръщаемост, този проект трябва да бъде приет, в противен случай той трябва да бъде отхвърлен.

Можем да изчислим IRR от формулата по-долу,

  • IRR = 0 = CF 0 + CF 1 / (1 + IRR) + CF 2 / (1 + IRR) 2 + … CF n / (1 + IRR) n
  • CF 0 = паричен отлив или първоначална инвестиция.
  • CF 1, CF 2 и CF n = Паричен приток.
  • n = период от време.

10) Какви са различните раздели в сметката за печалби и загуби?

Отчетът за печалби и загуби е финансов отчет, който показва общо не. на продажбите, разходите (фиксирани или променливи) и нетната печалба (загуба) в компанията за определен период от време. Има 3 основни раздела в отчета за печалбите и загубите, които са по-долу.

  • Раздел Приходи или приходи: В този раздел ще бъдат включени общите приходи (приходи от основни бизнес дейности и други доходи) и ще се изчислява брутната печалба.
  • Накладни раздели: В този раздел ще бъдат включени всички видове режийни разходи или разходи.
  • Секция "Печалба или загуба": На това ниво в отчета за печалбите и загубите ще бъде изчислена нетната печалба (или загуба).

11) Да предположим, че в нашия баланс има излишни пари, какво бихте предложили да го използвате по правилен начин?

Много пъти интервюиращият задава подобни въпроси, те искат да проверят и вашата практическа информираност.

Ако в баланса има излишни пари, първо трябва да проверим други позиции в баланса, според други салда, трябва да предложим да използвате пари по правилен начин, като някои от начините могат да бъдат както по-долу.

  • Можем да използваме излишните пари за инвестиране в модерни машини или оборудване, което може да бъде допълнително полезно за увеличаване на приходите за компанията.
  • Бихме могли да спестим от лихвени такси, като плащаме дългосрочни задължения, в случай че имаме свръх пари в баланса.
  • Можем да използваме част от излишните пари за възнаграждение на своите акционери под формата на дивиденти.
  • Други употреби на излишните пари могат да бъдат инвестиране в други нови бизнес начинания или инвестиране в други изброени акции.

12) Какво разбирате от WACC? Как бихте го изчислили?

WACC (средно претеглена цена на капитала) е средна норма на възвръщаемост, която се очаква дружеството да плаща на своите инвеститори в дълг или акции. Средната цена на капитала включва дълга и собствения капитал.

Формулата за изчисляване на WACC на всяка фирма е следната:

  • WACC = ((E / V * Re) + (D / V * Rd * (1-Tc))

Където,

  • E = Пазарна стойност на общия собствен капитал
  • D = Пазарна стойност на общия дълг
  • V = E + D
  • Re = цена на собствения капитал
  • Rd = цена на дълга
  • Tc = ставка на корпоративния данък

13) Как финансовият отчет на дружеството би повлиял от увеличаването на дълга в компанията?

Финансовият анализатор трябва да е наясно с ефектите от промените в дълга или собствения капитал за една компания. По време на интервюто ще има някои въпроси относно тези формати.

Когато една компания увеличи дълга, това би повлияло и на баланса и на паричния поток и двете. В баланса дългосрочната или краткосрочната позиция по дълга би нараснала със същата сума на набрания дълг. Това ще увеличи паричните средства в паричния поток в раздела за финансиране.

14) Какво представляват паричните потоци и различните му раздели?

Паричният поток е финансов отчет, който обяснява притока на пари в бизнеса. Отчетът за паричните потоци описва колко пари са прехвърлени към / от компанията през определен период от време. Показва и салдото в брой в края на периода.

Има три основни секции / глави в отчета за паричния поток, както е посочено по-долу:

  • Парични средства от оперативни дейности
  • Парични средства от инвестиционни дейности
  • Парични средства от дейности по финансиране.

15) Какво е отложена данъчна отговорност и защо се създава?

Отсрочен данъчен пасив е задължение за плащане в бъдеще, което е разликата между размера на данъка, изчислен съгласно законите за данък върху доходите, и сумата, изчислена съгласно финансовите отчети, ако се изчислява на база натрупване.

Ние изготвяме финансови отчети въз основа на счетоводни стандарти, но тези счетоводни стандарти биха се различавали от правилата, определени от органите по данъчното облагане.

16) Кои са основните позиции във всеки финансов отчет?

Има три основни финансови отчета по време на процеса на финансово моделиране, т.е. баланс, отчет за приходите и паричен поток. Основните позиции във всеки финансов отчет се фокусират върху области по-долу.

Баланса:

  • Собствен капитал, дългосрочен и краткосрочен дълг, текущи пасиви, текущи активи, дълготрайни активи.

Отчет за доходите:

  • Приходи от бизнес дейности, други приходи, режийни разходи, амортизация и амортизация, лихви и данъци.

Паричен поток:

  • Паричен поток от оперативни дейности, паричен поток от дейности по финансиране, паричен поток от инвестиционни дейности.

17) Какво е амортизация? Как амортизацията влияе върху финансовите отчети?

Амортизацията е важно понятие за счетоводни цели. Амортизацията е намаляването на стойността на активите във времето. Амортизацията е непаричен разход, така че ще се отрази на единствения баланс и отчета за доходите. Това няма да повлияе на отчета за паричните потоци.

Амортизацията е разход, така че ще повлияе на отчета за приходите и разходите, като намали нетната печалба за компанията. В баланса сумата на амортизацията ще бъде приспадната от конкретни активи от страна на активите.

18) Какво разбирате под капитала на отрицателния акционер?

Капиталовият отрицателен акционер означава отрицателно салдо в собствения капитал, дължащо се на пасиви, е повече от активи. Може да има следните причини.

  • Компанията търпи загуби за по-дълъг период от време.
  • Повече дивиденти бяха изплатени на неговите акционери в сравнение с нетната печалба.

19) Каква е разликата между отсрочени приходи и вземания?

Отсрочени приходи сумата на парите, получени от клиента, в които все още не са доставени стоките или услугите, така че приходите за същата сума няма да бъдат записани в P&L. От друга страна, вземанията са част от приходите, за които вече са доставени стоки или услуги, но сумата за конкретна фактура не е платена от клиента.

Вземането по сметка е актив, но отсрочените приходи са пасив.

20) Компания фалира, дори след като е имала положителна EBITDA за последните 5 години, какви са възможностите в този случай?

Ситуацията на фалита на която и да е компания не зависи от EBITDA или друг раздел на отчета за приходите и разходите. Дори печеливша компания може да фалира, ако няма пари в банката. Паричният поток е основният параметър за проверка на финансовото здраве с положителни парични средства на компанията. Следват причината печална компания да фалира.

  • Поради тежките капиталови разходи, които влияят отрицателно на паричния поток, но не влияят върху EBITDA.
  • Компанията не е в състояние да възстанови парите от своите длъжници за дълго, но трябва да изчисти плащането си навреме, което означава повече паричен поток.
  • Може да има висока еднократна такса като юридическа или професионална такса, когато компанията е длъжна да плати на всяка цена, това може да повлияе на паричния поток отрицателно.

Може да има други различни причини за този случай, които ще намалят паричните средства в компанията много бързо, което не се отразява на нейните отчети за печалби и загуби.

Препоръчителни статии

Това е ръководство за въпроси за интервю за финансово моделиране. Тук обсъждаме Въведение и Топ 20 въпроси за интервю за финансово моделиране с отговори. Можете да разгледате и другите ни предложени статии, за да научите повече -

  1. Обяснение на примери за собствен капитал
  2. Примери за монополистична конкуренция
  3. Ръководства за Какво е SQL?
  4. Топ 7 примера за цената на възможностите

Категория:

Excel Съвети