Разлика между ROE спрямо ROA
Възвръщаемостта на собствения капитал се определя като сумата на печалбата, която една компания получава от инвестицията на акционера във фирмата или е мярка за това колко ефективно дадено дружество е инвестирало в размер на долара и да получи по-добра печалба от него. Възвръщаемостта на собствения капитал е по-важна от възвръщаемостта на инвестициите за акционерите, защото тя определя начина, по който парите ви се реинвестират във фирма. Възвръщаемостта на активите определя колко печалба получава една компания за всеки долар от активите си. Активът може да бъде всичко като пари в банката, вземания по сметки, имоти, оборудване, инвентар и мебели. Възвръщаемостта на активите определя печалбата, която компанията генерира от инвестирания капитал (активи). Възвръщаемостта на активите значително варира за публичните компании, които силно зависят от индустрията.
Възвръщаемостта на капитала:
Компания, която има по-висока възвръщаемост на собствения капитал, би могла да генерира повече пари вътрешно. Така че винаги е за предпочитане да инвестирате в компании с по-висока и постоянна възвръщаемост на собствения капитал. Не винаги е препоръчително да инвестирате във високи компании с ROE, за да постигнете по-добра възвръщаемост. Има определени показатели, по които една компания сравнява възвръщаемостта на собствения капитал със средния за отрасъла. Като цяло коефициентът е по-висок, толкова по-добре една компания да инвестира в него.
Възвръщаемостта на собствения капитал може да се изчисли въз основа на формулата по-долу:
Коефициент на възвръщаемост на собствения капитал = Нетни приходи / Среден капитал на акционерите
Ако успеем да разрешим проблема с възвръщаемостта на собствения капитал, който е само част от сложния проблем, съществуват различни други обстоятелства, при които можем да приложим уравнението на коефициента на възвръщаемост на собствения капитал.
Нетният доход се определя чрез сумиране на финансовата активност за последната пълна фискална година или за период от дванадесет месеца, открива се в отчета за доходите. А средният капитал на акционерите се изчислява чрез прибавяне на собствен капитал в началото на периода и в края на периода и разделяне на две. Най-добрата практика за инвеститорите, те могат да изчислят по-точна средна стойност на капитала от тримесечните баланси.
Нека вземем пример, да предположим, че компания с годишен доход от 1 800 000 долара и средния капитал на акционерите е 12 000 000 долара. Тогава получаваме 15% ROE на компанията
ROE = $ 1, 800, 000 / $ 12, 000, 000 = 15%
Възвръщаемост на активите (ROA):
Ако сравним ROA, най-добрата практика е да го сравним с ROA на подобна компания или спрямо предходните номера на ROA.
Както знаем, че общият актив на компанията е сумата от общите задължения и собствения капитал. А активите на компанията се финансират или от дълг, или от собствен капитал. Резултатът от по-дългът ще анулира, ако добавим разходите за заеми към нетния доход и средните активи в знаменателя в даден период. Определена е формула за изчисляване на възвръщаемостта на актива.
ROA = (нетен доход + разходи за лихви) / средни общи активи
ROA дава на инвеститорите представа какъв ефект има компанията и колко ефективно компанията преобразува инвестицията си в нетен доход. Колкото повече е ROA номерът, толкова по-ефективна ще печели пари от по-малко инвестиции.
Сравнение между главата на ROE и ROA (Инфографика)
По-долу е топ 7 разликата между ROE срещу ROA 
Ключови разлики между ROE спрямо ROA
Нека обсъдим някои от основните разлики между ROE срещу ROA:
- Възвръщаемостта на собствения капитал се определя като сумата на печалбата, която дружеството получава от инвестицията на акционера в дружеството. Докато Възвръщаемост на активите е сумата на печалбата, получена от активите или ресурсите.
- Разликата между ROE спрямо ROA е финансов ливъридж, при който ROE не включва никакъв вид дълг. Докато в ROA се добавя част от дълга, която е ясно посочена в баланса (Общо активи = Задължения + Акционерски капитал)
- Възвръщаемостта на собствения капитал се отнася много повече за капитала или финансовото управление. Възвръщаемостта на активите обаче се занимава много повече с оперативното управление.
- Инвеститорите, които искат да видят възвръщаемостта на общия собствен капитал, могат да направят някои промени във формулата, като извадят предпочитаните дивиденти от нетния доход и изваждат предпочитания собствен капитал от собствения капитал. Докато възвръщаемостта на активите не включва някакъв предпочитан дивидент в числителя.
- Възвръщаемостта на собствения капитал се изчислява като годишна печалба от нетната печалба за период от време, разделена на средния капитал на акционера, докато възвръщаемостта на активите може да се изчисли като чиста печалба, разделена на средните общи активи.
ROE спрямо ROA Таблица за сравнение
Нека да разгледаме топ 7 за сравнение между ROE и ROA
| S.No | Възвръщаемост на капитала (ROE) | Възвръщаемост на активите (ROA) |
| 1 | Сума печалба, която дружеството получава от инвестицията на акционера | Това е мярка, колко една компания печели от своите ресурси или активи. |
| 2 | Разликата между ROE и ROA е дългов финансов ефект; която не е включена в ROE. | Разликата между ROE и ROA е дълг, който вече е включен в баланса (Общо активи = Пасиви + Акционерски капитал) |
| 3 | Той помага да се определи ефективността на капитала или финансовото управление | Той се занимава с оперативното управление и помага да се определи ефективността на него. |
| 4 | ROE може да се изчисли чрез разделяне на предпочитаните дивиденти от числителя. | Предпочитаният дивидент не се изисква при изчисляване на ROA. |
| 5 | Възвръщаемостта на собствения капитал може да се изчисли, използвайки формулата по-долу:
ROE = Нетна печалба / Среден капитал на акционерите | Възвръщаемостта на активите може да се изчисли по формулата по-долу:
ROA = Нетна печалба / Средна обща стойност на активите. |
| 6 | По-високото ROE не дава впечатляващи резултати на компанията. | ROA е по-добра мярка за определяне на финансовите резултати на дадена компания. |
| 7 | По-високата ROE заедно с по-високата ROA и управляемият дълг води до прилична печалба. | По-високата ROE може да бъде подвеждаща с по-ниска ROA и огромен дълг, носен от компанията. |
Заключение - ROE срещу ROA
ROE срещу ROA са два основни термина, които се използват по-често за определяне на финансовите резултати на компанията. Освен това има още няколко фактора, които се използват за измерване на финансовото здраве и рентабилността на компанията. Но ROE срещу ROA обикновено се използва за измерване на резултатите на компанията, при която възвръщаемостта на собствения капитал определя размера на печалбата от инвестицията на заинтересованите страни, а възвръщаемостта на активите определят възвръщаемостта на активите им.
Препоръчителни статии
Това е ориентир за най-високата разлика между ROE срещу ROA. Тук също обсъждаме основните разлики между ROE и ROA с инфографиката и таблицата за сравнение. Може да разгледате и следните статии, за да научите повече -
- Сравнение между отговорност и разходи
- Разлики между дивидент срещу растеж
- Приход срещу печалба - кой е по-добър
- Брутен доход спрямо нетния доход
- Какво е коефициент на собствен капитал?