Формула за абсолютна стойност (Съдържание)

  • формула
  • Примери

Какво е формула за абсолютна стойност?

Терминът "абсолютна стойност" се отнася до техниката на оценка, която използва метода на дисконтирания паричен поток за определяне на търговската стойност на компанията. Формулата за абсолютна стойност може да бъде получена чрез сумиране на целия дисконтиран паричен поток за всеки бъдещ период. Дисконтирането се извършва чрез разделяне на паричния поток на един плюс дисконтовия процент, увеличен на силата на броя на периодите. Математически формулата за абсолютна стойност е представена като,

Абсолютна стойност = (c 1 / (1 + r) 1 ) + (c 2 / (1 + r) 2 ) + …… .. + (c n / (1 + r) n ) + (TV / (1+ r) n )

или

Absolute Value = ∑ ((C i / (1 + r) i ) + (TV / (1 + r) n ))

където,

  • C i = Паричен поток през i) Период
  • n = Общ брой периоди
  • r = процент на отстъпка

Примери на формула за абсолютна стойност (с шаблон на Excel)

Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на абсолютната стойност.

Можете да изтеглите този шаблон за формула на абсолютна стойност формула тук - шаблон за формула на абсолютна стойност Excel

Формула за абсолютна стойност - Пример №1

Нека вземем за пример XYZ Ltd, който наскоро създаде производствено звено като част от своя проект за разширяване. Компанията очаква безплатен паричен поток през следващите пет години. Изчислете абсолютната стойност на новоустановената инсталация, ако очакваната необходима норма на възвръщаемост е 10%.

Настоящата стойност на безплатния паричен поток се изчислява по формулата, дадена по-долу

PV на безплатен паричен поток = C i / (1 + r) i

PV на C 1 = C 1 / (1 + r) 1

  • PV от C 1 = $ 20 000 / (1 + 10%) 1
  • PV на C 1 = 18 181, 82 $

PV на C2 = C 2 / (1 + r) 2

  • PV от C 2 = $ 30 000 / (1 + 10%) 2
  • PV на C2 = $ 24 793, 39

PV на C3 = C 3 / (1 + r) 3

  • PV от C 3 = $ 35 000 / (1 + 10%) 3
  • PV на C3 = $ 26 296, 02

PV на C 4 = C 4 / (1 + r) 4

  • PV от C 4 = $ 45 000 / (1 + 10%) 4
  • PV на C 4 = $ 30 735, 61

PV на C 5 = C 5 / (1 + r) 5

  • PV от C 5 = $ 46 000 / (1 + 10%) 5
  • PV на C 5 = $ 28 562, 38

Стойността на терминала се изчислява по формулата, дадена по-долу.

TV = C n / r

  • TV = C 5 / r
  • ТВ = $ 46 000/10%
  • ТВ = 460 000 долара

Настоящата стойност на стойността на терминала се изчислява като

PV на телевизия = TV / (1 + r) n

  • PV на телевизия = TV / (1 + r) 5
  • PV на телевизия = 460 000 долара / (1 + 10%) 5
  • PV на телевизия = 285 624 долара

Абсолютната стойност се изчислява по формулата, дадена по-долу.

Абсолютна стойност = ∑ ((C i / (1 + r) i ) + (TV / (1 + r) n ))

  • Абсолютна стойност = $ 18 181, 82 + $ 24 793, 39 + $ 26 296, 02 + $ 30 735, 61 + $ 28 562, 38 + $ 285 623, 81
  • Абсолютна стойност = 414, 193 долара

Следователно, абсолютната стойност на новосъздадената единица е 414, 193 долара.

обяснение

Формулата за абсолютна стойност може да бъде получена чрез следните стъпки:

Стъпка 1: Първо, проектирайте паричните потоци за всеки бъдещ период. Примерите за такъв бъдещ паричен поток включват доход, генериран от дивиденти, оперативен паричен поток, безплатен паричен поток и др. Бъдещият паричен поток за i -ия период се обозначава с i .

Стъпка 2: След това определете дисконтовия процент и той е един от ключовите компоненти на процеса на оценяване. Обикновено компаниите използват средно претеглената цена на капитала (WACC) като дисконтов процент, тъй като той отчита общата възвръщаемост (средна стойност на очакванията на акционерите и кредиторите), очаквана от бизнеса. Обозначава се с r.

Стъпка 3: След това крайната стойност се изчислява чрез разделяне на паричния поток за последната прогнозирана година на необходимата норма на възвръщаемост. Обосновката на крайната стойност е да се обхване стойността на бизнеса извън рамките на предвидените периоди. Тя е обозначена с телевизия и е математически представена както по-долу.

TV = C n / r

Стъпка 4: След това дисконтирайте всеки от паричните потоци (стъпка 1), като използвате дисконтовия процент (стъпка 2), за да изчислите съответните настоящи стойности. Всъщност крайната стойност също се дисконтира до наши дни.

Стъпка 5: Накрая, формулата за абсолютна стойност се получава чрез сумиране на всички настоящи стойности на паричните потоци (стъпка 4) и крайната стойност (стъпка 3).

Абсолютна стойност = (c 1 / (1 + r) 1 ) + (c 2 / (1 + r) 2 ) + …… .. + (c n / (1 + r) n ) + (TV / (1+ r) n )

Уместност и употреба на формулата за абсолютна стойност

От гледна точка на инвеститор или анализатор, абсолютната стойност е важна концепция за овладяване, тъй като се използва за определяне на пазарната стойност на компанията. С други думи, това е присъщата стойност или истинската стойност на фирма или компания. Цената на акциите, оценена въз основа на абсолютната стойност, може да се сравни с пазарната стойност на акцията, за да се провери дали запасът е подценен, номинален или надценен.

Независимо от това, концепцията за абсолютна стойност идва с предупреждение, че е практически невъзможно да се прогнозират бъдещите парични потоци със сигурност. Всъщност предизвикателството се увеличава от факта, че е много трудно да се оцени темпът на растеж и да се предвиди със сигурност колко дълго растежът ще продължи в бъдеще. Като такова понятието абсолютна стойност трябва да се използва, но с известна степен на несигурност.

Сега нека вземем случая, споменат в пример 1, за да илюстрираме в шаблона на excel по-долу. Таблицата предоставя подробно изчисление на абсолютната стойност.

Препоръчителни статии

Това е ръководство за формулата на абсолютната стойност. Тук обсъждаме как да изчислим абсолютната стойност заедно с практически примери. Ние също така предлагаме изтеглящ шаблон за excel за изтегляне. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече

  1. Формула за стойност на собствения капитал
  2. Ръководство за формула на печалбата с примери
  3. Изчисляване на ефективната данъчна ставка
  4. Как да изчислим стойността на Alpha?

Категория:

Развитие на предприемачеството