Формула за разходите на дълга (Съдържание)

  • Формула на цената на дълга
  • Примери за формула на цената на дълга (с шаблон на Excel)
  • Калкулатор на формула на цената на дълга

Формула на цената на дълга

Цената на дълга е минималната норма на възвръщаемост, която притежателят на дълга ще приеме за поетия риск. Цената на дълга е ефективният лихвен процент, който компанията плаща по текущите си задължения към кредитора и притежателите на дълга. Като цяло, това се отнася за разходите след дълга на дълга. Разликата между цената на дълга преди данъчно облагане и след данъчната цена на дълга зависи от факта, че разходите за лихви се приспадат. Той е неразделна част от WACC, т.е. средно тегло на капитала. Цената на капитала на компанията е сумата от цената на дълга плюс цената на собствения капитал. А цената на дълга е 1 минус данъчна ставка в разходите за лихви.

Формулата на цената на дълга е: -

Cost of Debt = Interest Expense (1 – Tax Rate)

Ефективният лихвен процент е годишната лихва върху общото задължение за дълг на 100. Формулата за същото е по-долу: -

Ефективен лихвен процент / Разходи за лихви = (Годишна лихва / Общо задължение) * 100

Примери за формула на цената на дълга (с шаблон на Excel)

Нека да видим пример, за да разберем по-добре формулата на цената на дълга.

Можете да изтеглите този шаблон за формула на формула за дълг формула тук - шаблон на формула Excel формула за дълг

Формула на цената на дълга - Пример №1

Фирма на име Viz Pvt. Ltd взе заем от 200 000 долара от банка при лихва от 8% за издаване на облигация на компанията от 200 000 долара. Въз основа на размера на кредита и лихвения процент, разходите за лихви ще бъдат 16 000 долара, а данъчната ставка е 30%.

Цената на дълга се изчислява по формулата по-долу

Разходи за дълг = Разходи за лихви (1- данъчна ставка)

  • Разходи за дълг = 16 000 долара (1-30%)
  • Разходи за дълг = $ 16000 (0, 7)
  • Разходи за дълг = 11 200 долара

Цената на дълга на компанията е 11 200 долара .

Сега нека вземем още една, за да разберем формулата на разходите за лихви и разходите на дълга.

Формула на цената на дълга - Пример №2

Да предположим, че фирма на име Arts Pvt. Ltd е взела заем от банка в размер на 10 милиона долара за разширяване на бизнеса при лихва от 8%, а данъчната ставка е 20%. Сега ще изчислим цената на дълга.

Нека лихвата се прилага по принцип. Ако приемем метода за изчисляване на лихвата като проста лихва.

Разходи за лихви = Заемна сума * Лихвен процент

  • Разходи за лихви = 10 000 000 $ * 8%
  • Разходи за лихви = 800 000 долара

Цената на дълга се изчислява по формулата по-долу

Разходи за дълг = Разходи за лихви (1- данъчна ставка)

  • Разходи за дълг = 800 000 долара (1-20%)
  • Разходи за дълг = 800 000 долара (0, 80)
  • Разходи за дълг = 640 000 долара

Тук цената на дълга е 640 000 долара .

Цената на измерването на дълга помага да се намери финансовото състояние на компанията и също така помага да се знае нивото на риска на компанията, сякаш дългът на компанията е висок, тогава рискът, свързан с компанията, ще бъде висок, въз основа на това кой инвеститор вземе решение на инвестиция във фирмата. И така, цената на дълга има основен елемент от данъчната ставка и разходите за лихви. След като се изчисли цената на дълга, тогава можете да оцените заема, като сравните доходите на бизнеса, които заемът е генерирал, и цената на дълга. Тази цена на дълга осигурява разход за лихва, който впоследствие помага при данъчното облагане, което ще бъде приспадане на данъка. Този лихвен разход се използва за целите на спестяването на данъци от дружеството, третирани като бизнес разходи.

Формулата за дълг след данъци ще бъде следната: -

After-Tax Cost of Debt = Cost of Debt * (1 – Tax Rate)

Сега можем да видим, че цената на дълга след данъци е една минус данъчна ставка в цената на дълга.

Нека видим пример, за да го разберем по-добре.

Формула на цената на дълга - Пример №3

Да предположим, че компания на име AIM Marketing е взела заем за разширяване на бизнеса от 500 000 щатски долара при лихва от 8%, приложимата данъчна ставка е била 30%, тук трябва да изчислим разходите за дълга след данъчно облагане.

Разходите за лихви се изчисляват по формулата по-долу

Разходи за лихви = Заемна сума * Лихвен процент

  • Разходи за лихви = 500 000 $ * 8%
  • Разходи за лихви = 40 000 долара

Цената на дълга се изчислява по формулата по-долу

Разходи за дълг = Разходи за лихви (1- данъчна ставка)

  • Разходи за дълг = $ 40 000 * (1-30%)
  • Разходи за дълг = $ 40 000 * 0.70
  • Разходи за дълг = 28 000 долара

След данъчната цена на дълга се изчислява по формулата по-долу

След данъчна цена на дълга = цена на дълга * (1 - данъчна ставка)

  • След данъчна цена на дълга = $ 28 000 * (1-30%)
  • След данъчна цена на дълга = 28 000 $ * (0, 70)
  • След данъчна цена на дълга = 19 600 долара

Сега ние получихме след данъчната цена на дълга, която е 19 600 долара .

Разходите за дълг след данъчно облагане са много важни, тъй като данъкът върху дохода, платен от компанията, ще бъде нисък, тъй като компанията има заем върху нея, а частта от лихвата, платена от компанията, ще бъде приспадната от облагаемия доход. Следователно цената за дълга е от решаващо значение, тъй като дава шанс на компания да спести данъка си. Когато едно дружество заема пари за издаване на облигация, имайте предвид, че лихвеният процент, показан по-долу, тъй като компанията трябва да даде фиксиран лихвен процент на инвеститор, който е инвестирал в облигациите на тяхната компания.

Сега, нека да видим практически пример за изчисляване на формулата за разходите на дълга.

Формула на цената на дълга - Пример №4

Компания на име S&M Pvt. Ltd е взела заем от 50 000 долара от финансова институция за 5 години при лихва от 8%, приложимата данъчна ставка е 30%. Сега ще видим амортизация, за да изчислим цената на дълга.

График на амортизация на една година заем.

Тук можем да видим, че лихвата, платена от компания за една година, е: -

  • Разходи за лихви = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
  • Разходи за лихви = 3 594 долара

Разходите по дълга се изчисляват по формула

Разходи за дълг = Разходи за лихви (1- данъчна ставка)

  • Разходи за дълг = $ 3, 694 * (1-30%)
  • Разходи за дълг = 2586 долара

Разходите за дълга са по-ниски, тъй като основният компонент на заема продължава да намалява, ако сумата на заема е използвала разумно и е в състояние да генерира нетен доход над 2586 долара, тогава вземането на заем е полезно.

Съответствие и използване на формулата на разходите на дълга

Съществуват многократна употреба на формулата на разходите за дълг, както следва: -

  • Разходите за дълг помагат за спестяване на данъци.
  • Той помага да се изчисли рискът, свързан с компанията.
  • Помага на човек да изчисли нетния доход, генериран от компанията, като използва сумата на заема.
  • Формулата за разходите за дълг е компонент на WACC, т.е. средно претеглена цена на капитала.
  • Човек също може да изчисли разходите за дълга след данъци, за да знае действителното финансово състояние на дадена компания.

Начини за ниска цена на дълга

Има много начини за ниска цена на дълга, те са както следва: -

  • Вземете по-евтин заем

По-евтин заем означава получаване на заем с по-ниска лихва, което може да се направи чрез създаване на добър кредитен рейтинг, като се погасяват заемите навреме, предлагат обезпечения, договаряне и т.н.

  • Заем за рефинансиране

Първо, човек трябва да започне заем с лихва, за която отговаря на условията, след това, когато бизнесът започва да расте, той може да рефинансира вашия заем с по-ниска ставка след няколко месеца от заема.

  • Оптимизирайте растежа на бизнеса

С увеличаване на доходите на бизнеса човек може да се възползва от повече дълг, тъй като ще може да си го позволи. Разходите за дълга се сравняват с доходите, генерирани от размера на заема, така че, увеличавайки доходите на бизнеса, цената на дълга може да намалее.

Калкулатор на формула на цената на дълга

Можете да използвате следния калкулатор на разходите

Разходи за лихви
Данъчна ставка
Формула на цената на дълга =

Формула на цената на дълга = Разходи за лихви x (1 - данъчна ставка)
=0 x (1 - 0) = 0

заключение

Формулата за цена на дълга е инструмент, който помага на човек да разбере, че използваният заем е печеливш за бизнеса или не, тъй като можем да сравним цената на дълга с дохода, генериран от сумата на заема в бизнеса. Заемът може да се вземе по няколко причини от издаването на облигация до закупуване на машини. Основната причина за това е да генерирате приходи и да развиете бизнес. Освен това помага да се знае цената на капитала на бизнеса. Формулата за цена на дълга помага да се знае действителната цена на дълга и също така помага да се оправдае цената на дълга в бизнеса.

Препоръчителни статии

Това е ръководство за формулата на разходите на дълга. Тук обсъждаме как да изчислим цената на дълга, заедно с практически примери. Ние също така ви предоставяме калкулатор на разходите по дълга с изтеглящ се шаблон за excel. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -

  1. Амортизационна формула
  2. Ръководство и формула за EOQ
  3. Калкулатор за формула на CAPM
  4. Примери за разредена EPS формула

Категория:

Развитие на предприемачеството