Въведение в примера за финансов анализ
Пример за финансов анализ е изследването на резултатите от бизнеса и финансовите отчети с цел да се разбере работата на предприятието. Анализът обхваща аспектите на рентабилността, ликвидността и платежоспособността на бизнеса. Това от своя страна помага да се вземат решения по отношение на инвестиране, политика или определяне на бъдещото състояние на действие. Анализът може да се проведе в корпоративните финанси или за инвестиционното финансиране. Корпоративното финансиране се занимава с изчисляване на NPV, IRR на перспективен проект, докато анализът на инвестиционното финансиране се занимава с разбиране на конкурентната полза за инвестиране сред множество конкурентни фирми за инвеститор.
Финансовият анализ съществува в различни форми и някои от формите са разгледани по-долу:
Примери за финансов анализ (с шаблон на Excel)
Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на Финансовия анализ.
Можете да изтеглите този пример за финансов анализ Excel Шаблон тук - Пример за финансов анализ Excel Шаблон# 1 Пример за финансов анализ - Анализ на ликвидност
Това е мярка за навременността, с която предприятието би могло да изчисти предстоящите си задължения. Кредитоспособността на предприятието зависи от броя на ликвидните активи, които притежава. Неблагоприятното съотношение би означавало несигурност по отношение на изпълнението на външните задължения и по този начин повдига въпроси за бъдещето му.
Този анализ на съотношението обаче трябва да се счита за платежния цикъл на предприятието и сезонното колебание. Например - ако цикълът на разплащане е в ход, паричните средства в предприятието очевидно ще са ниски, като по този начин не се получава правилната картина на финансовото състояние. Съотношенията могат да бъдат от следните видове
Съотношение на паричните средства
- Паричното съотношение сравнява сумата на паричните средства с непосредствените краткосрочни задължения. Ако бизнесът беше прекратен днес, дали паричните средства биха били достатъчни за покриване на краткосрочните задължения, които има към този момент?
Бързо съотношение
- Бързо съотношение е мярката на паричните средства и бъдещите парични средства, които трябва да бъдат получени (вземания от длъжници) за погасяване на текущите задължения, които фирмата има. Бързите активи включват активи, които могат да бъдат конвертирани в пари в рамките на 90 дни. Това съотношение дава индикация за способността на фирмата да покрива задълженията си за отговорност, без да прибягва до дългосрочни активи. Коефициентът е повече, по-добра е способността на фирмата да се покрие от предвидими задължения
Текущото съотношение
- Той измерва текущите активи, които фирмата има срещу изплащането на текущите задължения. Тук токът ще означава или конвертируема в пари през следващата година, или трябва да бъде изплатена през следващата година. Това е едно от най-важните съотношения за разглеждане на ликвидността на концерна.
По-долу примерът разглежда Еденция А и определянето на коефициентите на ликвидност за определен момент:
# 2 Пример за финансов анализ - Анализ на тенденциите
Този инструмент очертава представянето на дадена променлива за определен период от време, за да открие различните характеристики, да прогнозира бъдещия ход на действие и да тъче методи около нея, като се има предвид подобна тенденция да продължи в близко бъдеще.
Например: ако печалбата от загриженост намалява всяка година с около 5%, има причина да се проверят факторите, които влияят на подобно движение. Това може да се дължи на външни фактори, като промяна в пазарните условия или може да бъде обусловено от вътрешни ситуации като увеличение на разходите или намаляване на приходите. Първо анализът на тенденциите ще ни каже причината, а след това ще покаже дали подобно движение ще продължи и в бъдеще. Ако след анализа се установи, че вътрешните фактори имат много малко общо с движението и че то е извън контрола на фирмата, тогава трябва да се вземат мерки, за да се гарантира, че неблагоприятното движение е минимално. Това може да включва разходи за определени нови активи и / или да промени съществуващите процеси.
Като цяло анализът на тенденциите се изобразява с линейни графики, които са добра визуална среда за разбиране на промените, случващи се за период.
# 3 Пример за финансов анализ - Анализ на процента на възвръщаемост
Това обикновено се използва в случай на процес на вземане на решение за покупка на капитал. Норма на възвръщаемост е мярката за увеличението на възвръщаемостта, която новият актив ще осигури над разходите, направени за него. Този анализ може да се извърши на два етапа:
Предварителна покупка: Това би означавало очакваната възвръщаемост, която даден актив би донесъл за определен период от време. Ако възвръщаемостта е по-голяма от разходите за дисконтиране с определена норма на възвръщаемост, тогава си струва да инвестирате в актива.
След закупуване: След като активът се използва в производството, ръководството може да иска да направи постфактически анализ за това как активът се получава и да го сравни с очакванията, които първоначално могат да имат от актива. В случай че доходността не е до марката, която ръководството може да реши вероятно да вземе решение да я продаде по текущата пазарна цена и да излезе с алтернативно решение, което би могло да помогне за създаването на по-добра възвръщаемост.
заключение
Финансовият анализ е важен за вземането на решения, било то за ръководството или за потенциалните инвеститори. Той помага да се разбере настоящото здравословно състояние на предприятието и опростява сравнението между субектите на една и съща индустрия. Също така могат да бъдат направени бъдещи прогнози, които ще помогнат на ръководството да взема решения.
Анализът е подчинен на периода, през който е направен. Много пъти едно образувание може да преживее временна криза. Анализът в този момент ще бъде изкривен неблагоприятно. Освен това, като се има предвид как предприятието се е представило в миналото, не е задължително да е най-добрият показател за това как ще се представя в бъдеще.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за примера за финансов анализ. Тук обсъждаме въвеждането и практическия пример за анализ на коефициента на ликвидност, анализ на тенденциите, анализ на процента на възвръщаемост, заедно с подробно обяснение и изтеглящ шаблон на excel. Можете да разгледате и другите ни предложени статии, за да научите повече -
- Пример за отклонение за потвърждение
- Пример с фиксирани разходи
- Пример за вертикална интеграция
- Примери за собствен капитал