Формула за остатъчен доход (Съдържание)

  • формула
  • Примери
  • калкулатор

Какво представлява формулата за остатъчен доход?

В корпоративните финанси терминът „остатъчен доход“ се отнася до сумата на оперативния доход, генерирана над минималната необходима доходност или желания доход. Като такъв, остатъчният доход може да се разглежда като инструмент за оценка на резултатите на компанията, за да види колко ефективно е в състояние да използва своите бизнес активи. Всъщност остатъчният доход е показател за ефективността на компаниите, подобно на възвръщаемостта на инвестициите за портфейлните мениджъри. Формулата за остатъчен доход може да бъде извлечена чрез изваждане на произведението на минималната необходима норма на възвръщаемост и средните оперативни активи от оперативния доход. Математически остатъчният доход се представя като,

Residual Income = Operating Income – Minimum Required Rate of Return * Average Operating Assets

Примери на формула за остатъчен доход (с шаблон на Excel)

Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на остатъчния доход.

Можете да изтеглите този шаблон на формула за остатъчен доход Excel тук - шаблон на формула за остатъчен доход Excel

Формула за остатъчен доход - Пример №1

Нека вземем за пример инвестиционен център, който е имал оперативен доход от 1 000 000 долара през годината, използвайки оперативни активи на стойност 5 000 000 долара. Изчислете остатъчния доход на инвестиционния център, ако минималната необходима норма на възвръщаемост е 18%.

Решение:

Остатъчният доход се изчислява по формулата, дадена по-долу

Остатъчен доход = Оперативен доход - Минимална необходима норма на възвръщаемост * Средни оперативни активи

  • Остатъчен доход = $ 1, 000, 000 - 18% * $ 5, 000, 000
  • Остатъчен доход = 100 000 долара

Следователно остатъчният доход на инвестиционния център възлиза на 100 000 долара.

Формула за остатъчен доход - Пример №2

Нека вземем за пример компания с оперативен доход през текущата година от 80 000 долара. Компанията има база оперативни активи от 500 000 долара, докато цената на капитала е 12% според последния годишен отчет. Изчислете остатъчния доход на компанията през годината.

Решение:

Остатъчният доход на компанията се изчислява по формулата, дадена по-долу

Остатъчен доход = Оперативен доход - Минимална необходима норма на възвръщаемост * Средни оперативни активи

  • Остатъчен доход = 80 000 долара - 12% * 500 000 долара
  • Остатъчен доход = 20 000 долара

Следователно остатъчният доход на компанията през годината е 20 000 долара.

Формула за остатъчен доход - Пример №3

Нека вземем за пример компания, която наскоро се сдоби с ново звено като диверсификация на съществуващата си дейност. Стойността на оперативните активи на дяла е 200 000 долара в началото на годината и 250 000 долара в края на годината. През годината единицата генерира оперативен доход от $ 50 000. Според корпоративната стратегия, минималната необходима норма на възвръщаемост от единицата е 15%. Изчислете дали единицата е в състояние да генерира остатъчен доход през годината.

Решение:

Средните оперативни активи се изчисляват като

  • Средни оперативни активи = ($ 200 000 + $ 250 000) / 2
  • Средни оперативни активи = 225 000 долара

Остатъчният доход се изчислява по формулата, дадена по-долу

Остатъчен доход = Оперативен доход - Минимална необходима норма на възвръщаемост * Средни оперативни активи

  • Остатъчен доход = 50 000 долара - 15% * 225 000 долара
  • Остатъчен доход = 16 250 долара

Следователно, компанията е в състояние да генерира остатъчен доход от 16 250 долара през годината.

обяснение

Формулата за остатъчен доход може да се изчисли, като се използват следните стъпки:

Стъпка 1: Първо определете минималната необходима норма на възвръщаемост, очаквана от инвеститора въз основа на тяхната инвестиционна стратегия, апетит към риск, инвестиционен хоризонт и текуща възвръщаемост на пазара. Всъщност в повечето случаи компаниите използват цената на капитала като минимално необходимата норма на възвръщаемост.

Стъпка 2: След това определете оперативните активи или общия капитал, използван от компанията в операциите. В повечето случаи се използва средната стойност на стойността на оперативните активи в началото на годината и в края на годината.

Стъпка 3: След това изчислете минималния необходим доход въз основа на минималната необходима норма на възвръщаемост (стъпка 1) и средната оперативна активност (стъпка 2), както е показано по-долу.

Минимален необходим доход = минимална необходима норма на възвръщаемост * средни оперативни активи

Стъпка 4: След това определете оперативния доход на компанията, който е позиция на отчета за приходите.

Стъпка 5: И накрая, формулата за остатъчен доход може да бъде получена чрез изваждане на минималния необходим доход (стъпка 3) от оперативния доход (стъпка 4), както е показано по-долу.

Остатъчен доход = Оперативен доход - минимален необходим доход

или

Остатъчен доход = Оперативен доход - Минимална необходима норма на възвръщаемост * Средни оперативни активи

Съответствие и използване на формулата за остатъчен доход

Важно е да се разбере понятието остатъчен доход, тъй като обикновено се използва при оценката на ефективността на капиталовите инвестиции, отдела или бизнес единицата. Положителните остатъчни доходи предполагат, че единицата е била в състояние да генерира повече възвръщаемост от минималната необходима ставка, което е желателно. Като такъв, колкото по-висок е остатъчният доход, толкова по-добре се счита от компанията. Въпреки това, може да има случаи, когато проект или бизнес единица не са успели теста за възвръщаемост на инвестициите поради ниския процент на възвръщаемост, но са изчистили теста за остатъчен доход на гърба на номиналната положителна стойност в долара, което може да бъде много сложно и изисква обаждане за управление. Друг основен недостатък на техниката на остатъчния доход е, че тя благоприятства по-големите инвестиции спрямо по-малките, тъй като оценява въз основа на абсолютната сума в долара.

Калкулатор на формула за остатъчен доход

Можете да използвате следния калкулатор на остатъчния доход

Приходи от дейността
Минимално необходима норма на възвръщаемост
Средни оперативни активи
Остатъчен доход

Остатъчен доход = Оперативен доход - минимална необходима норма на възвръщаемост * средни оперативни активи
0 - 0 * 0 = 0

Препоръчителни статии

Това е ръководство за формула на остатъчния доход. Тук обсъждаме Как да изчислим остатъчния доход заедно с практически примери. Ние също така предлагаме калкулатор на остатъчен доход с шаблон за Excel за изтегляне. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -

  1. Как да изчислим амортизационните разходи с помощта на формула?
  2. Формула за текуща сметка | Примери | калкулатор
  3. Какво представлява облагаемата формула на дохода?
  4. Калкулатор за съотношение дълг към доход

Категория:

Развитие на предприемачеството