Формула на коефициента на покритие на лихвата (Съдържание)
- Формула на коефициента на покритие на лихвите
- Калкулатор на коефициента на покритие на лихвите
- Формула на коефициента на покритие на лихвите в Excel (с шаблон на Excel)
Формула на коефициента на покритие на лихвите
Коефициентът на лихвено покритие е съотношение, което измерва способността на дружеството да плаща лихва върху дълга си навреме. Той просто изчислява способността на компанията да извършва изплащане на лихва, а не принцип. Инвеститорът използва това за изчисляване на риска, свързан с дадена компания, а също така помага да се разбере рентабилността на дадена компания. Инвеститор също проверява дали една компания може да изплати дължимата си навреме, без да се отразява на бизнеса и рентабилността. Заемът може да бъде краткосрочен или дългосрочен.
Коефициентът на покритие на лихвите представлява марж на безопасност. Формулата за съотношение на лихвено покритие може да бъде написана като позоваване на EBIT, EBITDA. Има два вида формула. Нека обсъдим същото.
- Формула на коефициента на покритие на лихвата, използвайки EBIT-
Формулата на коефициента на лихвено покритие е EBIT за периода върху общата лихва, платима за дадения период. EBIT е печалба преди лихви и данъци. Формулата за същото може да бъде записана като: -
- Формула на коефициента на покритие на лихвата, използвайки EBITDA-
Тук непаричните приходи също се добавят към EBIT. Формула за същото може да бъде написана като EBIT за периода плюс непаричните разходи, разделени на общата лихва, платима за дадения период. Тук EBITDA е Печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация. Формулата на коефициента на покритие на лихвата може да бъде написана като: -
Формулата на съотношението на покритие на лихвите може да бъде написана като:
Примери формула за съотношение на покритие на лихви
Да вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на съотношението на покритие на лихвата.
Можете да изтеглите този шаблон на коефициента на покритие на лихвите формула Excel тук - Шаблон формула на коефициента на покритие на лихвитеФормула на коефициента на покритие на лихвите - Пример №1
Да предположим, компания R&R Pvt. Ltd има печалба от 100 000 долара за 2018 г., а общата лихва, платима за 2018 г., е 40 000 долара.
Решение:
Сега, нека да изчислим коефициента на покритие на лихвата, използвайки EBIT.
- Коефициент на лихвено покритие = EBIT за периода / Общата лихва, платима за дадения период
- Коефициент на покритие на лихвата = 100 000/40 000
- Коефициент на покритие на лихвата = 2, 5
Коефициент на покритие на лихвите за R&R Pvt. ООД е 2.5
Формула на коефициента на покритие на лихвите - Пример №2
Консултантска компания има под финансов отчет за 2017 и 2018 г. Компанията е нова на пазара и се разраства. Компанията има общи приходи от 165 000 долара през 2018 г., 150 000 долара през 2017 г. и разходи от 25 300 долара през 2018 г., 18 450 долара разходи през 2017 г. Чрез това и като се имат предвид други приходи и други разходи, печелещи преди облагане с данъци и доходи, които помагат за намиране на печалба преди данъчно облагане и печалба след данък и най-накрая може да се получи коефициент на покритие на лихвата.
Решение:
Ако приемем данък върху дохода от 10%.
| подробности | 2018 | 2017 |
| Приходи: | ||
| Консултативни такси | $ 75 000, 00 | 90 000, 00 долара |
| Такси за консултации | 90 000, 00 долара | 60 000, 00 долара |
| Общ приход (А) | 165 000, 00 долара | $ 150 000, 00 |
| разходи: | ||
| Директен разход | 14 500, 00 долара | $ 12 000, 00 |
| Разходи за реклама | 3 000, 00 долара | $ 2000, 00 |
| Комисионна | 500, 00 долара | $ 300, 00 |
| Разни разходи | $ 300, 00 | $ 150, 00 |
| амортизация | $ 7, 000.00 | 4 000, 00 долара |
| Общ оперативен разход (B) | $ 25 300, 00 | $ 18 450, 00 |
| Оперативен доход (AB) | 139 700, 00 долара | 131, 550, 00 долара |
| Други доходи | 8 000, 00 долара | $ 7, 000.00 |
| Други разходи | 700, 00 долара | 500, 00 долара |
| Печелене преди данъци и доходи | 147 000, 00 долара | $ 138, 050.00 |
| интерес | $ 9 000, 00 | $ 7, 000.00 |
| Печалба преди данъчно облагане | $ 138 000, 00 | 131, 050.00 долара |
| Данък (10%) | $ 13 800, 00 | $ 13, 105.00 |
| Печалба след облагане с данък | 124 200, 00 долара | 117 945, 00 долара |
Сега нека изчислим коефициента на покритие на лихвата, използвайки EBIT за 2017 г.
- Коефициент на лихвено покритие = EBIT за периода / Общата лихва, платима за дадения период
- Коефициент на покритие на лихвата за 2017 г. = 138, 050 / 7000
- Коефициент на покритие на лихвата за 2017 г. = 19, 72
Сега, нека да изчислим коефициента на покритие на лихвата, използвайки EBIT за 2018 г.
- Коефициент на лихвено покритие = EBIT за периода / Общата лихва, платима за дадения период
- Коефициент на покритие на лихвата за 2018 г. = 147 000/9000
- Коефициент на покритие на лихвата за 2018 г. = 16, 33
Формула на коефициента на покритие на лихвите - Пример №3
Да предположим, компания ADC Pvt. Ltd има EBIT $ 100 000 за 2018 година, непаричните разходи са 4 000 щатски долара, а общите лихви за 2018 г. са 40 000 долара.
Сега, нека да изчислим коефициента на покритие на лихвата, използвайки EBITDA.
Лихвено покритие = (EBIT за периода + непарични разходи) / Обща лихва, платима за дадения период
- Коефициент на покритие на лихвата = (100 000 + 4000) / 40 000
- Коефициент на покритие на лихвата = 104 000/40 000
- Коефициент на лихвено покритие = 2, 6
Коефициент на лихвено покритие за ADC Pvt. ООД е 2.6
Формула на коефициента на покритие на лихвите - Пример №4
Фирма има под финансов отчет за 2018 г. Чрез това нека изчислим коефициента на покритие на лихвата. Компанията е приложима за 10% данък.
| подробности | 2018 |
| Приходи: | |
| Консултативни такси | 100 000, 00 долара |
| Такси за консултации | 92 630, 00 долара |
| Общ приход (А) | 192 630, 00 долара |
| разходи: | |
| Директен разход | 74 000, 00 долара |
| Разходи за реклама | $ 5000, 00 |
| Комисионна | 700, 00 долара |
| Разни разходи | 500, 00 долара |
| амортизация | $ 6000, 00 |
| Общ оперативен разход (B) | 86 200, 00 долара |
| Оперативен доход (AB) | $ 106, 430.00 |
| Други доходи | $ 5000, 00 |
| Други разходи | 1000, 00 долара |
| Печелене преди данъци и доходи | $ 110 430, 00 |
| интерес | $ 10 000, 00 |
| Печалба преди данъчно облагане | $ 100, 430.00 |
| Данък (10%) | $ 10, 043.00 |
| Печалба след облагане с данък | 90 387, 00 долара |
Сега, нека изчислим коефициента на покритие на лихвата, използвайки EBITDA.
- Лихвено покритие = (EBIT за периода + непарични разходи) / Обща лихва, платима за дадения период
- Коефициент на покритие на лихвите = (110 430 + 6 000) / 10 000
- Коефициент на покритие на лихвата = 116 430/10 000
- Коефициент на покритие на лихвата = 11, 64
обяснение
За изчисляване на която и да е от формулите може да се използва коефициентът на покритие на лихвата, зависи и човекът, който изчислява, да реши коя формула трябва да се използва.
Сега, нека да анализираме коефициента на покритие на лихвите. Коефициентът на лихвено покритие се изчислява, за да се разбере риска, свързан с дадена компания, той също така помага на финансовия институт да провери капацитета за погасяване на дружеството. Основно се използва за проверка на платежоспособността. Нека видим стойностите на коефициента на покритие на лихвата и значението им, както следва: -
- Ако дадено дружество има коефициент на покритие на лихвата по-малко от 1, това означава, че дружеството е рисковано и не е в състояние да изплати нито лихвата, нито принципа срещу дълга си. Финансовите институции никога не им дават заем, тъй като има голям шанс заемът да стане НПА, т.е. безнадежден актив.
Коефициент на лихвено покритие <1
- Ако една компания има коефициент на покритие на лихвата, равен на 1, което означава, че дружеството е доста рисковано, то е в състояние да плати справедлива сума на лихвата на кредитора, а не принцип. Тези видове дружества също никога не получават заем от финансовата институция, тъй като съществува принцип, свързан с риск.
Коефициент на покритие на лихвата = 1
- Ако дадено дружество има коефициент на покритие на лихвата по-голям от 1, това означава, че компанията има пари за изплащане на лихва срещу дълга си, както и допълнителна сума за плащане срещу принципа.
Коефициент на покритие на лихвите> 1
- В идеалния случай коефициентът на лихвено покритие трябва да бъде по-голям от 1, 5, при този сценарий финансовата институция ще даде заем лесно. Рискът, свързан с дадена компания, също ще бъде нисък, тъй като дружеството ще разполага с достатъчна сума за изплащане на лихва и принцип на кредитор.
Коефициент на покритие на лихвата> = 1, 5
- Ако коефициентът на покритие на лихвата падне под 1, 5, това е червен сигнал за компания и с този риск, свързан с една компания, също ще се увеличи.
Коефициент на лихвено покритие <1, 5
Значение и използване на коефициента на съотношение на покритие на лихви
Формулата за коефициент на покритие на лихвените проценти е следната: -
- Кредиторът може да провери риска и кредитоспособността на компанията чрез съотношението на лихвено покритие.
- Той се използва като измервателно устройство за вземане на решение от инвеститор, заинтересовани страни и ръководство на компаниите.
- Той също така помага при анализа на тенденциите и помага да се провери стабилността на една компания.
Има някои ограничения на коефициента на покритие на лихвата, тъй като понякога това няма да даде истинска картина на финансовото състояние на компанията, тъй като има сезонни фактори, които съотношение на ефекта. Не показва ефект от плащането на данъка. За да постигнете най-добър резултат с тази формула, използвайте друга формула като бързо съотношение, съотношение на паричните средства и др., Която ще даде една ясна картина на финансовото състояние на компанията и риска, свързан с нея.
Калкулатор на коефициента на покритие на лихвите
Можете да използвате следния калкулатор на коефициента на покритие на лихвите
| EBIT за периода | |
| Обща лихва, платима за дадения период | |
| Формула на коефициента на покритие на лихвите | |
| Формула на коефициента на покритие на лихвите | = |
|
|
Формула на коефициента на покритие на лихвите в Excel (с шаблон на Excel)
Тук ще направим същия пример с формулата за съотношение на покритие на лихви в Excel. Много е лесно и просто. Трябва да предоставите трите входа, т.е. EBIT, лихва и EBITDA
Можете лесно да изчислите съотношението на покритие на лихвите, като използвате формула в предоставения шаблон.
Коефициент на покритие на лихвите за R&R Pvt. Ltd се изчислява като:
Коефициентът на покритие на лихвата за 2017 г. се изчислява като:
Коефициентът на покритие на лихвата за 2018 г. се изчислява като:
Коефициент на лихвено покритие за ADC Pvt. ООД се изчислява като:
Коефициент на лихвено покритие, използващ EBITDA, се изчислява като:
Препоръчителни статии
Това е ръководство за формулата на коефициента на покритие на лихвите. Тук обсъждаме нейната употреба заедно с практически примери. Също така ви предоставяме калкулатор на коефициента на покритие на лихвите с шаблон за изтегляне Excel. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -
- Ръководство за формула за доходност на капиталови печалби
- Примери за правило от 72 формула
- Формула за дивиденти на акция
- Шаблон на формулата за нетен лихвен марж
