Формула за средна норма на възвръщаемост (Съдържание)
- Формула за средна норма на възвръщаемост
- Примери за формула за средна норма на възвръщаемост (с шаблон на Excel)
- Калкулатор на формула за средна норма на възвръщаемост
Формула за средна норма на възвръщаемост
Както подсказва името му, средната норма на възвръщаемост е средната възвръщаемост, която се очаква от инвестиция в живота си. По същество това е количеството парични потоци, което се генерира през инвестиционния период. Средната норма на възвръщаемост, известна още като счетоводна норма на възвръщаемост, е методът за оценка на рентабилността на инвестиционните проекти и много често използван за целите на инвестиционните оценки. Но трябва да имаме предвид, че този метод не взема предвид стойността на парите във времето, което е много критичен фактор при оценката на капиталов проект. Средната норма на възвръщаемост може да бъде получена чрез разделяне на средната възвръщаемост, очаквана от инвестицията / актива, с първоначалните пари, необходими като инвестиция
Формула за средна норма на възвръщаемост
Average Rate of Return = Average Annual Profit / Initial Investment
Когато средната годишна печалба се изчислява като:
Средна годишна печалба = сбор от печалбата за всички години / брой години
Как да се изчисли средната норма на възвръщаемост
- Първата стъпка е да разберете годишната печалба от инвестицията. Това може да се изчисли, като се извадят всички необходими разходи от продажбите, които сме генерирали от инвестицията
- Трябва да видим дали в проекта има някаква фиксирана инвестиция като имоти, заводи и т.н. Ако да, ние също трябва да включим разходите за амортизация и да ги извадим от продажбите
- Повторете това за всички години, през които проектът ще продължи. След като имаме всички номера на годишната печалба при нас, намерете средната печалба, като я разделите на броя години. След това използвайте тази средна печалба и я разделете на първоначалната цена на инвестицията
Примери за формула за средна норма на възвръщаемост (с шаблон на Excel)
Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на формулата за средна възвръщаемост.
Можете да изтеглите този среден процент на възвръщаемост шаблон на формула Excel тук - среден процент на възвръщаемост формула Excel шаблонФормула за средна норма на възвръщаемост - Пример №1
Помислете за компания X's на дребно, която е инвестирала 1 милион долара в проект, чийто живот е 4 години. По време на проекта, по-долу се дава мъдра печалба, която X е спечелил:
Средната годишна печалба се изчислява по формулата, дадена по-долу
Средна годишна печалба = сбор от печалбата за всички години / брой години
- Средна годишна печалба = ($ 76 000 + $ 45 000 + $ 89 000 + $ 67 000) / 4
- Средна годишна печалба = 69 250 долара
Средната норма на възвръщаемост се изчислява по формулата, дадена по-долу
Средна норма на възвръщаемост = Средна годишна печалба / Първоначална инвестиция
- Средна норма на възвръщаемост = 69 250 долара / 1 000 000 долара
- Средна норма на възвръщаемост = 6.925%
Трябва да имаме предвид, че стойността на парите във времето не трябва да се взема предвид тук. Така че годишният паричен поток, ако стойността на времето е налице, няма да струва същото и сегашната им стойност трябва да бъде по-малка. Така например, $ 45000, които получихме през 2-ра година, биха могли да бъдат по-малко, ако се вземе предвид стойността на времето.
Формула за средна норма на възвръщаемост - Пример №2
Сега нека да видим още един пример, който е по-подробен. Фирма XYZ реализира проект, който има следните параметри:
Така че тук печалбата на година не се дава директно, но може да се изчисли, като се използват приходите и разходите.
Очаквана печалба за година се изчислява по формулата, дадена по-долу
Очаквана печалба на година = приходи - разходи
- Очаквана печалба на година = 2 000 000 долара - 400 000 долара
- Очаквана печалба на година = 1600 000 долара
Тъй като печалбата за всяка година е една и съща, средната годишна печалба = очакваната печалба на година
Средна годишна печалба = 1 600 000 долара
Средната норма на възвръщаемост се изчислява по формулата, дадена по-долу
Средна норма на възвръщаемост = Средна годишна печалба / Първоначална инвестиция
- Средна норма на възвръщаемост = 1 600 000 долара / 4 500 000 долара
- Средна норма на възвръщаемост = 35.56%
Обяснение на формулата за средна норма на възвръщаемост
Средната възвръщаемост ще ни даде поглед на високо ниво на рентабилността на проекта и може да ни помогне да имаме достъп, ако си струва да инвестираме в проекта или не. Но има малко ограничения при използването на средната норма на възвръщаемост при вземане на инвестиционни решения. Нека видим някои критични фактори, които трябва да имаме предвид, докато използваме формула за средна норма на възвръщаемост
- Както вече разгледахме по-горе, във формулата за средна норма на възвръщаемост стойността на парите беше игнорирана. Това може да бъде пагубно и да ни накара да вземем грешно решение за капиталовложения. Например: Ако изискваната норма на възвръщаемост от проекта е 10% и средната възвръщаемост излиза 15%, този проект изглежда струва да се инвестира. Но след като вземете стойностна стойност на парите във времето, възвръщаемостта на проекта се казва 8%. Тогава този проект няма да си струва да се инвестира
- Второ, средната норма на възвръщаемост не се основава на действителния паричен поток и се използва само счетоводната информация.
- Друго нещо е, че ако два проекта имат подобна възвръщаемост, не можем да разграничим тези проекти въз основа на необходимия размер на инвестицията
- Различен анализатор или лица могат да изчислят това по различен начин, така че и той има проблем с последователността
Съответствие и използване на формулата за средна норма на възвръщаемост
Формулата за средна норма на възвръщаемост е доста лесна за разбиране и изчисляване, ако искате да разгледате бързо рентабилността на проекта. Въпреки че не взема предвид стойността на парите във времето, това може да ви даде картина на високо ниво на проекта. По-долу са посочени някои предимства на използването на средната норма на възвръщаемост
- Както споменахме по-горе, това е много просто да се изчисли и лесно да се разбере
- Второ, счетоводната информация, на която се основава, е лесно достъпна и сравнително лесна за интерпретиране от всеки
С две думи, ако бизнесът иска да започне с даден проект и иска да има високо ниво на възглед за рентабилността на проекта, може да се използва средната възвръщаемост. И ако използвате тази формула, ако проектът не си струва да инвестирате, бракувайте проекта, но ако проектът изглежда печеливш, те трябва да проучат и други параметри и да не разчитат само на средната възвръщаемост.
Калкулатор на формула за средна норма на възвръщаемост
Можете да използвате следния калкулатор за средна норма на възвръщаемост.
| Средна годишна печалба | |
| Първоначална инвестиция | |
| Формула за средна норма на възвръщаемост | |
| Формула за средна норма на възвръщаемост | = |
|
|
Препоръчителни статии
Това е ръководство за формулата за средна норма на възвръщаемост. Тук обсъждаме как да изчислим средната възвръщаемост заедно с практически примери. Ние също така предлагаме калкулатор на средната норма на възвръщаемост с възможност за сваляне на шаблон Excel Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -
- Формула за баланс
- Как да изчислим маржа на вноската?
- Изчисляване на формулата на финансовия ливъридж
- Калкулатор за оперативна формула на маржа
- Отчет за маржин на вноската