Формула за падежна стойност (Съдържание)
- Формула на падежната стойност
- Примери на формула за стойност на падеж (с шаблон на Excel)
- Калкулатор на формула за падеж
Формула на падежната стойност
Падежът, както подсказва името му, е датата, на която се случва окончателното плащане за финансовия инструмент като облигация и др. И няма повече плащане, което кредитополучателят трябва да плати след това. По принцип цялата сума на лихвата и главницата се изплаща в пълен размер на падежа и контактът се задържа да съществува. За повечето ценни книжа като заем и облигации стойността на падежа е същата като на стойност, но различните финансови инструменти имат различно определение на падежна стойност. Например падежа за суап транзакция е основно датата на окончателното разплащане на пари в брой. За стокова транзакция падежът е когато физическата доставка на стоката се случи и т.н. Така че сумата, която инвеститорът получава на падежа, е известна като падежна стойност. Стойността на падежа също зависи от вида на лихвата, който инвеститорът получава върху инвестицията. Стойността на падеж в случай на проста лихва ще бъде различна от падежна стойност за сложна лихва.
Формула за падежна стойност:
Както е обяснено по-горе, различните финансови инструменти имат различна интерпретация на стойността на падежа.
- За прост случай на лихва, стойност на падежа:
V = P * (1 + R * T)
- За падеж на облигации и нулеви купонови облигации, падежна стойност:
V = P * (1 + R) T
Където
- V - стойност на падеж
- P - Главни инвестирани средства
- R - лихвен процент
- T - Време за инвестиция
В случай на облигация, която изплаща периодични купонни плащания, падежната стойност е основно номиналната стойност на облигацията.
Примери на формула за стойност на падеж (с шаблон на Excel)
Нека вземем пример, за да разберем по-добре изчислението на формулата на падеж.
Можете да изтеглите този шаблон за стойност на падеж тук - шаблон за стойност на падежФормула за стойност на падеж - Пример №1
Да речем, че сте инвестирали сума от 10 000 долара в банка за 5 години и банката ви предлага 10% проста лихва и 7, 5% сложна лихва годишно за тази инвестиция. Искате да изчислите падежната стойност на тази инвестиция.
В случай на прост интерес
Стойността на падеж се изчислява по формулата, дадена по-долу
V = P * (1 + R * T)
- Стойност на падеж = 10 000 $ * (1 + 10% * 5)
- Стойност на падеж = 15 000 долара
В случай на сложна лихва
Стойността на падеж се изчислява по формулата, дадена по-долу
V = P * (1 + R) T
- Стойност на падеж = 10 000 $ * (1 + 7, 5%) 5
- Стойност на падеж = 14 356, 29 $
Формула за стойност на падеж - Пример №2
Продължавайки горния пример, имате $ 10 000 за инвестиране за 5 години и сега сте подредили оферта от 3 различни финансови институции:
- Институция 1 : 9% лихва се събира полугодие
- Институция 2: 8, 8% лихва се увеличава тримесечно
- Институция 3: 9% лихва се събира месечно
Сега искате да сравните стойността на падеж на тези инвестиционни предложения и след това искате да изберете една от тези три възможности. Така:
Решение:
Институция 1: 9% лихва, получена полугодишно
Стойността на падеж се изчислява по формулата, дадена по-долу
V = P * (1 + R) T
- Стойност на падеж = 10 000 $ * (1 + 4, 5%) 10
- Стойност на падеж = $ 15 529, 69
Институция 2: 8, 8% Тримесечие се събира лихва
Стойността на падеж се изчислява по формулата, дадена по-долу
V = P * (1 + R) T
- Стойност на падеж = 10 000 $ * (1 + 2, 2%) 20
- Стойност на падеж = 15 453, 18 $
Институция 3: 9% лихва, сключена месечно
Стойността на падеж се изчислява по формулата, дадена по-долу
V = P * (1 + R) T
- Стойност на падеж = 10 000 $ * (1 + 0, 75%) 60
- Стойност на падежа = 15 656, 81 долара
Така че от тези три възможности, ако видите, институция 3 има най-високата стойност на падеж.
обяснение
Както беше обяснено по-горе, падежната стойност е стойността, която инвеститор ще получи при изтичане на договора. Преди да инвестират парите си, инвеститорите могат да следват следните стъпки за определяне на падежната стойност на инвестицията и след това могат да сравнят различни опции, за да вземат най-доброто решение:
- Първата стъпка е да разберете какъв е типът лихва, която ще спечелите от инвестицията. Сложната лихва ще доведе до по-висока стойност на падежа от обикновения лихвен процент, ако лихвеният процент е същият.
- Второ, в случай на сложен интерес, инвеститорите също ще трябва да разгледат честотата на смесването, тъй като честотата на смесването оказва пряко влияние върху стойността на падежа. Колкото по-висока е честотата, толкова по-висока ще бъде стойността на падежа. Например, месечното смесване ще има по-висока стойност на зрялост от полугодишното смесване, като се има една и съща норма.
- След като се вземат всички горепосочени стъпки, инвеститорите могат просто да използват формулата за падеж и да изчислят стойността на падежа.
Както беше обсъдено по-рано, естеството на финансовия инструмент също влияе върху стойността на падежа. За облигации, които плащат купони, ще има падежна стойност, равна на номиналната му стойност, тъй като цялата лихва се изплаща под формата на купони.
Съответствие и използване на формулата за стойност на падеж
Тъй като стойността на падежа е сумата, която инвеститорът ще получи при падежа на договора, това е много полезна концепция, която помага на инвеститорите да видят каква ще бъде стойността на тяхната инвестиция. Те могат да сравняват стойността на падеж на различни финансови инструменти, които ще им помогнат при вземането на информирано решение. Също така, когато инвеститор избира инвестиции, които плащат сложни лихви, те печелят и върху лихвата, поради което тяхната падежна стойност придобива ефект на усложняване. Но инвеститорите трябва да бъдат много внимателни, докато избират финансовия инструмент и не трябва да вземат решение само въз основа на стойността на падежа. Само защото една инвестиция дава по-висока стойност на падежа, не гарантира, че ще получите тези пари и има вероятност кредитополучателят да изплати задълженията си. Така заедно със стойността на падежа, кредитната история на кредитополучателя и други фактори също са важни и инвеститорът трябва да се грижи и за това.
Калкулатор на формула за падеж
Можете да използвате следния калкулатор на стойността на падеж
| P | |
| R | |
| T | |
| Формула на падежната стойност | |
| Формула за стойност на падеж = | P * (1 + R) T |
| = | 0 * (1 + 0) 0 = 0 |
Препоръчителни статии
Това е ръководство за формулата на падежната стойност. Тук обсъждаме как да изчислим стойността на падеж, заедно с практически примери. Ние също така предлагаме калкулатор на стойността на падеж с изтеглящ се шаблон за excel. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -
- Примери на формула за процент на купона
- Калкулатор за формула на потъващия фонд
- Ръководство за формула на CAPM
- Как да се изчисли еквивалентната доходност на облигациите?