Въведение в международните инвестиции
Международната инвестиция е една от инвестиционните стратегии, при която инвеститор диверсифицира портфолиото си чрез закупуване на различни финансови инструменти като акции, взаимни фондове и др. Или инвестиране за придобиване на собственост или сътрудничество в различни компании по целия свят с цел максимална възвръщаемост и намаляване излагането им на различни инвестиционни рискове.
Международните инвестиции предоставят възможност на инвеститорите да се възползват от доброто представяне на чуждестранната икономика, ако представянето на тяхната вътрешна икономика е сравнително лошо. Тези инвестиции се ръководят предимно от макроикономиката на страната и повечето инвеститори се фокусират върху развиващата се икономика
Видове международни инвестиции
Въз основа на използването на инвестиции чуждестранните инвестиции се класифицират в две категории:
- Преки чуждестранни инвестиции (ПЧИ)
- Инвестиции в чуждестранно портфейл (FPI)
1. Преки чуждестранни инвестиции
ПЧИ е инвестиция, когато инвеститорът инвестира в бизнеса, разположен на чужда земя, за да придобие собственост или сътрудничество. Чрез ПЧИ инвеститорите установяват траен интерес към стопанския субект, което предполага наличието на дългосрочна връзка на инвеститора с предприятията със значителна степен на влияние върху управлението на бизнеса.
Според Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР) пряката или непряката собственост на 10% или повече от право на глас в бизнеса от чуждестранни инвеститори се счита за категорията на ПЧИ.
Транзакциите за ПЧИ се извършват основно по три начина :
- Greenfield Project.
- Съвместни предприятия.
- Сливане и придобиване (M&A) също наречено инвестиция в Brownfield.
Трите начина са обяснени по-долу:
- Greenfield Проекти: Когато ПЧИ се използва за стартиране на предприятие в чужда държава от нулата и не придобива съществуваща компания, която да влезе на пазара. Проектът „Грийнфийлд“ включва и изграждането на нови централи, офиси и т.н.
- Съвместни предприятия: Когато преките чуждестранни инвестиции се използват за предприятия с чуждестранните корпорации, за да разширят бизнеса си в чужда държава.
- Brownfield Investment: Това е друг вид сделки с преки чуждестранни инвестиции, при които инвестицията се използва за сливане или придобиване на предприятие на чужда земя. Инвестициите в съвместни предприятия и Brownfield се използват най-вече за навлизане на външния пазар.
Пример №1
ПЧИ: Инвестиции в Браунфийлд: (сделка с Tata & Corus)
Tata Steel, един от гигантите на индийския пазар на стомана, придоби Corus Group plc, известен като един от най-големите производители на стомана във Великобритания. Сделката беше официално обявена на 2 април 2007 г., общата стойност на тази придобивка беше 6, 2 милиарда евро (12 милиарда щатски долара). Това заявява, че индийската компания Tata Steel е направила директна инвестиция от 6, 2 милиарда (12 милиарда щатски долара) в Corus Group plc предприятие със седалище във Великобритания, за да придобие управленски контрол в предприятието.
Пример №2
ПЧИ: Инвестиции в Грийнфийлд
Инвестициите от МНК като Coca-Cola, Starbucks, Accenture и др. В различни отвъдморски страни са добър пример за инвестиции в зелено. Тези компании не влизат в чуждестранния пазар чрез сливания или придобивания, те инвестират директно в чуждестранната икономика, за да построят ново производствено съоръжение, офиси и т.н.
2. Чуждестранни портфейлни инвестиции (ППИ)
ПИИ е инвестиция, направена в чуждестранна икономика от инвеститор, без мотив да получи някаква роля в управлението на която и да е организация. Чуждестранни портфейли Инвеститорите купуват ценни книжа, търгувани в друга държава, които са силно ликвидни и могат лесно да получат купувачи, когато се изисква. Такива ценни книжа включват инструменти като акции и облигации. ПИИ може да бъде краткосрочен по своя характер в случаите, когато инвеститорът иска бърза възвръщаемост поради промяна на валутния курс, лихвения процент и т.н. инвестициите се ръководят от темпа на растеж на икономиката, макроикономическа стабилност, лихвени проценти и др.
Фактори, влияещи върху международните инвестиции
Фактори, влияещи върху международните инвестиции са:
В случай на ПЧИ
- Лекота на правене на бизнес в страната, като правила и разпоредби, свързани с влизането на пазара и с подкрепата на операциите на новия бизнес на зелено.
- Политически и социални условия на икономиката.
- Политики относно функционирането и структурата на пазарите (особено конкуренция и сливания и придобиване (M&A)).
- Политики, свързани с улесняване на бизнеса, като насърчаване на инвестициите, стимули, подобряване на удобствата и други мерки за намаляване на разходите за бизнеса.
- Приватизационна политика.
- Търговска политика (бариери - тарифни и нетарифни) и съгласуваност на ПЧИ и търговски политики.
В случай на ППИ
- Национални темпове на икономически растеж.
- Стабилност на валутния курс
- Обща макроикономическа стабилност.
- Нива на валутни резерви.
- Лихвени проценти.
- Данъци върху печалбите от капитал
- Регулиране на пазарите на акции и облигации
- Качество на вътрешните счетоводни и оповестяващи системи
- Системите за уреждане на спорове в икономиката и степента на защита на правата на инвеститорите.
Изчисляване на международните инвестиции
Изчислението на международните инвестиции е обяснено по-долу:
Нетни чуждестранни инвестиции (NFI): NFI се нарича също нетен отток на капитал от икономиката. Разликата на нетните инвестиции се прави от хората в отвъдморската икономика и нетните инвестиции, направени от хора от чужбина във вътрешната икономика.
NFI = Нет отток на инвестиции - Нет приток на инвестиции
NFI включва отлив и приток както на преки чуждестранни инвестиции, така и на чуждестранни портфейлни инвестиции.
NFI е един от важните параметри за анализ на финансовото състояние на икономиката. Отрицателните НФИ посочват, че нацията е нация длъжник и обратно.
Предимства и недостатъци на международните инвестиции
Предимствата са споменати по-долу:
- Чуждестранните инвестиции могат да стимулират икономиката на страната, а също и да стимулират местните индустрии.
- Международните инвестиции създават нови възможности за работа, това води до увеличаване на покупателната способност на хората и повишаване на техния жизнен стандарт.
- Предприятията-родители също биха предоставили инвестиции, за да получат допълнителен опит, технологии и продукти.
- Тъй като инвеститор международна инвестиция е възможност да разшири бизнеса си, да разнообрази портфолиото си, да влезе в новия пазар.
- Намаляване на производствените разходи.
- Данъчни стимули
Недостатъците са споменати по-долу:
- Международната инвестиция прави нещата трудни за местните компании, като създава огромна конкуренция.
- Рискът от политическа промяна винаги ще бъде грижа за инвеститорите, тъй като може да доведе до отчуждаване.
- Нестабилното икономическо състояние може да направи вашата инвестиция икономически нерентабилна.
- Международната инвестиция може да повлияе на валутните курсове, които могат да влошат нещата за инвеститора или целевата икономика.
заключение
Инвеститорите чрез международни инвеститори могат да инвестират в чуждестранни финансови инструменти, а също така да разширят бизнеса си на чуждестранна територия. Всички международни инвестиции се правят по ПЧИ или ПЧИ. Тези инвестиции са много възнаграждаващи, но носят и риск, така че е много важно да направите правилен анализ и надлежна проверка, преди да направите такива инвестиции.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за международните инвестиции. Тук обсъждаме въвеждането и видовете международни инвестиции, заедно с предимствата и недостатъците. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -
- Преки чуждестранни инвестиции
- Локализация срещу интернационализация
- Стратегии за навлизане на международния пазар
- Глобализация срещу интернационализация
- Калкулатор на формула за печалба (Примери с шаблон на Excel)
