Формула за данъчна еквивалентна доходност (Съдържание)
- Формула за данъчна еквивалентна доходност
- Данъчен еквивалентен доход Калкулатор
- Формула за данъчна еквивалентна доходност в Excel (с шаблон на Excel)
Формула за данъчна еквивалентна доходност
Минималната доходност на дадена облигация трябва да притежава, така че да е равна на възвръщаемостта на освободената от данък инвестиция. Облагаемият еквивалент се използва широко при изчисляване на доходността на облигациите.
Това изчисление се използва широко за сравняване на областта на безмитна облигация с облагаема облигация, за да се види коя от тях има по-висока доходност. Това изчисление се нарича и след данъчна доходност.
Тази възвръщаемост на доходността се изчислява, преди да инвестирате в облигация, може да е корпоративна или общинска. Така, според способността за поемане на риск, инвеститорите решават конкретната схема на облигации.
Формулата за данъчна еквивалентна доходност е:
Където:
- R (te) = облагаема еквивалентна доходност за инвеститора
- R (tf) = възвръщаемост на необлагаемата инвестиция (обикновено общинска облигация)
- t = пределна данъчна ставка на инвеститора
Формулата за данъчна еквивалентна доходност се използва широко за определяне на инвестиции в общински облигации и ако е еквивалентна на съответната инвестиция в дадената облагаема облигация. От друга страна, в случай на различна данъчна група на конкретен инвеститор, това изчисление е много полезно за вземане на разумни инвестиционни решения.
Примери на формула за данъчна еквивалентна доходност
Нека приемем, че има двама инвеститори - инвеститор A и инвеститор B.
Можете да изтеглите този шаблон за еквивалентна данъчна печалба тук - шаблон за еквивалентна данъчна печалбаИнвеститорът А попада в данъчна категория от 28 процента, където инвестира Б като данъчна група от 20, използва формулата на данъчната еквивалентна доходност, можем да сме сигурни дали общинска облигация с 10% годишна лихва би била от полза за инвеститор А или инвестира Б ?
Данъчна еквивалентна доходност за инвеститор А се изчислява като:
- R (te) = R (tf) / (1 - t)
- R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 28)
- R (te) = 0, 10 / 0, 72
- R (te) = 0, 1389 или 13, 89%
По този начин облагаемата облигация в случай на инвеститор А трябва да съдържа доходност, по-голяма от 13, 89%, което в крайна сметка би било по-изгодно след приспадане на данъчната му група от 28%. С други думи, ако процентът на доходност е 13, 89%, инвеститорът няма да спечели нищо от доходността заради данъчната плоча от 28%.
Данъчна еквивалентна доходност за инвеститор Б се изчислява като:
- R (te) = R (tf) / (1 - t)
- R (te) = 0, 10 / (1 - 0, 20)
- R (te) = 0, 10 / 0, 8
- R (te) = 0, 125 или 12, 5%
Инвеститорът Б получава доходност от 12, 5% годишно с данъчна рамка от 20%
обяснение
По този начин облагаемата облигация в случай на инвеститор Б трябва да съдържа доходност по-голяма от 12, 5%, което в крайна сметка би било по-изгодно след приспадане на данъчната му група от 20%.
В случай на инвеститор А облагаемата облигация би дала възвръщаемост над + 13, 89%, за да стане по-благоприятна от 10% общинска облигация. От друга страна, тъй като инвеститорът Б има по-ниска данъчна група, той ще получи по-високо от + 12, 5% от облагаемата общинска облигация, която е по-благоприятна от същата 10% общинска облигация.
Значение и използване на формулата на данъчната еквивалентна доходност
Основните ползи от необлагаемите данъци са, както следва:
- Доходната печалба, която е по-висока от данъчната ставка, осигурява надежден поток от редовен доход чрез лихвени плащания от общински облигации.
- Правилно данъчната еквивалентна доходност коригира инфлацията и урежда стойността на целия портфейл, без да поема никакъв пазарен риск.
- Между корпоративните и общинските облигации има някои разлики.
- За разлика от корпоративните облигации, приходите от лихви от общински облигации винаги са освободени от данъци. По този начин, за да определим дохода от лихви, който е освободен от данъци, който е доход от общински облигации, и лихвеният доход, който е облагаем, който е доход от корпоративните облигации, трябва да изчислим с помощта на изчисляване на еквивалентна данъчна доходност.
- По този начин с помощта на това приложение на формула човек може да идентифицира най-подходящия елемент за своето портфолио
Има различни финансови инструменти, чрез които може да се емитира капитал, като корпоративни облигации и общински облигации.
Корпоративните облигации обикновено се издават от стопански субекти, където други общински облигации обикновено са публични проекти за обществени услуги.
По този начин капиталът, необходим както за бизнеса, така и за обществените услуги, обикновено се предлага на обществеността под формата на дългови инструменти.
Общинските облигации дават ниска доходност в сравнение с корпоративните облигации, но имат данъчно освобождаване, за разлика от корпоративните облигации.
По този начин инвеститор с нискорискова способност и дървесина с висок данък обмисля общинските облигации над корпоративните облигации.
Въпреки това, изборът може да варира от инвеститор до инвеститор в зависимост от изискването и има риск да поеме способности.
В случай на ликвидни фондове или пазари на дълг, има няколко пети на разположение според купонната ставка и текущия пазарен сценарий.
Дали инвеститорът трябва да е наясно, че той е данъчна ставка и норма на възвръщаемост, която той получава от инвестициите си в облигации. Така че в случай на вземане на инвестиционно решение, трябва да се имат предвид няколко точки като доходност на данъчните ставки и лихвен процент.
Определени изключения за конкретни облигации позволяват на инвеститорите да спестят пари, след като инвестират еднократна сума в тази Облигация.
Калкулатор на формула на данъчна еквивалентна доходност
Можете да използвате следния калкулатор за еквивалентна данъчна печалба
| Доход от облигации без данъци | |
| Данъчна ставка | |
| Данъчна еквивалентна доходност = | |
| Данъчна еквивалентна доходност = |
|
|||||||||
|
Формула за данъчна еквивалентна доходност в Excel (с шаблон на Excel)
Тук ще направим същия пример с формулата за данъчен еквивалент на доходност в Excel. Много е лесно и просто. Необходимо е да предоставите двата входа, т.е. безмитен доход на облигации и данъчна ставка
Можете лесно да изчислите еквивалентната данъчна печалба, като използвате формула в предоставения шаблон.
Данъчната еквивалентна доходност за инвеститор А се изчислява с помощта на формула
Данъчната еквивалентна доходност за инвеститор В се изчислява с помощта на формула
Заключение - Формула на данъчната еквивалентна доходност
Знаем, че инвеститор преминава през различни рейтинги и цел на облагаемите облигации, преди да инвестира в този проект. Отделно от това, инвеститорът трябва да вземе предвид мерките за кредитен рейтинг, които облигацията е дала.
Друга дума определя риска, свързан със облигацията. Колкото по-голям е рискът, толкова повече е лихвата на Бонд. По този начин ще бъде глупаво да се предполага, че облигацията с по-висок купон ще бъде по-малко рискована. По този начин, като отчита всичко като купон, процент на дисконтиране, наем и данъчна ставка, инвеститорът трябва да реши дали облигацията всъщност е подходяща за него или не.
Формулата за данъчна еквивалентна доходност ни помага да определим дали лихвеният доход е печеливш след приспадане на данъчния процент на конкретния инвеститор или не?
Значението на отделните инвеститори, както и корпоративните определят начина им на инвестиране след изчисляване на окончателния ILD от техните родени в следващите години.
Това е една от основните процедури, чрез която се изчислява системният риск и безрисково възвръщаемост от инвестицията в случай на бизнес поръчка в случай на физическо лице.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за формулата на данъчната еквивалентна доходност. Тук обсъждаме нейната употреба заедно с практически примери. Също така ви предоставяме калкулатор за еквивалентна данъчна печалба с шаблон за изтегляне Excel. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -
- Ръководство за формула на оборотния капитал
- Шаблон на формула Excel Formula Excel
- Калкулатор на формулата на фактора на настоящата стойност
- Примери за формула на бъдещата стойност
- Разлика между данъчен подслон и укриване на данъци
- Формула за данъчен множител с калкулатор