Въведение в съотношението на паричните средства
Терминът „Коефициент на парични средства“ се отнася до коефициента на ликвидност, който оценява дали дружеството има възможност да изплаща текущите си задължения само с пари и парични еквиваленти. Това е по-строг и по-консервативен коефициент на ликвидност в сравнение с текущото съотношение и бързо съотношение, тъй като ограничава възможността за погасяване на краткосрочните задължения само с пари или близо парични ресурси. Съществуващите или бъдещите кредитори намират тази информация за много полезна, тъй като са в състояние да преценят колко пари могат да заемат компанията.
Обикновено тя се изразява в числа, които са или по-големи, равни или по-малки от 1. Ако съотношението е по-голямо от 1, тогава това показва, че компанията има повече от достатъчно пари и парични еквиваленти, за да изплати текущите задължения, ако изискват се незабавно да бъдат платени. Въпреки това много малко компании стигат до подобна ситуация, тъй като на практика не е препоръчително да се поддържат толкова високи ликвидни резерви. От друга страна, ако съотношението е равно на 1, то това означава, че компанията разполага с адекватната сума пари и парични еквиваленти, за да изплати текущите задължения. Ако дадено дружество има съотношение парични средства по-малко от 1, това означава, че компанията има повече текущи задължения, отколкото това, което може да изплати със своите пари и парични еквиваленти.
формула:
Формулата на паричното съотношение може да бъде получена чрез разделяне на сумата от парични средства и други парични еквиваленти (държавни облигации, банкови депозити и др., Които бързо могат да бъдат конвертирани в пари) на общите текущи задължения. Математически той е представен като
Парично съотношение = (Пари + парични еквиваленти) / Общо текущи пасиви
Примери за съотношение пари в брой (с шаблон на Excel)
Нека вземем пример, за да разберем по-добре формулата за изчисляване на съотношението на паричните средства.
Можете да изтеглите този шаблон за съотношение на пари в Excel тук - шаблон за съотношение на пари в ExcelПример - №1
Нека вземем за пример Двореца на Дикси, който е ресторант и в момента той планира да преустрои трапезарията му. Собственикът на ресторанта е кандидатствал за банков заем на стойност 200 000 долара за финансиране на преустройството. Следната информация е достъпна от неговия баланс:
Решение:
Общите текущи задължения се изчисляват като:
Общо текущи пасиви = дължими задължения + дължими данъци + текуща част от дългосрочния дълг
- Общи текущи задължения = $ 10 000 + $ 2 000 + $ 8 000
- Общи текущи задължения = 20 000 долара
Изчислява се по формулата, дадена по-долу
Парично съотношение = (Пари + парични еквиваленти) / Общо текущи пасиви
- CR = ($ 20 000 + $ 4 000) / $ 20 000
- CR = 1, 20
Следователно, съотношението на паричните средства за Двореца на Дикси възлиза на 1, 20, което е доста голям паричен резерв и изглежда е на удобно ниво за банката.
Пример - №2
Нека вземем примера на Apple Inc., за да разберем концепцията за съотношението на паричните средства в реалния живот. Съгласно годишния отчет за годината, приключила на 29 септември 2018 г., е налична следната информация:
Решение:
Общите текущи задължения се изчисляват като:
Общо текущи пасиви = дължими задължения + други текущи пасиви + отсрочени приходи + търговска книга + текуща част от дългосрочния дълг
- Общи текущи задължения = $ 55, 888 + $ 32 687 + $ 7, 543 + $ 11 964 + $ 8 784
- Общи текущи задължения = 116 866 милиона долара
Изчислява се по формулата, дадена по-долу
Парично съотношение = (Пари + парични еквиваленти) / Общо текущи пасиви
- CR = 25 913 $ / 116 866 $
- CR = 0, 22
Следователно съотношението на паричните средства за Apple Inc. възлиза на 0, 22 спрямо 29 септември 2018 г.
Източник: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Предимства и недостатъци
Предимства и недостатъци на съотношението на паричните средства са, както следва:
Предимства
- Той помага при оценката на паричното богатство на една компания. Той помага да се определи финансовата сила на компанията в близко бъдеще въз основа на най-ликвидната й форма активи, т.е. пари. Като такова е ясно, че колкото по-голямо е съотношението, толкова по-стабилна е компанията.
- Освен това помага за разбиране на стратегията за растеж или перспективите на една компания. По-високата стойност на съотношението показва, че компанията притежава значителен потенциал за растеж чрез сливания и придобивания. От друга страна, по-ниската стойност показва ограничен потенциал за растеж.
- Той се счита за по-консервативен и по-строг от останалите коефициенти на ликвидност, като текущото съотношение и бързото съотношение, тъй като измерва ликвидността въз основа на активите, които могат да бъдат лесно преобразувани в пари - пари и парични еквиваленти.
Недостатъци
- Има голяма неяснота по отношение на инструментите, които могат да се считат за паричен еквивалент. Подобно объркване може да доведе до подвеждащи резултати.
- Той не отчита влиянието на кризата върху иначе лесно продаваемите ценни книжа. Въпреки че той разглежда само най-ликвидната форма на активи, по време на кризата дори паричните еквиваленти са трудни за търговия.
- Тъй като на практика не е препоръчително дружеството да поддържа толкова високи нива на пари и парични еквивалентни активи, за да покрие текущите задължения, съотношението на паричните средства рядко се използва във всеки вид финансов анализ.
заключение
Така че може да се види, че става въпрос за мярка за ликвидност, която помага на кредиторите да оценят ликвидната позиция на дружеството. Въпреки това, повечето инвеститори биха предпочели по-малко пари в баланса и биха искали те да инвестират в бизнес дейности, за да генерират по-висока доходност.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за формулата за съотношение пари в брой. Тук обсъждаме въвеждането, примерите, предимствата и недостатъците, заедно с изтеглящия се шаблон на excel. Можете да разгледате и другите ни предложени статии, за да научите повече -
- Коефициент на оборотен капитал
- Пример с фиксирани разходи
- PEG формула на съотношение
- Пример за отрицателна корелация
- Стъпки в начина на придобиване на счетоводство