Какво е съотношението на оборотния капитал?
Коефициентът на оборотен капитал се нарича също текущ коефициент, който се фокусира само върху текущите активи и текущите пасиви на всяка компания. Той помага да се анализира финансовото състояние на всяка фирма и дали те биха могли да изплащат текущите задължения с текущи активи. Текущите активи са тези, които могат бързо да се конвертират в пари, които от своя страна могат ефективно да изплащат дълговете в най-краткия период. Ето защо текущите активи като парични средства, парични еквиваленти и вземания по сметки вид текущи активи трябва да бъдат изтласкани ефективно, за да се поддържа здравословният паричен поток за постигане на по-добра WCR (съотношение на оборотен капитал).
Тъй като акцентът е основно върху текущите активи и текущите пасиви, фирмите важно да следят как паричният поток се движи с времето месечно или на тримесечие, така че те могат да предприемат подходящи действия за подобряване на областите на червени знаци на своите финанси.
Коефициентът на оборотен капитал може да бъде определен чрез сравняване на текущи активи и текущи пасиви, а формулата за същото е както е посочено по-долу:
Важно е да се отбележи, че първоначално се поставят текущите активи и текущите пасиви, след което следват дългосрочни активи и пасиви. По този начин инвеститорите и кредиторите овладяват финансовото състояние на всяка компания.
Като цяло, ако коефициентът на оборотния капитал е 1, това означава, че компанията не е изложена на риск и може да оцелее, след като пасивите са изплатени. Въпреки че не заключава, че компанията се справя страхотно, това е просто неутрална държава. За да може една фирма да поддържа съотношението на оборотния капитал по-висока от 1, те трябва ефективно да анализират текущите активи и пасиви. Здравословното съотношение за WCR е между 1, 2 - 2, 0. Под този диапазон компанията може да премине през критична ситуация, която може да покаже на фирмата, че трябва интензивно да работят върху краткосрочните си активи и да ги отглеждат възможно най-бързо.
Пример на съотношението на оборотния капитал
Нека вземем за пример приобретателя, който се интересува от финансите на ABC спортовете и анализираме получената информация за последните три години:
| Година 1 | Година 2 | Година 3 | |
| Текущи активи | $ 4, 0 милиона | $ 7, 5 милиона | $ 10.05 милиона |
| Текущи пасиви | $ 2, 1 милиона | $ 4, 5 милиона | $ 8, 0 милиона |
| Коефициент на оборотен капитал | 1.90 | 1.67 | 1.26 |
Както можем да разберем чрез таблицата по-горе активите се увеличават всяка година, с което пасивите също се увеличават. Въпреки това, през трета година има голям скок на задълженията, които повлияха на коефициента на оборотен капитал да отслаби повече, отколкото се отрази на 1 и 2 година.
Приобретателят или инвеститорът в подобни ситуации на анализ ще направи крачка назад и няма да продължи напред с предлагащия може да го намали в по-голяма степен. Ако ситуацията беше по-обратна и WCR би се увеличавал всяка година, това би било добър знак за финансово подобрение и приобретателят можеше да продължи напред с офертата.
Има някои действия, които финансовите анализатори могат да предприемат, за да подобрят паричния поток и да поправят причинените щети, които влияят на WCR да намалее. Вземанията по сметки са един от параметрите, които могат да бъдат разгледани и могат да имат голяма промяна, ако се използват ефективно от екипа. Понякога условията за плащане, договорени с клиента, са огромни като 75 дни или 90 дни, които забавят паричните вземания. При такива сценарии екипът по финанси ще положи огромни усилия да проследи работата си с клиентите и да се увери, че парите ще влязат веднага щом могат. Освен това в този случай те могат също така да поискат от клиенти да намалят условията за плащане за бъдещи договори, което със сигурност ще подобри паричния поток и евентуално WCR за компанията.
Ситуации и сценарии на коефициента на работа
- Ако текущите активи се увеличат, ще има повишение на WCR
- Ако текущите активи намалят, WCR ще има спад
- Ако текущите задължения се увеличат, в WCR ще има спад
- Ако текущите задължения намаляват, WCR ще нарасне
Значението на съотношението на оборотния капитал
- Той дава цялостен поглед на всяка компания и показва финансовото здраве на бъдещото оцеляване. Състоянието на отрицателно съотношение на оборотен капитал е достатъчно за всяка компания да върне фокуса си върху извършване на подобрения чрез всяко възможно измерение.
- Състоянието на положителната WCR заявява, че те могат да се грижат за краткосрочните задължения и все още държат със себе си текущи активи, което може да ги държи в течение при поддържане на устойчива скала на здравословното съотношение на оборотен капитал
- Тъй като текущите активи включват вземания в брой, компаниите могат да определят договорните си условия минимално, колкото могат, след като работата е доставена, плащането ще влезе в кратък период от време и ще помогне за растежа на текущите активи
- Коефициентът на оборотен капитал е косвено свързан с това как една компания се представя и прави големи маржове, което в крайна сметка увеличава текущите доходи, които могат да бъдат ликвидирани бързо. Поради тази причина фактор за оборотен капитал е поставен в организация на по-ниско ниво, което прави заинтересованите лица достатъчно предпазливи, за да проследяват винаги финансовото здраве
- Дори ако съотношението на оборотния капитал за която и да е фирма е по-горе, това не означава, че те вършат чудесна работа и постигнаха голям етап. Това също означава, че компанията не използва активите си, за да увеличи максимално приходите.
- При прилагането на WCR времето за докладване също трябва да се разглежда много сериозно. Тъй като месечните разходи като ведомости за плащане и дължими сметки биха променили наличните пари за всяка компания преди и след отчитане.
заключение
Въпреки че концепцията за коефициента на оборотен капитал показва финансовото здраве на всяка компания, отрицателният WCR не означава, че компанията ще фалира или може да не оцелее. Има големи фирми, които отчитат отрицателен WCR, но все още оцеляват. Както в такива ситуации те продават закупените материални запаси с кратък марж, което им помага да свалят отказалия се WCR и да свалят зоните с червен флаг.
Препоръчителни статии
Това е ръководство за съотношението на оборотния капитал. Тук обсъдихме основата на коефициента на оборотен капитал с помощта на пример. Можете също да разгледате следните статии, за да научите повече -
- Сравнения на текуща сметка и капиталова сметка
- Дивиденти срещу капиталови печалби - разлики
- Възвращаемост на формулата за инвестиран капитал
- Цена на формула на капитала
- Примери за оборотни средства
- Калкулатор на формула за печалба (Примери с шаблон на Excel)